• В пятницу LlamaRisk опубликовала план из четырёх этапов по разморозке резервов Aave V3 и V4 после взлома Binance.

• AAVE подорожал на 6,7% — с минимума за 24 часа в $123,06 до $134,36.

• Злоумышленники внесли 60 миллионов USDT в Aave V3 и взяли в долг 19 762 WETH стоимостью около $44,6 миллиона.

Второй этап уже выполнен

В субботу цена Aave выросла с минимума за 24 часа в $123,06 до $134,36, прибавив за день 6,7%. Тем временем LlamaRisk опубликовала план из четырёх этапов по возобновлению работы рынков кредитования, замороженных протоколом после того, как Binance сообщила о взломе горячего кошелька. LlamaRisk — поставщик услуг по оценке рисков, анализирующий рынки Aave, — разместила план в пятницу в 13:49 UTC, в тот же день, когда биржа сообщила об инциденте. План начинается с Aave V3: на первом этапе вновь открываются замороженные резервы этой версии; на втором для выбранных активов V4 устанавливаются нулевые коэффициенты залога — по сообщению LlamaRisk, эта настройка уже действовала на момент публикации плана; на третьем для большинства резервов V3 восстанавливаются коэффициенты «кредит/залог»; на четвёртом открываются резервы V4. Показатели «кредит/залог» и коэффициенты залога определяют, какие активы можно использовать для обеспечения займа и какую сумму под них можно получить. Их восстановление возвращает рынок к нормальной работе. Девять активов остаются вне программы восстановления. Для Tether (USDT), USDC, USDT0, POL сети Polygon, WAVAX, sAVAX, XAUt, PAXG и OP сохраняется нулевой коэффициент «кредит/залог» в V3 и нулевой коэффициент залога в V4, поэтому они не могут обеспечивать новые займы ни в одной из версий. Рынок Horizon RWA вообще не попал под заморозку. В документации Aave AAVE описывается как токен управления протоколом и актив стандарта ERC-20 в Ethereum; также в ней подчёркивается различие между рыночной ценой токена и состоянием рынков кредитования. Это различие определило ход торгов в субботу: цена токена отражала восстановление, пока протокол выполнял план по возобновлению работы. Согласно срезу данных на 11:46 UTC, цена составляла $133,97, поднявшись за 24 часа на 6,66%; максимум за этот период достиг $134,18. С тех пор текущая цена немного превысила это значение.

По нашим сводным оценкам уровней поддержки и сопротивления ближайшее сильное сопротивление находится на отметке $136.10 и оценивается в 94/100, а сильнейшая поддержка — на уровне $125.56 с оценкой 100/100. По данным нашего мониторинга в реальном времени, цена AAVE составляет $134.36, что на 0.4% выше показателя из последнего источника; рост за 24 часа достиг 6.7%. Настроения участников рынка по-прежнему оборонительные: ставка финансирования бессрочных фьючерсов составляет -0.0126%, открытый интерес — $116.18 млн, а RSI равен 41.69; общий тренд по-прежнему обозначен как нисходящий. На биткоин приходится 68.1% отслеживаемого рынка, а индекс настроений находится на отметке 30/100, в зоне страха, поэтому рост альткоина происходит на фоне осторожных настроений рынка. Закрытие дня выше $136.10 станет первым убедительным сигналом восстановления; падение ниже $125.56 вновь склонит чашу весов в пользу продавцов.

После взлома заморожены резервы 292

В пятницу Binance сообщила в официальном уведомлении, что из скомпрометированного горячего кошелька без разрешения вывели токены примерно на $6.3 млрд; около $3 млрд украденных активов с тех пор заморожены в блокчейне. Биржа заявила, что убытки будут покрыты за счёт резервов SAFU и корпоративной казны, так что пользователям не придётся их возмещать, а расследование продолжается. Данные блокчейна связывают часть ущерба непосредственно с Aave. Связанные со злоумышленником кошельки внесли 60 млн USDT в Aave V3 в качестве залога и заняли 19 762 WETH стоимостью около $44.6 млн на момент займа: по сути, была открыта маржинальная позиция с кредитным плечом под внесённое обеспечение. Согласно отдельной оценке этой позиции, залог составлял $59.9 млн при долге в $43.8 млн; LlamaRisk пришла к выводу, что обычная ликвидация может пройти без риска для поставщиков ликвидности Aave. В рамках экстренных мер протокол заморозил 292 резерва в 16 сетях — 175 в V3 и 117 в V4, остановив новые депозиты и займы, но сохранив возможность погашения долгов, вывода средств и ликвидаций. Мнения на форуме управления Aave разделились. Один участник заявил, что протоколу нужен механизм ограничения объёма или скорости новых депозитов после крупного внешнего пополнения; другой возразил, что полная заморозка чрезмерна для позиции, залог по которой превышает долг. Это мнения отдельных пользователей, а не решения протокола. В пятницу Binance также подтвердила, что исключит 12 спотовых торговых пар с BTC, включая AAVE, сократив список доступных для токена пар на бирже. Разница между двумя ценами, которых актив достиг в ходе этой сессии, — минимумом $123.06 и текущим уровнем $134.36 — составляет $11.30, или около 9.2%; именно этот разрыв послужит мерилом для оценки четырёх этапов.