$LSK Ставка финансирования ушла в минус на -1%, в чате полно людей кричат, что ждут шорт-сквиза. Но я немного остужу пыл: отрицательная ставка не обязательно означает, что все шортисты попали в ловушку.
Сначала цифры. Бессрочный контракт Gate: сейчас около 0.2174, за 24 часа примерно +20%, максимум 0.2486, минимум 0.176, объём торгов около 5,96 млн U. Ставка финансирования примерно -1.01%/4ч, расчёт в 16:00. BTC около 77370, за 24 часа примерно -1.4%: биткоин не помогает, у LSK своя история.
Есть деталь, которую мало кто замечает: спотовый LSK на Gate стоит около 0.2246, а бессрочный контракт — всего 0.2174, то есть контракт примерно на 3% дешевле спота. Во многом отсюда и отрицательная ставка: контракт торгуется ниже спота, и ставка финансирования должна подтолкнуть цену обратно. Это больше похоже на ситуацию, когда кто-то держит спот и открывает шорт по контракту для хеджирования или играет на разнице цен. Не обязательно, что шортисты-розничные трейдеры загнаны в угол.
Теперь посмотрим, кто в лонгах. Соотношение лонговых и шортовых счетов выросло примерно с 1.18 в семь утра до 1.46 сейчас — всё больше трейдеров настроены по-бычьи. Но номинальный открытый интерес с девяти утра колеблется в диапазоне 4,1–4,4 млн U и дальше не растёт. Людей в лонгах больше, а денег — нет. При такой структуре топлива для шорт-сквиза не так много, как все думают.
Движение цены это тоже подтверждает. За один час с восьми утра объём составил около 1,11 млн U: цена резко подскочила с 0.204 до 0.2486, но уже свеча на пять минут в 8:20 отдала часть роста. После этого цена постепенно снижалась. В 15:15 пятиминутная свеча на объёме около 450 тыс. U обвалилась до 0.2008, но затем цену одним рывком выкупили обратно до 0.217. На уровне 0.20 действительно есть покупатель.
Моё мнение: не открывать лонг только из-за ставки финансирования. Если уровень 0.20 устоит, цена, скорее всего, будет колебаться в диапазоне 0.20–0.227. Лонги смогут получать выплаты по ставке каждые четыре часа, но не стоит рассчитывать, что цена одной свечой вернётся к 0.2486. Если 0.20 пробьют на высоком объёме, следующая цель — район 0.18, минимум за 24 часа — 0.176.
Что заставит меня признать ошибку: часовая свеча закрепится выше 0.234, открытый интерес снова вырастет выше 20 млн контрактов, а разница между ценой контракта и спотом сократится до 1% или меньше. Тогда это будет означать, что пришли новые деньги и начался шорт-сквиз. Признаю, спорить не стану.
Вернёмся к моему посту ранним утром 30 октября. Тогда я говорил, что не стоит гнаться за ценой на уровне 0.215–0.218 у дневного максимума, а на отскоке можно слегка зашортить с целями 0.193–0.200. Позже, в час ночи, цена подскочила до 0.222, но затем закрылась на 0.2076 и не закрепилась выше уровня, на котором я признал бы ошибку. К четырём часам цена дошла до 0.1827, а к девяти — до 0.1674: цель была достигнута, и цена упала ещё ниже. В этой части прогноз был верным. Но после того, как вчера утром цена достигла дна на 0.167, к сегодняшнему утру её снова подняли до 0.2486. Я не ожидал такого быстрого отскока. Шорт нужно было закрыть раньше — тем, кто продолжал держать позицию, сегодня будет тяжело.
Это лишь наблюдение за рынком, а не рекомендация.
Сначала цифры. Бессрочный контракт Gate: сейчас около 0.2174, за 24 часа примерно +20%, максимум 0.2486, минимум 0.176, объём торгов около 5,96 млн U. Ставка финансирования примерно -1.01%/4ч, расчёт в 16:00. BTC около 77370, за 24 часа примерно -1.4%: биткоин не помогает, у LSK своя история.
Есть деталь, которую мало кто замечает: спотовый LSK на Gate стоит около 0.2246, а бессрочный контракт — всего 0.2174, то есть контракт примерно на 3% дешевле спота. Во многом отсюда и отрицательная ставка: контракт торгуется ниже спота, и ставка финансирования должна подтолкнуть цену обратно. Это больше похоже на ситуацию, когда кто-то держит спот и открывает шорт по контракту для хеджирования или играет на разнице цен. Не обязательно, что шортисты-розничные трейдеры загнаны в угол.
Теперь посмотрим, кто в лонгах. Соотношение лонговых и шортовых счетов выросло примерно с 1.18 в семь утра до 1.46 сейчас — всё больше трейдеров настроены по-бычьи. Но номинальный открытый интерес с девяти утра колеблется в диапазоне 4,1–4,4 млн U и дальше не растёт. Людей в лонгах больше, а денег — нет. При такой структуре топлива для шорт-сквиза не так много, как все думают.
Движение цены это тоже подтверждает. За один час с восьми утра объём составил около 1,11 млн U: цена резко подскочила с 0.204 до 0.2486, но уже свеча на пять минут в 8:20 отдала часть роста. После этого цена постепенно снижалась. В 15:15 пятиминутная свеча на объёме около 450 тыс. U обвалилась до 0.2008, но затем цену одним рывком выкупили обратно до 0.217. На уровне 0.20 действительно есть покупатель.
Моё мнение: не открывать лонг только из-за ставки финансирования. Если уровень 0.20 устоит, цена, скорее всего, будет колебаться в диапазоне 0.20–0.227. Лонги смогут получать выплаты по ставке каждые четыре часа, но не стоит рассчитывать, что цена одной свечой вернётся к 0.2486. Если 0.20 пробьют на высоком объёме, следующая цель — район 0.18, минимум за 24 часа — 0.176.
Что заставит меня признать ошибку: часовая свеча закрепится выше 0.234, открытый интерес снова вырастет выше 20 млн контрактов, а разница между ценой контракта и спотом сократится до 1% или меньше. Тогда это будет означать, что пришли новые деньги и начался шорт-сквиз. Признаю, спорить не стану.
Вернёмся к моему посту ранним утром 30 октября. Тогда я говорил, что не стоит гнаться за ценой на уровне 0.215–0.218 у дневного максимума, а на отскоке можно слегка зашортить с целями 0.193–0.200. Позже, в час ночи, цена подскочила до 0.222, но затем закрылась на 0.2076 и не закрепилась выше уровня, на котором я признал бы ошибку. К четырём часам цена дошла до 0.1827, а к девяти — до 0.1674: цель была достигнута, и цена упала ещё ниже. В этой части прогноз был верным. Но после того, как вчера утром цена достигла дна на 0.167, к сегодняшнему утру её снова подняли до 0.2486. Я не ожидал такого быстрого отскока. Шорт нужно было закрыть раньше — тем, кто продолжал держать позицию, сегодня будет тяжело.
Это лишь наблюдение за рынком, а не рекомендация.