Акции Tesla колеблются почти вдвое сильнее рынка: как определить размер позиции
Акции Tesla колеблются почти вдвое сильнее рынка, и уже одного этого факта достаточно, чтобы изменить подход к определению размера позиции. Бета около двух означает, что при движении рынка на один процент $TSLA обычно меняется почти на два, поэтому и рост, и падение оказываются сильнее. Ситуацию усугубляют сокращение маржи в третьем квартале и меняющиеся заголовки о слиянии с SpaceX.
Таким образом, позиция в акциях Tesla на ту же сумму в долларах несёт примерно вдвое больший риск колебаний, чем позиция в индексе. Если считать её обычной индексной позицией, вы незаметно для себя берёте на себя вдвое больший риск, чем думаете.
Я определяю размер позиции исходя из волатильности, а не из тикера, и держу экспозицию в виде бессрочного контракта USDT на Bitunix, где маржа и стоп-ордер отображаются на одном экране. Бессрочный контракт отслеживает цену, но не даёт права владения акциями, а кредитное плечо на таком волатильном активе лишь приближает ликвидацию. Я могу ошибаться — просто так я определяю размер позиции. Это не гарантия.
Акции Tesla колеблются почти вдвое сильнее рынка, и уже одного этого факта достаточно, чтобы изменить подход к определению размера позиции. Бета около двух означает, что при движении рынка на один процент $TSLA обычно меняется почти на два, поэтому и рост, и падение оказываются сильнее. Ситуацию усугубляют сокращение маржи в третьем квартале и меняющиеся заголовки о слиянии с SpaceX.
Таким образом, позиция в акциях Tesla на ту же сумму в долларах несёт примерно вдвое больший риск колебаний, чем позиция в индексе. Если считать её обычной индексной позицией, вы незаметно для себя берёте на себя вдвое больший риск, чем думаете.
Я определяю размер позиции исходя из волатильности, а не из тикера, и держу экспозицию в виде бессрочного контракта USDT на Bitunix, где маржа и стоп-ордер отображаются на одном экране. Бессрочный контракт отслеживает цену, но не даёт права владения акциями, а кредитное плечо на таком волатильном активе лишь приближает ликвидацию. Я могу ошибаться — просто так я определяю размер позиции. Это не гарантия.