🚨 $201.9 МЛРД РАСХОДОВ НА ИИ — ТЕПЕРЬ AMD ДОЛЖНА ДОКАЗАТЬ ОТДАЧУ!
Бум инфраструктуры ИИ вступает в новую фазу.
И инвесторы начинают задавать непростой вопрос:
ГДЕ ДЕНЕЖНАЯ ОТДАЧА ОТ ВСЕХ ЭТИХ ИНВЕСТИЦИЙ?
ВОСКРЕСЕНЬЕ, 1 НОЯБРЯ — ОБЗОР РЫНКА
Новый анализ финансовой отчётности за третий квартал выявил существенный разрыв в расходах.
Четыре технологических гиганта отчитались о следующих показателях:
💰 Совокупные расходы на основные средства и оборудование: $201.9 МЛРД
💵 Совокупный операционный денежный поток: $175.5 МЛРД
🔴 Разница: -$26.4 МЛРД
📈 Рост капитальных расходов: +107.6% г/г
📊 Рост операционного денежного потока: +10.4% г/г
Компании:
$GOOGL — Alphabet
$MSFT — Microsoft
$AMZN — Amazon
$META — Meta Platforms
Эти цифры сопоставляют заявленный операционный денежный поток с расходами на основные средства и оборудование. Они не означают операционный убыток и не говорят о том, что денежный поток каждой компании отрицательный.
ТЕПЕРЬ В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ — ПОСТАВЩИКИ ИИ-РЕШЕНИЙ.
$AMD опубликует отчёт за третий квартал после закрытия рынка США.
В предыдущем квартале компания показала:
🚀 Выручка подразделения центров обработки данных: $6.7 МЛРД
📈 Рост год к году: +107%
💰 Общая выручка за второй квартал: $11.5 МЛРД
Прогноз AMD на третий квартал:
💵 Выручка: около $13 МЛРД ± $300 МЛН
📊 Валовая маржа по non-GAAP: около 56%
Но рынку нужно больше, чем очередное превышение прогнозов.
Инвесторы будут следить за поставками ускорителей ИИ, развёртыванием Helios, спросом на серверные процессоры EPYC и прогнозом на следующий квартал.
ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ ЭТОЙ НЕДЕЛИ:
ПОНЕДЕЛЬНИК, 2 НОЯБРЯ:
$AAPL — отчёт Apple
$PLTR — отчёт Palantir
ВТОРНИК, 3 НОЯБРЯ:
$AMD — отчёт AMD
$ANET — Arista Networks
$SMCI — Super Micro Computer
СРЕДА, 4 НОЯБРЯ:
$ARM — Arm
$QCOM — Qualcomm
ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО?
На прошлой неделе крупнейшие облачные компании показали, насколько активно они вкладываются в инфраструктуру ИИ.
На этой неделе поставщики полупроводников и сетевого оборудования помогут оценить, превращаются ли эти инвестиции в реальный рост бизнеса.
Распродажа технологических акций в пятницу показала: одного высокого спроса инвесторам уже недостаточно.
Бум инфраструктуры ИИ вступает в новую фазу.
И инвесторы начинают задавать непростой вопрос:
ГДЕ ДЕНЕЖНАЯ ОТДАЧА ОТ ВСЕХ ЭТИХ ИНВЕСТИЦИЙ?
ВОСКРЕСЕНЬЕ, 1 НОЯБРЯ — ОБЗОР РЫНКА
Новый анализ финансовой отчётности за третий квартал выявил существенный разрыв в расходах.
Четыре технологических гиганта отчитались о следующих показателях:
💰 Совокупные расходы на основные средства и оборудование: $201.9 МЛРД
💵 Совокупный операционный денежный поток: $175.5 МЛРД
🔴 Разница: -$26.4 МЛРД
📈 Рост капитальных расходов: +107.6% г/г
📊 Рост операционного денежного потока: +10.4% г/г
Компании:
$GOOGL — Alphabet
$MSFT — Microsoft
$AMZN — Amazon
$META — Meta Platforms
Эти цифры сопоставляют заявленный операционный денежный поток с расходами на основные средства и оборудование. Они не означают операционный убыток и не говорят о том, что денежный поток каждой компании отрицательный.
ТЕПЕРЬ В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ — ПОСТАВЩИКИ ИИ-РЕШЕНИЙ.
$AMD опубликует отчёт за третий квартал после закрытия рынка США.
В предыдущем квартале компания показала:
🚀 Выручка подразделения центров обработки данных: $6.7 МЛРД
📈 Рост год к году: +107%
💰 Общая выручка за второй квартал: $11.5 МЛРД
Прогноз AMD на третий квартал:
💵 Выручка: около $13 МЛРД ± $300 МЛН
📊 Валовая маржа по non-GAAP: около 56%
Но рынку нужно больше, чем очередное превышение прогнозов.
Инвесторы будут следить за поставками ускорителей ИИ, развёртыванием Helios, спросом на серверные процессоры EPYC и прогнозом на следующий квартал.
ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ ЭТОЙ НЕДЕЛИ:
ПОНЕДЕЛЬНИК, 2 НОЯБРЯ:
$AAPL — отчёт Apple
$PLTR — отчёт Palantir
ВТОРНИК, 3 НОЯБРЯ:
$AMD — отчёт AMD
$ANET — Arista Networks
$SMCI — Super Micro Computer
СРЕДА, 4 НОЯБРЯ:
$ARM — Arm
$QCOM — Qualcomm
ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО?
На прошлой неделе крупнейшие облачные компании показали, насколько активно они вкладываются в инфраструктуру ИИ.
На этой неделе поставщики полупроводников и сетевого оборудования помогут оценить, превращаются ли эти инвестиции в реальный рост бизнеса.
Распродажа технологических акций в пятницу показала: одного высокого спроса инвесторам уже недостаточно.