Золото пробило уровень поддержки и падает. Где можно покупать на просадке?
1. Распродажа, вызванная потребностью в ликвидности
Резкое падение акций технологических компаний США вызвало у некоторых инвесторов потребность в ликвидности и побудило их продавать такие ликвидные активы, как золото, чтобы пополнить маржу или покрыть убытки по другим активам.
2. Давление со стороны инфляционных ожиданий и ожиданий по процентным ставкам
После небольшой коррекции цены на нефть продолжили расти, усиливая инфляционные ожидания и ожидания повышения ставки ФРС. Если это приведёт к дальнейшему росту доходности казначейских облигаций США и реальных процентных ставок, увеличатся альтернативные издержки владения золотом, что окажет давление на его цену.
О дальнейшей динамике:
С точки зрения соотношения объёма и цены, 30 октября золото резко упало на фоне значительного роста объёмов торгов, что говорит о сильном давлении со стороны продавцов.
С точки зрения макроэкономической ситуации, среднесрочная коррекция акций технологических компаний США, возможно, ещё не завершилась, и риск дальнейшего падения остаётся высоким. Это может вызвать новые распродажи ради получения ликвидности.
В то же время ситуация на Ближнем Востоке остаётся напряжённой, а рынок опасается дальнейшей эскалации конфликта между США и Ираном. Если после промежуточных выборов США предпримут новые военные действия против Ирана, цены на нефть могут вырасти ещё сильнее, что усилит давление со стороны инфляционных ожиданий и ожиданий по процентным ставкам.
В целом в краткосрочной перспективе золото по-прежнему испытывает значительное давление. Вероятнее всего, нынешний пробой уровня поддержки окажется истинным, а не ложным.
Итак, где находится следующий важный уровень поддержки золота?
Судя по исторической динамике, диапазон 3250–3500 долларов — это важная зона консолидации, в которой золото несколько месяцев торговалось в боковом диапазоне с апреля по август прошлого года. Поэтому эта зона может оказать достаточно сильную поддержку.
Сейчас золото уже опустилось ниже 3950 долларов. Выше уровня 3500 долларов нет выраженных исторических зон концентрации торгов, способных обеспечить поддержку. Поэтому, на мой взгляд, золото может продолжить падение и протестировать диапазон 3250–3500 долларов, а также опуститься к нижней границе канала коррекции.
Торговая стратегия:
Я планирую дождаться, пока золото опустится в диапазон 3250–3500 долларов, а затем начать постепенно наращивать позицию.
Если появятся чёткие сигналы остановки падения — например, прекращение снижения на высоких объёмах, бычья дивергенция между объёмом и ценой или бычья дивергенция RSI на дневном графике, — можно будет рассмотреть увеличение позиции.
$XAU
1. Распродажа, вызванная потребностью в ликвидности
Резкое падение акций технологических компаний США вызвало у некоторых инвесторов потребность в ликвидности и побудило их продавать такие ликвидные активы, как золото, чтобы пополнить маржу или покрыть убытки по другим активам.
2. Давление со стороны инфляционных ожиданий и ожиданий по процентным ставкам
После небольшой коррекции цены на нефть продолжили расти, усиливая инфляционные ожидания и ожидания повышения ставки ФРС. Если это приведёт к дальнейшему росту доходности казначейских облигаций США и реальных процентных ставок, увеличатся альтернативные издержки владения золотом, что окажет давление на его цену.
О дальнейшей динамике:
С точки зрения соотношения объёма и цены, 30 октября золото резко упало на фоне значительного роста объёмов торгов, что говорит о сильном давлении со стороны продавцов.
С точки зрения макроэкономической ситуации, среднесрочная коррекция акций технологических компаний США, возможно, ещё не завершилась, и риск дальнейшего падения остаётся высоким. Это может вызвать новые распродажи ради получения ликвидности.
В то же время ситуация на Ближнем Востоке остаётся напряжённой, а рынок опасается дальнейшей эскалации конфликта между США и Ираном. Если после промежуточных выборов США предпримут новые военные действия против Ирана, цены на нефть могут вырасти ещё сильнее, что усилит давление со стороны инфляционных ожиданий и ожиданий по процентным ставкам.
В целом в краткосрочной перспективе золото по-прежнему испытывает значительное давление. Вероятнее всего, нынешний пробой уровня поддержки окажется истинным, а не ложным.
Итак, где находится следующий важный уровень поддержки золота?
Судя по исторической динамике, диапазон 3250–3500 долларов — это важная зона консолидации, в которой золото несколько месяцев торговалось в боковом диапазоне с апреля по август прошлого года. Поэтому эта зона может оказать достаточно сильную поддержку.
Сейчас золото уже опустилось ниже 3950 долларов. Выше уровня 3500 долларов нет выраженных исторических зон концентрации торгов, способных обеспечить поддержку. Поэтому, на мой взгляд, золото может продолжить падение и протестировать диапазон 3250–3500 долларов, а также опуститься к нижней границе канала коррекции.
Торговая стратегия:
Я планирую дождаться, пока золото опустится в диапазон 3250–3500 долларов, а затем начать постепенно наращивать позицию.
Если появятся чёткие сигналы остановки падения — например, прекращение снижения на высоких объёмах, бычья дивергенция между объёмом и ценой или бычья дивергенция RSI на дневном графике, — можно будет рассмотреть увеличение позиции.
$XAU
