ETH около $2261｜«ETF фиксируют отток 23 дня подряд» — это не соответствует данным｜Сохраняю дисциплину и жду разворота потоков
Моя позиция осторожная, с уклоном в слабость, но я не принимаю попытки нагнетать панику с помощью неверного числа дней подряд. В топе Binance Square появилось утверждение: «Американские спотовые ETH-ETF фиксируют чистый отток 23 дня подряд». Я проверил ежедневную таблицу Farside: 21 октября общий чистый приток составил $14,9 млн, а 23 октября — $4,4 млн, поэтому утверждение о «23 днях подряд» неверно. Точнее будет сказать, что к 30 октября чистый отток наблюдался пять опубликованных торговых дней подряд — с 26 по 30 октября — и составил в общей сложности около $431,4 млн. При этом чистый отток за один только день 30 октября достиг $155,7 млн. В выходные новых данных по торгам в США нет; если кто-то складывает календарные дни или оттоки из отдельных фондов и называет это непрерывным 23-дневным оттоком по всему рынку, это ошибка в методике подсчёта. Данные и без преувеличений указывают на слабость.
Почему потоки средств в ETF важны для ETH? Подписки на паи фондов и их погашение могут влиять на хеджирование авторизованных участников и ожидания относительно спроса на спотовом рынке. Продолжающийся несколько дней отток легко заставляет активных покупателей отступить во время отскока. Но нельзя напрямую приравнивать сумму чистого оттока к давлению продаж на спотовом рынке в тот же день: на механизм передачи влияют сделки с паями фондов, операции с денежными средствами, хеджирование и временные задержки. Правила SEC о хранении криптоактивов инвестиционными консультантами и фондами всё ещё находятся на стадии предложения — это не означает одобрения нового фонда на базе ETH. 28 октября ФРС сохранила ставку по федеральным фондам на уровне 3,75–4%, причём двое членов комитета выступили за повышение ставки. Это также напоминает мне, что не стоит трактовать условия ликвидности как безусловно благоприятные. С другой стороны, в объявлении Binance о компенсации после инцидента с безопасностью говорится о 100%-ном обеспечении остатков по десяти токенам, включая ETH, и о возмещении около 95% активов, затронутых инцидентом в целом. Это два разных знаменателя, а не опровержение данных о потоках в ETH-ETF.
Как рынок уже отреагировал? На момент подготовки текста ETH/USD на Kraken стоил около $2261, а за последние 24 часа колебался примерно в диапазоне $2241–2275: цена всё ещё движется в узком диапазоне. Сначала слежу за уровнем $2240, а в случае его пробоя — за $2200. Сверху уровни $2275 и $2300 — ориентиры, по которым я буду проверять восстановление. Мой краткосрочный прогноз: ситуация с потоками средств сдерживает отскок, но если в следующий торговый день ETF снова покажут чистый приток, а ETH закрепится выше $2300 на повышенном объёме, от негативного прогноза придётся отказаться. Если же появятся новые аномалии с выводом средств с бирж или цена уверенно пробьёт вниз $2240, приоритет защиты капитала станет ещё выше. Чистый приток за один день — лишь признак улучшения, а не гарантия разворота тренда.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не входил в рынок и занял выжидательную позицию: доля новых спотовых позиций — 0%, фьючерсных — 0%. Я открыл бы длинную позицию лишь при условии, что ETH закроет две часовые свечи подряд выше $2300, удержит $2275 при повторном тестировании, а общий поток средств в ETF в следующий торговый день перестанет быть отрицательным. В таком случае я рискнул бы не более чем 3% от общего капитала. Первая цель — $2350: при достижении уровня сократил бы позицию вдвое, затем ориентировался бы на $2400. Стоп-лосс — ниже $2255; если часовая свеча снова закроется ниже $2240, закрыл бы всю позицию. Если цена сначала пробьёт $2240, я не стану сразу открывать короткую позицию, а подожду и понаблюдаю за потоками средств и ликвидностью в районе $2200. Если условия не выполнены, сделки нет, а значит, и результат для разбора отсутствует.
