Обучающее руководство. Этот текст носит образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
Прежде чем начать: честное предупреждение
На трейдинге можно заработать, но можно и очень быстро потерять деньги. Исследования европейских регулирующих органов показывают, что в зависимости от брокера около 74–89 % счетов частных трейдеров, торгующих продуктами с кредитным плечом, терпят убытки. Это не волшебный способ разбогатеть. Если вы запомните из этой статьи только одну вещь, пусть это будет следующее: никогда не вкладывайте деньги, которые нужны вам для жизни (на аренду жилья, еду, здоровье, образование).
1. Что такое трейдинг?
Торговля — это покупка и продажа актива (валюты, золота, нефти, биткоина и т. д.) с целью заработать на изменении его цены за короткий период (минуты, часы, дни или недели). Трейдер не стремится долго владеть активом: его цель — заработать на движении цены.
Важно различать:
Трейдинг: короткий горизонт, много сделок, стремление получать небольшую прибыль снова и снова.
Инвестирование: долгосрочный горизонт (годы); покупают компанию или актив в надежде, что он вырастет в цене.
Внутридневная торговля: все позиции открывают и закрывают в течение одного дня.
2. Как работает рынок?
Спрос и предложение
Цену никто не устанавливает: она формируется при встрече покупателей и продавцов. Если многие хотят купить, а продавать готовы немногие, цена растёт. Если происходит обратное, она падает.
Конкретный пример: представьте рынок в вашем районе. Если сильный дождь уничтожит часть урожая помидоров, их станет меньше, все захотят их купить, и цена корзины вырастет. Финансовые рынки работают по тому же принципу, только одновременно в них участвуют миллионы покупателей и продавцов.
Брокер
Частные трейдеры не получают прямого доступа к крупнейшим рынкам. Они пользуются услугами брокера — платформы (часто приложения вроде MetaTrader 5), которая передаёт их ордера. Брокер зарабатывает на спреде, а иногда и на комиссиях.
Цена покупки, цена продажи и спред
У каждого актива две цены: цена, по которой вы можете купить (Ask), и цена, по которой вы можете продать (Bid). Разница между ними называется спредом. Это издержки: сразу после открытия позиции вы немного в убытке, и цене нужно измениться в вашу пользу, чтобы покрыть эти издержки.
Покупка (длинная позиция) и продажа (короткая позиция)
Длинная позиция (покупка): вы считаете, что цена вырастет. Вы покупаете дешевле, а продаёте дороже.
Короткая позиция (продажа): вы считаете, что цена упадёт. Сначала вы продаёте, а затем выкупаете дешевле. На многих онлайн-платформах для трейдинга это так же просто, как обычная покупка.
CFD: чем вы торгуете на самом деле
На большинстве платформ для частных трейдеров вы не покупаете золото или валюту по-настоящему: вы торгуете CFD (контрактом на разницу), то есть заключаете с брокером контракт на изменение цены. Вы получаете прибыль или убыток в размере разницы между ценой открытия и закрытия позиции. Исключение — криптовалюты: их также можно покупать напрямую на криптобирже.
3. Необходимая терминология
Пипс: минимальное стандартное изменение цены валютной пары (0,0001 для EUR/USD).
Лот: размер позиции. 1 стандартный лот = 100 000 единиц базовой валюты; 0,1 лота = 10 000; 0,01 лота = 1 000 (микролот).
Кредитное плечо: множитель, позволяющий контролировать крупную позицию при небольшом капитале. При плече 1:100 сумма в 100 € позволяет контролировать 10 000 €.
Маржа: сумма, заблокированная брокером для поддержания открытой позиции.
Stop Loss (SL): ордер, который автоматически закрывает вашу позицию, если убыток достигает выбранного уровня. Это ваша страховка.
Take Profit (TP): ордер, который автоматически закрывает позицию, когда достигнут желаемый уровень прибыли.
Волатильность: размах и скорость изменения цены. Чем выше волатильность, тем быстрее могут расти как прибыль, так и убытки.
Маржин-колл / Stop Out: если ваши убытки становятся слишком большими, брокер принудительно закрывает ваши позиции.
