Polymarket расследует ставки, сделанные незадолго до закрытия избирательных участков на выборах в Израиле 27 октября. Этот случай показывает проблему прозрачности блокчейна: сделки публичны, но выяснить, кто их совершил и располагал ли он инсайдерской информацией, гораздо сложнее.

Как сообщает Reuters, сотни новых аккаунтов были созданы для ставок на то, что Биньямин Нетаньяху останется премьер-министром, а партия «Ликуд» станет крупнейшей партией в Кнессете. Подозрительно в этих ставках их время: их сделали до закрытия избирательных участков, а с некоторых аккаунтов вывели более 100 000 долларов после публикации результатов экзитполов. Теперь Polymarket проверяет многие кошельки, чтобы выяснить, были ли эти ставки результатом инсайдерской торговли. Однако подозрительные торговые модели не доказывают факт инсайдерской торговли, и никаких нарушений пока не установлено.

Недавно пополненные кошельки — это сигнал, а не приговор

Bubblemaps обнаружила 101 аккаунт, получивший финансирование в день выборов, до закрытия избирательных участков. На это также обратила внимание Polysights. Такое совпадение по времени вызывает подозрения, однако прибыльные ставки могут быть результатом как качественного анализа, так и простого везения. На данный момент нет общедоступных доказательств, связывающих какие-либо из этих кошельков с представителями избирательных органов или инсайдерами.

Polymarket расследует подозрительные ставки на выборах в Израиле: появились 101 новый кошелёк

Что блокчейн раскрывает, а что скрывает

Любой желающий может проанализировать офшорные транзакции на Polymarket через Polygon. Блокчейн позволяет получить сведения о транзакциях, но не даёт информации о том, кому принадлежит конкретный кошелёк, и не позволяет установить, принадлежат ли одному владельцу несколько кошельков. Поэтому, чтобы подтвердить владение несколькими кошельками, необходимы данные соответствующей биржи, банковских каналов и использовавшихся устройств.

Исследование Университета Британской Колумбии показывает, что необычные убытки маркетмейкеров и связанные между собой кошельки могут служить тревожными сигналами, требующими проверки. Однако ни одна из этих тенденций не доказывает совершение преступления. Юристы Katten, в свою очередь, указывают на более широкий вопрос так называемого «влияния на исход»: трейдер просто предсказал событие или знал о его исходе либо повлиял на него?

Как Polymarket следит за своими рынками

Polymarket стремится решить проблему анонимности с помощью системы мониторинга, которая объединяет данные о действиях в блокчейне и в социальных сетях, сведения из документов о выборах, а также данные, полученные от банков и криптовалютных компаний. По данным NPR, система ежедневно формирует несколько сотен уведомлений. Проект курирует Шана Баутиста, бывшая сотрудница ФБР, ныне возглавляющая следственную группу из 16 человек.

Её команда уже изучила множество ставок, связанных с промежуточными выборами 3 ноября. По данным NPR, как минимум два дела передали в CFTC. На регулируемой платформе Polymarket в США пользователи должны подтвердить свою личность, тогда как международная платформа позволяет анонимно торговать криптовалютой. Однако, по словам Баутисты, следователям часто удаётся установить владельца кошелька.

Деньги, поставленные на исход выборов

По мере притока денег на рынки прогнозов выборов растёт и потребность в более строгом надзоре. По данным Совета по международным отношениям, американцы уже поставили более 1,4 миллиарда долларов на промежуточные выборы в США, а к 3 ноября эта сумма может превысить 2 миллиарда долларов.

Согласно снимку данных Artemis от 29 октября, объём торгов на Polymarket за год составил 84,9 миллиарда долларов. Однако эта цифра отражает совокупную торговую активность, а не новые депозиты.

Влияние затрагивает не только тех, кто делает ставки. Исследование, поддержанное Центром Бреннана, показало, что благоприятные коэффициенты ставок повышали оценку избирателями шансов кандидата на победу на 10–20 процентных пунктов. При этом более 80% респондентов хотели бы ужесточения регулирования или полного запрета.

Закономерность, за которой регуляторы уже следят

Исследования показывают, что риски не ограничиваются выборами в Израиле. Anti-Corruption Data Collective выявила ставки на сумму более 20 миллионов долларов на исход промежуточных выборов 2026 года, результаты которых инсайдеры могли знать заранее.

В этих рынках рискованные ставки на маловероятный исход выигрывали в 24,2% случаев — по сравнению с 14,9% на рынках, где исход определяли избиратели. Исследователи также обнаружили на трёх платформах 310 случаев необычного движения цен незадолго до публичных объявлений. Эти результаты вызывают тревогу, но не доказывают инсайдерскую торговлю.

Регуляторы уже принимают меры. В феврале CFTC выпустила предупреждение о мониторинге после случаев неправомерного использования непубличной информации. Тем временем Cryptopolitan сообщил, что в марте Polymarket ужесточила правила торговли.

Расследование в Израиле стало практической проверкой: сможет ли Polymarket превратить подозрительную активность в блокчейне в убедительные доказательства нарушений?

Если вы читаете это, значит, вы уже на шаг впереди. Оставайтесь впереди с нашей рассылкой.