Четыре торговых ИИ-бота придерживались собственных правил безопасности во время падения биткоина на 29% в этом году, но самый активный из них всё равно потерял деньги.

Основные выводы

  • Hygentra AI протестировала четырёх собственных ИИ-агентов для торговли на 2 627 сделках с февраля по август 2026 года

  • Агенты удерживали 97,5% убытков в пределах стоп-лоссов, установленных перед каждой сделкой

  • В итоге группа получила небольшую прибыль после комиссий, но агент, на долю которого пришлось 57% сделок, потерял деньги

  • Прибыль обеспечил 13-дневный сбой в августе, а без этих сделок два из четырёх агентов оказались бы в убытке

  • Hygentra самостоятельно провела и оплатила исследование, а большинство сделок были смоделированы

Что проверяло исследование

Стартап Hygentra AI, чье приложение позволяет обычным трейдерам попросить ИИ-агента изучить график, проверить ордер или запустить торговую стратегию в заданных ими пределах, задействовал четырёх ИИ-агентов с разными задачами. Один совершал быстрые небольшие сделки на импульсе.

Один делал ставки на разворот цены и удерживал позиции по несколько дней. Ещё один торговал только на пробоях, а последний следовал за трендами. Перед каждой сделкой нужно было заранее установить стоп-лосс и цель по прибыли, и ни один агент не мог одновременно удерживать больше пяти позиций.

Большинство сделок моделировались по текущим рыночным ценам с комиссией 0,09% за полный цикл сделки. Около 18% составляли реальные ордера на криптобирже Hyperliquid, размещённые в течение последних пяти недель испытания. Все четыре автора — сотрудники Hygentra — впервые опубликовали статью 19 октября, а её обновлённую версию — 29 октября.

Боты сохраняли дисциплину

Период испытания был непростым.

С 11 мая по 5 июня биткоин подешевел примерно с 82 150 до внутридневного минимума около 59 100 долларов — снижение составило примерно 28%. Затем к концу августа он восстановился примерно до 77 700 долларов.

На всём протяжении этого периода агенты удерживали 97,5% убытков в пределах стоп-уровней, которые заранее установили перед каждой сделкой. Ни один из них не отодвигал стоп после убытка и не начинал торговать активнее после потерь — именно в таких ситуациях обычно дают слабину трейдеры-люди. В 23 из 24 запусков агенты не превышали лимит в пять позиций.

Единственное исключение показательно. В одном запуске агент одновременно удерживал семь позиций в течение 28 дней — и именно он в итоге показал лучший результат. По заголовочной доходности этого не заметить, но это видно в журнале сделок.

Дисциплина не означала прибыль

Соблюдение правил не гарантировало заработка. После вычета комиссий группа получала 0,050% на сделку. Лучше всех выступил агент, торговавший на разворотах: 0,836% на сделку. Результаты агентов, следовавших за трендом и торговавших на пробоях, были близки к нулю.

Победителю помог рынок. Три четверти сделок агента, торговавшего на разворотах, были ставками на снижение цен и пришлись на период, когда самым сильным движением стало падение биткоина на 29%. Авторы отмечают, что значительная часть его преимущества объясняется этой ориентацией, а разница между лучшим и худшим агентом была недостаточной, чтобы исключить роль случайности.

Агент, торговавший на импульсе, совершил 1 507 из 2 627 сделок и терял 0,043% на каждой. Исследователи проверили, помогло бы идеальное исполнение — ограничение каждого убытка точно установленным стопом. Убытки всё равно остались. Каждый агент также терял деньги на спокойном растущем рынке, который был наиболее распространённым условием во время испытания.

Победителей определяла простая математика. Агенты зарабатывали, когда доля прибыльных сделок превышала уровень, необходимый для безубыточности с учётом собственных стоп-уровней и целей по прибыли.

Сбой в августе

В статье раскрывается важный сбой. С 13 по 25 августа из-за изменения настроек при переносе системы механизм не мог исполнять собственные стоп-лоссы и ордера агентов на фиксацию прибыли. Вместо этого 30 позиций закрыли задания по очистке системы — в период, на который пришёлся самый резкий рост биткоина за всё испытание.

Если исключить эти сделки, картина меняется. Агент, торговавший на пробоях, вместо прибыли показывает убыток, а результаты группы делятся поровну: два агента заработали, два потеряли. Авторы оставили сделки в основных расчётах, поскольку каждая позиция была открыта и закрыта по реально зафиксированной цене, но также приводят результаты без них.

Почему это важно, если вы хотите поручить торговлю ИИ

Торговых ботов на основе ИИ предлагают обычным инвесторам как способ избавиться от эмоций в торговле. Это исследование показывает, что соблюдение правил может работать, но с существенными оговорками.

Hygentra изучала собственный продукт, финансировала работу самостоятельно и сообщает, что модели ИИ помогали составлять текст, хотя авторы утверждают, что сверили каждую цифру с данными о сделках.

Большинство сделок не проводились на реальные деньги. В статье не указаны размеры позиций для 89% сделок, поэтому доходность рассчитана на сделку, а не как прирост счёта. Кроме того, период наблюдения включал лишь одно падение и одно восстановление, а высокая волатильность наблюдалась только в течение 34 из 208 дней.

Авторы говорят, что их результаты не доказывают наличие долгосрочного преимущества.

Они советуют инвесторам запрашивать у любой компании, занимающейся ИИ-трейдингом, полный журнал сделок и сведения о том, сколько дней приходилось на каждое рыночное условие, а не только общее число сделок. Их главный вывод: дисциплина «должна быть входным испытанием, а не единственным испытанием».

Читайте далее: биткоин-фонд BlackRock приобрёл 3 441 биткоин на сумму 276,7 млн долларов