Кредитное плечо: обоюдоострое оружие
Кредитное плечо пропорционально увеличивает и прибыль, и убытки. При плече 1:100 движение рынка на 1 % против вас равносильно потере 100 % вложенной суммы: вы теряете весь задействованный капитал. Это главная причина разорения начинающих трейдеров.
4. Форекс (валютный рынок)
Определение
Форекс (Foreign Exchange) — это рынок, на котором обменивают валюты друг на друга. Это крупнейший финансовый рынок в мире: ежедневно здесь торгуют на сумму в несколько триллионов долларов. Он работает круглосуточно с понедельника по пятницу, поскольку основные финансовые центры (Сидней, Токио, Лондон, Нью-Йорк) сменяют друг друга.
Валютные пары
Всегда торгуют одной валютой против другой. Запись EUR/USD = 1,0800 означает, что 1 евро стоит 1,08 доллара. Первая валюта — базовая, вторая — валюта котировки.
Основные валютные пары: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF… Высокая ликвидность и низкие спреды.
Второстепенные (кросс-курсы): EUR/GBP, EUR/JPY…
Экзотические пары: основная валюта в паре с валютой развивающейся страны. Спреды выше, риски больше.
Пример сделки в цифрах
Вы считаете, что евро вырастет по отношению к доллару. Вы покупаете 0,1 лота EUR/USD по цене 1,0800.
Один пипс для 0,1 лота стоит примерно 1 $.
Цена поднимается до 1,0850: +50 пипсов, то есть примерно +50 $.
Если же цена опустится до 1,0750: −50 пипсов, то есть примерно −50 $.
При плече 1:100 маржа для 0,1 лота (10 000 €) составит примерно 100 €. Это показывает и силу, и опасность кредитного плеча: маржа в 100 € может принести прибыль в 50 $… или убыток за несколько минут.
Что влияет на курсы валют?
Процентные ставки, устанавливаемые центральными банками (ЕЦБ, ФРС и др.): более высокие ставки делают валюту привлекательнее.
Инфляция и экономический рост.
Экономические данные (занятость, ВВП и др.) и заявления центральных банков.
Политические и геополитические события.
Местный пример: франк КФА
Франк КФА (XOF, используется в Того и других странах Западноафриканского экономического и валютного союза) привязан к евро по фиксированному курсу: 1 евро = 655,957 франка КФА. Поэтому его курс к евро не меняется. Однако он меняется по отношению к доллару. Если EUR/USD равен 1,08, то 1 доллар стоит примерно 655,957 ÷ 1,08, то есть 607 франков КФА. Если евро вырастет до 1,15 доллара, 1 доллар будет стоить всего около 570 франков КФА. Поэтому цена товаров, импортируемых за доллары, может измениться, даже если курс франка КФА к евро остаётся прежним.
5. Синтетические индексы
Определение
Синтетические индексы (которые, в частности, предлагает брокер Deriv) — это смоделированные рынки. Их цена не связана с реальной компанией, валютой или сырьём: её генерирует компьютерный алгоритм (генератор случайных чисел). Поэтому они доступны круглосуточно и без выходных и не зависят от новостей или состояния экономики.
Основные виды
Индексы волатильности (Volatility 10, 25, 50, 75, 100): число обозначает уровень волатильности. Индекс Volatility 75 колеблется намного сильнее, чем Volatility 10.
Boom и Crash (500, 1000): цена плавно и регулярно движется вверх или вниз, а затем резко взлетает или падает. На Boom 1000 резкий скачок вверх происходит в среднем примерно раз в 1 000 изменений цены; на Crash происходят резкие падения.
Step Index: цена движется фиксированными шагами, поэтому колебания более регулярны.
Jump Indices: внезапные скачки цены через случайные промежутки времени.
Почему это привлекает начинающих
Торговля доступна постоянно, в том числе по выходным.
Не нужно следить за экономическими новостями.
Можно начать с небольших сумм.
О чём важно знать
Фундаментальный анализ здесь невозможен: за индексом не стоит ни компания, ни экономика. Поскольку движения генерируются случайным образом, никто не может предсказать следующее. Из-за высокого кредитного плеча, доступного для этих продуктов, счёт может опустеть за несколько минут, особенно при торговле Boom/Crash (скачок против вас — и убыток мгновенный). Эти продукты больше похожи на азартную игру, чем на инвестиции. Будьте предельно осторожны, поначалу торгуйте только на демосчёте и проверьте, какие правила действуют в вашей стране.
