$LSK Вчерашняя свеча роста, которая взлетела до 0.317, теперь полностью растеряла весь рост. Вчера я ещё признал ошибку и сказал, что не надо гнаться за лонгом — рынок меня за это наказал. Наказал — так наказал, но надо разобраться, что к чему.
Бессрочный контракт на Gate сейчас около 0.208, за 24 часа примерно −29%; максимум — 0.295, минимум — 0.2045, объём торгов — около 9,83 млн U. Биткоин колеблется в районе 78 000, за 24 часа прибавил всего полпроцента. Это он сам разгребает свои долги, а не рынок его тянет вниз.
Хронология ясна. Вечером 31 октября, в часовой свече за 21:00, цена коснулась 0.317, объём за час составил около 2,09 млн U, а открытый интерес в какой-то момент вырос примерно до 29 млн контрактов. А потом цена падала целый день: 1 ноября, в 03:00, объём за час был около 1,78 млн U — цену обвалили с 0.276 до 0.243; в 08:00 прошло ещё около 900 тыс. U; в 16:00 — около 520 тыс. U; в 20:00–21:00 продажи продолжались, в 23:00 цена опустилась до 0.205, а ночью достигла минимума 0.2045. От дневного максимума она упала примерно на 30%, и почти всё это время не было сколько-нибудь заметного отскока.
С открытым интересом ещё интереснее. На пике было около 29 млн контрактов, сейчас — примерно 24,8 млн: позиции сократились на 4–5 млн, но далеко не все закрыты. Соотношение лонгов и шортов по аккаунтам выросло примерно с 1.01 вчера ночью до 1.53 сейчас — значит, чем ниже цена, тем больше аккаунтов смещаются в лонг. Но соотношение лонгов и шортов у крупных держателей всё ещё около 0.87: у крупных игроков номинальный объём шортов немаленький. Проще говоря: розница покупает на падении, крупные не сдаются.
Ставка финансирования всё ещё отрицательная, около −0.15%. Ещё 31 октября я говорил, что отрицательная ставка не означает, что шорты вот-вот вынесут. Ну и что? При отрицательной ставке цена всё равно смогла упасть с 0.317 до 0.20. Ставка не спасает направление движения — она лишь заставляет шортистов платить.
Так что моё мнение сейчас простое: падение с 0.317 — это выход тех, кто разогнал цену вверх, а не начало разворота после чрезмерной распродажи. Тем, кто кричит о покупке на просадке после падения на 30%, стоит сначала взглянуть на соотношение лонгов и шортов по аккаунтам: людей в лонгах становится больше, а цена падает. Я видел такую структуру уже много раз.
Я не открываю шорт. Цена уже у 24-часового минимума; если она упадёт ещё на шаг, прибыль будет заработана на острие ножа — оно того не стоит. Но и на падении не покупаю. Диапазон 0.20–0.21 — это лишь сегодняшнее дно, никаких признаков стабилизации пока не появилось.
Чего я буду ждать? Уверенного возвращения выше 0.24 на повышенном объёме, а также роста открытого интереса выше 26 млн контрактов. Только тогда это будет означать, что появились новые деньги, готовые считать эту распродажу после взлёта удачной точкой для покупки. До этого пусть цена и дальше расплачивается по долгам.
Что заставит меня признать ошибку: если часовая свеча закрепится выше 0.24, а открытый интерес одновременно вырастет выше 26 млн контрактов, я признаю, что распродажа закончилась и покупатели действительно появились — упрямиться не буду.
Вернусь к двум сделкам. $LIT : вчера днём я сказал не шортить на максимуме, а ждать отката к 3.15; уровень признания ошибки — пробой 3.10 вниз и снижение открытого интереса до 7,2 млн. Сейчас цена около 3.23, открытый интерес всё ещё примерно 7,63 млн, 3.10 не пробили. Пока решение не шортить остаётся в силе, хотя чистого отката так и не дали. $G : утром я сказал не гнаться за ценой у максимума; днём она взлетела до 0.0043, но не удержалась. Сейчас цена около 0.00372, открытый интерес упал с более чем миллиона примерно до 970 тыс. Как показало время, не гнаться за ценой у максимума было правильным решением.
