🚨 Пузырь ИИ только что лопнул.
Intel → -30%
Google → -12,6%
Amazon → -7%
Китайский STAR50 → -40%
Хуже, чем в 2008 году. Хуже, чем во время COVID.
Посмотрите, о чём на самом деле отчитались Google, Amazon и Intel:
Google Cloud → Рост на 103%. Более чем вдвое за один год.
Выручка Google → +25%.
Операционная прибыль Google → +30%.
Gemini → Один миллиард пользователей.
Amazon AWS → Рост на 39%. Самые быстрые темпы за 5 лет.
Выручка Intel → Рост на 21%.
Intel заявляет, что спрос на серверные чипы Xeon остаётся чрезвычайно высоким.
- Чипы памяти SK Hynix → Практически полностью распроданы до 2029 года.
- Спрос на HBM → Почти вдвое превышает возможности SK Hynix по поставкам.
И вот что упускают из виду:
Акции компаний, связанных с ИИ, падают не потому, что спрос на ИИ рушится.
Они падают потому, что разработка ИИ обходится дорого.
За один квартал Google потратила 51,4 миллиарда долларов на капитальные затраты.
Amazon рассчитывает потратить около 220 миллиардов долларов в этом году и заявляет, что в следующем году расходы будут ещё выше.
Мощности AWS уже в значительной степени распроданы до 2027 года.
Рынок пересматривает стоимость создания ИИ.
А не спрос на ИИ.
Это колоссальная разница. Но не поймите меня неправильно:
Искусственный интеллект — это пузырь.
И пузыри могут раздуваться гораздо сильнее, прежде чем наконец лопнут.
Следующим серьёзным испытанием станет выход Anthropic на биржу.
Если рынок примет её при безумно высокой оценке, значит, в пузыре ещё есть топливо.
Если возникнут проблемы, оценку пересмотрят или выход отложат…
Я буду очень внимательно за этим следить.
Потому что в итоге всё закончится плохо.
$INTCB
$ANTHROPIC
$GOOGLB
Intel → -30%
Google → -12,6%
Amazon → -7%
Китайский STAR50 → -40%
Хуже, чем в 2008 году. Хуже, чем во время COVID.
Посмотрите, о чём на самом деле отчитались Google, Amazon и Intel:
Google Cloud → Рост на 103%. Более чем вдвое за один год.
Выручка Google → +25%.
Операционная прибыль Google → +30%.
Gemini → Один миллиард пользователей.
Amazon AWS → Рост на 39%. Самые быстрые темпы за 5 лет.
Выручка Intel → Рост на 21%.
Intel заявляет, что спрос на серверные чипы Xeon остаётся чрезвычайно высоким.
- Чипы памяти SK Hynix → Практически полностью распроданы до 2029 года.
- Спрос на HBM → Почти вдвое превышает возможности SK Hynix по поставкам.
И вот что упускают из виду:
Акции компаний, связанных с ИИ, падают не потому, что спрос на ИИ рушится.
Они падают потому, что разработка ИИ обходится дорого.
За один квартал Google потратила 51,4 миллиарда долларов на капитальные затраты.
Amazon рассчитывает потратить около 220 миллиардов долларов в этом году и заявляет, что в следующем году расходы будут ещё выше.
Мощности AWS уже в значительной степени распроданы до 2027 года.
Рынок пересматривает стоимость создания ИИ.
А не спрос на ИИ.
Это колоссальная разница. Но не поймите меня неправильно:
Искусственный интеллект — это пузырь.
И пузыри могут раздуваться гораздо сильнее, прежде чем наконец лопнут.
Следующим серьёзным испытанием станет выход Anthropic на биржу.
Если рынок примет её при безумно высокой оценке, значит, в пузыре ещё есть топливо.
Если возникнут проблемы, оценку пересмотрят или выход отложат…
Я буду очень внимательно за этим следить.
Потому что в итоге всё закончится плохо.
$INTCB
$ANTHROPIC
$GOOGLB