Пример: вы продаёте на Boom 1000, рассчитывая заработать на медленном снижении цены. Несколько минут вы понемногу зарабатываете. Затем внезапно происходит скачок вверх, который стирает всю вашу прибыль и приносит крупный убыток. Если не установлен стоп-лосс, а размер лота слишком велик, счёт обнулится.
6. Сырьевые товары (commodities)
Определение
Это физические товары, которыми торгуют на мировых рынках. Их делят на следующие категории:
Металлы: золото, серебро, медь, платина.
Энергоресурсы: нефть (WTI, Brent), природный газ.
Сельскохозяйственные товары: какао, кофе, хлопок, пшеница, кукуруза, сахар.
Что влияет на цены
Предложение: урожай, погода, объёмы производства в странах-экспортёрах, решения ОПЕК по нефти.
Спрос: рост мировой экономики, потребление, промышленность.
Доллар США: большинство сырьевых товаров котируется в долларах. Сильный доллар часто делает золото менее привлекательным для держателей других валют.
Геополитическая напряжённость: золото считается защитным активом — в периоды неопределённости инвесторы обращаются к нему.
Конкретные примеры
Золото: во время финансового кризиса или войны многие инвесторы покупают золото, чтобы защитить свои деньги, что толкает его цену вверх.
Нефть: если страна-производитель сокращает добычу, предложение уменьшается, а цена барреля растёт. И наоборот, мировой спад снижает спрос и обрушивает цену.
Какао: плохой сезон дождей в Кот-д'Ивуаре или Гане (крупных странах-производителях) снижает ожидаемый урожай. Тогда цена какао может резко вырасти. Такие колебания напрямую влияют на фермеров Западной Африки и производителей шоколада по всему миру.
Пример в цифрах
Вы покупаете золото по 2 000 $ за унцию. После объявления о росте международной напряжённости цена поднимается до 2 040 $. При позиции в одну унцию вы зарабатываете 40 $, при позиции в пять унций — 200 $. Но если цена опустится до 1 960 $, вы понесёте такой же убыток.
7. Криптовалюты
Определение
Криптовалюта — это цифровая валюта, работающая на блокчейне — общедоступном реестре, защищённом криптографией, без центрального банка. Биткоин (BTC), созданный в 2009 году, — первая и самая известная криптовалюта. Эфириум (ETH) также позволяет запускать программы (смарт-контракты). Существуют тысячи других криптовалют, называемых альткоинами.
Несколько ключевых понятий
Ограниченное предложение: количество биткоинов ограничено 21 миллионом. Примерно раз в четыре года вознаграждение майнеров сокращается вдвое (халвинг), из-за чего новые биткоины поступают в обращение медленнее.
Кошелёк (wallet): инструмент для хранения ключей доступа. Кто владеет ключами, тот владеет криптовалютой. Никогда никому не сообщайте свою фразу восстановления.
Криптобиржа: сайт, где можно покупать и продавать криптовалюты, а также обменивать их на обычные деньги.
Стейблкоины: криптовалюты, созданные для сохранения стабильной стоимости (например, 1 USDT ≈ 1 $). Они полезны, чтобы временно защитить прибыль от колебаний рынка.
Что влияет на цены
Распространение криптовалют (среди компаний, фондов и стран), регулирование, новости (объявления, взломы, банкротства бирж), общее настроение рынка (страх или эйфория) и основные экономические тенденции. Крипторынок работает круглосуточно, без выходных.
Пример в цифрах
Вы покупаете биткоин на 100 $, когда он стоит 50 000 $: вы получаете 0,002 BTC. Если цена вырастет до 55 000 $, ваша позиция будет стоить 110 $ (+10 %). Если она упадёт до 40 000 $, позиция будет стоить всего 80 $ (−20 %). Колебания криптовалют на 10 % и более за один день — не редкость; это намного больше, чем у обычных валют.
Особые риски
Экстремальная волатильность: резкий рост, но также и падение на 50–80 %.
Мошенничество: фиктивные проекты, ложные обещания гарантированной доходности, финансовые пирамиды Понци, фальшивые консультанты в социальных сетях.