Это лишь наблюдения за рынком, а не рекомендация.
Бессрочный контракт на Gate сейчас около 0.208, за 24 часа примерно −29%; максимум — 0.295, минимум — 0.2045, объём торгов — около 9,83 млн U. Биткоин колеблется в районе 78 000, за 24 часа прибавил всего полпроцента. Это он сам разгребает свои долги, а не рынок его тянет вниз.
Хронология ясна. Вечером 31 октября, в часовой свече за 21:00, цена коснулась 0.317, объём за час составил около 2,09 млн U, а открытый интерес в какой-то момент вырос примерно до 29 млн контрактов. А потом цена падала целый день: 1 ноября, в 03:00, объём за час был около 1,78 млн U — цену обвалили с 0.276 до 0.243; в 08:00 прошло ещё около 900 тыс. U; в 16:00 — около 520 тыс. U; в 20:00–21:00 продажи продолжались, в 23:00 цена опустилась до 0.205, а ночью достигла минимума 0.2045. От дневного максимума она упала примерно на 30%, и почти всё это время не было сколько-нибудь заметного отскока.
С открытым интересом ещё интереснее. На пике было около 29 млн контрактов, сейчас — примерно 24,8 млн: позиции сократились на 4–5 млн, но далеко не все закрыты. Соотношение лонгов и шортов по аккаунтам выросло примерно с 1.01 вчера ночью до 1.53 сейчас — значит, чем ниже цена, тем больше аккаунтов смещаются в лонг. Но соотношение лонгов и шортов у крупных держателей всё ещё около 0.87: у крупных игроков номинальный объём шортов немаленький. Проще говоря: розница покупает на падении, крупные не сдаются.
Ставка финансирования всё ещё отрицательная, около −0.15%. Ещё 31 октября я говорил, что отрицательная ставка не означает, что шорты вот-вот вынесут. Ну и что? При отрицательной ставке цена всё равно смогла упасть с 0.317 до 0.20. Ставка не спасает направление движения — она лишь заставляет шортистов платить.
Так что моё мнение сейчас простое: падение с 0.317 — это выход тех, кто разогнал цену вверх, а не начало разворота после чрезмерной распродажи. Тем, кто кричит о покупке на просадке после падения на 30%, стоит сначала взглянуть на соотношение лонгов и шортов по аккаунтам: людей в лонгах становится больше, а цена падает. Я видел такую структуру уже много раз.
Я не открываю шорт. Цена уже у 24-часового минимума; если она упадёт ещё на шаг, прибыль будет заработана на острие ножа — оно того не стоит. Но и на падении не покупаю. Диапазон 0.20–0.21 — это лишь сегодняшнее дно, никаких признаков стабилизации пока не появилось.
Чего я буду ждать? Уверенного возвращения выше 0.24 на повышенном объёме, а также роста открытого интереса выше 26 млн контрактов. Только тогда это будет означать, что появились новые деньги, готовые считать эту распродажу после взлёта удачной точкой для покупки. До этого пусть цена и дальше расплачивается по долгам.
Что заставит меня признать ошибку: если часовая свеча закрепится выше 0.24, а открытый интерес одновременно вырастет выше 26 млн контрактов, я признаю, что распродажа закончилась и покупатели действительно появились — упрямиться не буду.
Вернусь к двум сделкам. $LIT : вчера днём я сказал не шортить на максимуме, а ждать отката к 3.15; уровень признания ошибки — пробой 3.10 вниз и снижение открытого интереса до 7,2 млн. Сейчас цена около 3.23, открытый интерес всё ещё примерно 7,63 млн, 3.10 не пробили. Пока решение не шортить остаётся в силе, хотя чистого отката так и не дали. $G : утром я сказал не гнаться за ценой у максимума; днём она взлетела до 0.0043, но не удержалась. Сейчас цена около 0.00372, открытый интерес упал с более чем миллиона примерно до 970 тыс. Как показало время, не гнаться за ценой у максимума было правильным решением.
Это лишь наблюдения за рынком, а не рекомендация.