#美国现货ETHETF连续23日净流出 #ETH
Всё выше — лишь личные наблюдения за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.
Моя позиция осторожная, с уклоном в слабость, но я не принимаю попытки нагнетать панику с помощью неверного числа дней подряд. В топе Binance Square появилось утверждение: «Американские спотовые ETH-ETF фиксируют чистый отток 23 дня подряд». Я проверил ежедневную таблицу Farside: 21 октября общий чистый приток составил $14,9 млн, а 23 октября — $4,4 млн, поэтому утверждение о «23 днях подряд» неверно. Точнее будет сказать, что к 30 октября чистый отток наблюдался пять опубликованных торговых дней подряд — с 26 по 30 октября — и составил в общей сложности около $431,4 млн. При этом чистый отток за один только день 30 октября достиг $155,7 млн. В выходные новых данных по торгам в США нет; если кто-то складывает календарные дни или оттоки из отдельных фондов и называет это непрерывным 23-дневным оттоком по всему рынку, это ошибка в методике подсчёта. Данные и без преувеличений указывают на слабость.
Почему потоки средств в ETF важны для ETH? Подписки на паи фондов и их погашение могут влиять на хеджирование авторизованных участников и ожидания относительно спроса на спотовом рынке. Продолжающийся несколько дней отток легко заставляет активных покупателей отступить во время отскока. Но нельзя напрямую приравнивать сумму чистого оттока к давлению продаж на спотовом рынке в тот же день: на механизм передачи влияют сделки с паями фондов, операции с денежными средствами, хеджирование и временные задержки. Правила SEC о хранении криптоактивов инвестиционными консультантами и фондами всё ещё находятся на стадии предложения — это не означает одобрения нового фонда на базе ETH. 28 октября ФРС сохранила ставку по федеральным фондам на уровне 3,75–4%, причём двое членов комитета выступили за повышение ставки. Это также напоминает мне, что не стоит трактовать условия ликвидности как безусловно благоприятные. С другой стороны, в объявлении Binance о компенсации после инцидента с безопасностью говорится о 100%-ном обеспечении остатков по десяти токенам, включая ETH, и о возмещении около 95% активов, затронутых инцидентом в целом. Это два разных знаменателя, а не опровержение данных о потоках в ETH-ETF.
Как рынок уже отреагировал? На момент подготовки текста ETH/USD на Kraken стоил около $2261, а за последние 24 часа колебался примерно в диапазоне $2241–2275: цена всё ещё движется в узком диапазоне. Сначала слежу за уровнем $2240, а в случае его пробоя — за $2200. Сверху уровни $2275 и $2300 — ориентиры, по которым я буду проверять восстановление. Мой краткосрочный прогноз: ситуация с потоками средств сдерживает отскок, но если в следующий торговый день ETF снова покажут чистый приток, а ETH закрепится выше $2300 на повышенном объёме, от негативного прогноза придётся отказаться. Если же появятся новые аномалии с выводом средств с бирж или цена уверенно пробьёт вниз $2240, приоритет защиты капитала станет ещё выше. Чистый приток за один день — лишь признак улучшения, а не гарантия разворота тренда.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не входил в рынок и занял выжидательную позицию: доля новых спотовых позиций — 0%, фьючерсных — 0%. Я открыл бы длинную позицию лишь при условии, что ETH закроет две часовые свечи подряд выше $2300, удержит $2275 при повторном тестировании, а общий поток средств в ETF в следующий торговый день перестанет быть отрицательным. В таком случае я рискнул бы не более чем 3% от общего капитала. Первая цель — $2350: при достижении уровня сократил бы позицию вдвое, затем ориентировался бы на $2400. Стоп-лосс — ниже $2255; если часовая свеча снова закроется ниже $2240, закрыл бы всю позицию. Если цена сначала пробьёт $2240, я не стану сразу открывать короткую позицию, а подожду и понаблюдаю за потоками средств и ликвидностью в районе $2200. Если условия не выполнены, сделки нет, а значит, и результат для разбора отсутствует.
#美国现货ETHETF连续23日净流出 #ETH
Всё выше — лишь личные наблюдения за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.