Потеря доступа: потеряли ключ — потеряли средства, и вернуть их невозможно.
Ненадёжные платформы: некоторые исчезают вместе с деньгами клиентов.
8. Сравнительная таблица
Форекс
Синтетические индексы
Сырьевые товары
Криптовалюты
Чем торгуют
Валютные пары
Цены, генерируемые алгоритмом
Золото, нефть, какао…
Биткоин, эфириум…
Часы работы
Круглосуточно с понедельника по пятницу
Круглосуточно, 7 дней в неделю
Зависят от продукта
Круглосуточно, 7 дней в неделю
Волатильность
Средняя
Регулируемая, часто очень высокая
От средней до высокой
От высокой до экстремальной
Зависят от новостей
Да
Нет
Да
Да
Уровень риска
Высокий при использовании кредитного плеча
Очень высокий
Высокий
Очень высокий
9. Управление рисками: залог выживания
Успешные трейдеры — не те, кто всегда прав, а те, кто защищает свой капитал.
Рискуйте не более чем 1–2 % капитала в одной сделке. При капитале в 500 $ это означает максимальный риск 5–10 $ на сделку.
Всегда используйте стоп-лосс, установленный до открытия позиции.
Соблюдайте благоприятное соотношение прибыли и риска: например, рискуйте 10 $, чтобы заработать 20 $. При таком соотношении 1:2 вы можете проигрывать более половины сделок и всё равно оставаться в плюсе.
Начинайте с очень маленьких лотов (0,01) и умеренного кредитного плеча.
Никогда не пытайтесь отыграть убытки, удваивая ставку. Это самая разрушительная эмоциональная ловушка.
Ведите торговый журнал: дата, причина входа в сделку, результат, эмоции.
Пример: капитал — 500 $, риск 2 % = 10 $ на сделку. Десять убыточных сделок подряд (такое случается) обойдутся вам примерно в 90 $, то есть менее чем в 20 % счёта: вы всё ещё сможете продолжать торговлю. Без такой дисциплины две-три неудачные сделки могут обнулить счёт.
10. Типичные ошибки начинающих
Торговать без плана, полагаясь на интуицию или поддаваясь нетерпению.
Использовать слишком большое кредитное плечо.
Не устанавливать стоп-лосс.
Поддаваться страху или эйфории.
Следовать платным «сигналам» или советам гуру в социальных сетях.
Начинать торговлю на заёмные деньги или на деньги, необходимые для повседневной жизни.
Верить обещаниям вроде «гарантированные 10 % в день»: почти всегда это мошенничество.
Как распознать мошенничество
Остерегайтесь тех, кто обещает гарантированную прибыль, просит отправить деньги на личный кошелёк, торопит с принятием решения или управляет «счётом за вас» без прозрачности. Надёжный брокер регулируется признанным финансовым органом, информацию о котором можно проверить на его официальном сайте.
11. С чего начать на практике?
Изучите основы (эту статью, а затем бесплатные курсы из надёжных источников).
Откройте демосчёт у регулируемого брокера. Вы будете торговать виртуальными деньгами, ничем не рискуя. Потренируйтесь так несколько месяцев.
Для начала выберите только один рынок, например основную валютную пару EUR/USD, вместо того чтобы пробовать всё подряд.
Составьте торговый план: когда входить в сделку, где установить стоп-лосс и какой суммой рисковать.
Переходите к реальной торговле с небольшой суммой, которую готовы полностью потерять.
Анализируйте результаты и исправляйте ошибки, прежде чем увеличивать суммы.
Заключение
Все финансовые рынки — будь то форекс, сырьевые товары или криптовалюты — подчиняются одному принципу: спросу и предложению. Синтетические индексы стоят особняком, поскольку они смоделированы и больше напоминают азартную игру, чем инвестиции. Трейдинг требует времени, дисциплины и терпения, и большинство начинающих сначала теряют деньги. Сначала учитесь, тренируйтесь на демосчёте, защищайте свой капитал и торгуйте только на те средства, которые можете позволить себе потерять.
Напоминание: этот документ носит исключительно образовательный характер. Я не являюсь финансовым консультантом. Прежде чем инвестировать, обращайтесь к регулируемым источникам и изучите законодательство своей страны.