$CIFR и $IREN — две компании в сфере инфраструктуры ИИ, за которыми я внимательно слежу в ближайшие шесть месяцев.

У обеих есть потенциал для роста, но главное — насколько успешно они смогут реализовать свои планы.

За IREN стоит следить в связи с публикацией финансовых результатов 5 ноября. Я хочу понять, как быстро бизнес компании в сфере ИИ приносит выручку и идут ли планы по расширению согласно графику.

На что я обращаю внимание в случае IREN:
· Рост выручки по сравнению с контрактным ARR
· Ход внедрения решений Microsoft
· Капитальные затраты, потребность в финансировании и риск размытия долей акционеров

Для CIFR возможности зависят от того, сможет ли компания превратить портфель проектов дата-центров в проекты, приносящие выручку, не создавая при этом чрезмерной нагрузки на баланс.

За чем я слежу:
· Новые соглашения с арендаторами и действующие контракты
· Ход строительства и сроки ввода объектов в эксплуатацию
· Как компания финансирует расширение

Спрос на ИИ создаёт значительные возможности, но большой портфель проектов сам по себе не гарантирует роста акционерной стоимости.

В ближайшие шесть месяцев решающую роль могут сыграть качество исполнения планов, рост выручки и то, как каждая компания управляет финансированием.