Посты
--
橙子Joyce
·
--
🚨 Беда не приходит одна! Технологические гиганты теряют былое величие! В пятницу по восточному времени акции Intel рухнули на 29%, Amazon просели на 7%, а в четверг капитализация Google за день сократилась почти на $500 млрд — трещины в сделках на рынке ИИ стремительно расширяются
📌 一、 Отчёты гигантов один за другим преподносят неприятные сюрпризы: капитальные затраты становятся тяжёлым бременем
Google (GOOGL): рост поисковой рекламы замедлился (на фоне влияния ИИ-поиска), а компания предупредила о «значительном» увеличении капитальных затрат в 2027 году. В четверг акции рухнули на 13%, а рыночная капитализация за день сократилась примерно на $489 млрд!
Amazon (AMZN): свободный денежный поток за квартал рухнул до -$33,5 млрд (значительно хуже ожиданий), капитальные затраты взлетели до $77,3 млрд, а в пятницу акции просели на 7%.
Intel (INTC): прогноз выручки на Q4 оказался намного ниже ожиданий; компания предупредила, что в этом году не сможет выйти на положительный денежный поток. Рост цен на чипы памяти сдерживает спрос на ПК. В пятницу акции закрылись с падением на 29% — это крупнейшее однодневное снижение с 1982 года.
Microsoft (MSFT): несмотря на рост Azure на 48%, объём коммерческих заказов снизился на 12%; компания экстренно начала выпуск облигаций на $25 млрд для привлечения средств.
Meta и Anthropic: Meta объявила о капитальных затратах на сумму до $59 млрд и начала масштабное привлечение финансирования; расходы Anthropic на вычислительные мощности достигают примерно $800 млрд. Совокупные капитальные затраты четырёх гигантов в этом году приблизятся к $750 млрд. Рынок уже не готов безоговорочно принимать инвестиции в ИИ, словно в бездонную бочку.
📉 二、 Усиление спроса на защитные активы: давление на крипторынок и высокорискованные активы
Распродажа охватила весь рынок: акции всех компаний «Великолепной семёрки» закрылись в минусе; жёсткая распродажа затронула производителей чипов памяти и новых облачных провайдеров (Neocloud), а акции Reddit рухнули на 26%.
Криптовалюты движутся вслед за рынком: на фоне падения технологических акций и снижения склонности к риску биткоин (BTC) упал более чем на 5%.
Институциональные инвесторы ускоряют выход с рынка: по данным Goldman Sachs, хедж-фонды распродают технологические акции самыми быстрыми темпами за последние десять с лишним лет; чистый леверидж на рынке акций США опустился до пятилетнего минимума.
🌍 三、 Усиление макроэкономических и геополитических рисков
1. Переоценка стоимости капитала: Goldman Sachs предупреждает, что политика ФРС и рост стоимости капитала вновь ограничивают корпоративные инвестиции — эпоха безудержного расширения подходит к концу.
2. Геополитические риски и цены на нефть: рынок опасается обострения ситуации на Ближнем Востоке; нефть Brent закрылась на уровне $117.64 за баррель, приблизившись к максимуму с начала года. Резкий рост цен на нефть усиливает опасения стагфляции.
На следующей неделе волатильность, вероятно, останется высокой. При снижении цен покупаем акции следующих качественных компаний:
$NVDA.US
$SPCX.US
$AMZN.US
📌 一、 Отчёты гигантов один за другим преподносят неприятные сюрпризы: капитальные затраты становятся тяжёлым бременем
Google (GOOGL): рост поисковой рекламы замедлился (на фоне влияния ИИ-поиска), а компания предупредила о «значительном» увеличении капитальных затрат в 2027 году. В четверг акции рухнули на 13%, а рыночная капитализация за день сократилась примерно на $489 млрд!
Amazon (AMZN): свободный денежный поток за квартал рухнул до -$33,5 млрд (значительно хуже ожиданий), капитальные затраты взлетели до $77,3 млрд, а в пятницу акции просели на 7%.
Intel (INTC): прогноз выручки на Q4 оказался намного ниже ожиданий; компания предупредила, что в этом году не сможет выйти на положительный денежный поток. Рост цен на чипы памяти сдерживает спрос на ПК. В пятницу акции закрылись с падением на 29% — это крупнейшее однодневное снижение с 1982 года.
Microsoft (MSFT): несмотря на рост Azure на 48%, объём коммерческих заказов снизился на 12%; компания экстренно начала выпуск облигаций на $25 млрд для привлечения средств.
Meta и Anthropic: Meta объявила о капитальных затратах на сумму до $59 млрд и начала масштабное привлечение финансирования; расходы Anthropic на вычислительные мощности достигают примерно $800 млрд. Совокупные капитальные затраты четырёх гигантов в этом году приблизятся к $750 млрд. Рынок уже не готов безоговорочно принимать инвестиции в ИИ, словно в бездонную бочку.
📉 二、 Усиление спроса на защитные активы: давление на крипторынок и высокорискованные активы
Распродажа охватила весь рынок: акции всех компаний «Великолепной семёрки» закрылись в минусе; жёсткая распродажа затронула производителей чипов памяти и новых облачных провайдеров (Neocloud), а акции Reddit рухнули на 26%.
Криптовалюты движутся вслед за рынком: на фоне падения технологических акций и снижения склонности к риску биткоин (BTC) упал более чем на 5%.
Институциональные инвесторы ускоряют выход с рынка: по данным Goldman Sachs, хедж-фонды распродают технологические акции самыми быстрыми темпами за последние десять с лишним лет; чистый леверидж на рынке акций США опустился до пятилетнего минимума.
🌍 三、 Усиление макроэкономических и геополитических рисков
1. Переоценка стоимости капитала: Goldman Sachs предупреждает, что политика ФРС и рост стоимости капитала вновь ограничивают корпоративные инвестиции — эпоха безудержного расширения подходит к концу.
2. Геополитические риски и цены на нефть: рынок опасается обострения ситуации на Ближнем Востоке; нефть Brent закрылась на уровне $117.64 за баррель, приблизившись к максимуму с начала года. Резкий рост цен на нефть усиливает опасения стагфляции.
На следующей неделе волатильность, вероятно, останется высокой. При снижении цен покупаем акции следующих качественных компаний:
$NVDA.US
$SPCX.US
$AMZN.US
