#fomc会议
Опционы на биткоин на 11 млрд долларов истекают завтра, но реально может сменить владельца лишь 130 млн 🦖
Пятничные контракты соответствуют примерно 135 тысячам биткоинов
🕐 最新解读群里更新
Это треть открытого интереса по опционам на биткоин на одной из бирж опционов
Примерно на 70% больше, чем в августе, когда сумма составляла 6,4 млрд долларов
Если разобрать структуру: 88 700 колл-контрактов и 46 500 пут-контрактов
Соотношение путов к коллам — 0,52: ставящих на рост почти вдвое больше, чем ставящих на падение
Но эти 11 млрд — номинальная стоимость, а не реальные деньги
При нынешней цене в 81 500 долларов около 86% контрактов уже ничего не стоят
Если в пятницу расчёт пройдёт по текущей цене, реально сменит владельца сумма примерно в 130 млн долларов
Это всего 1% от тех 11 млрд
На самом деле стоит следить за одной цифрой — 78 000
Это цена, при которой продавцы опционов понесут наименьшие убытки, так называемая точка максимальной боли
Она примерно на 3 500 долларов ниже рыночной цены
Иными словами, уже сам механизм расчётов создаёт силу, тянущую цену вниз
Самая высокая концентрация ставок на рост — на отметках 95 000 и 100 000, что на 16% и 23% выше текущей цены 💥
Путы сосредоточены на отметке 70 000 — на 14% ниже текущей цены
За последние 24 часа по этим контрактам прошло более 6 000 сделок — это самая высокая активность среди ближайших дат экспирации
Вот почему биткоин может резко дёрнуться даже ночью, когда нет новостей
Продавцы опционов динамически хеджируют позиции: как только цена меняется, им приходится покупать или продавать спотовый актив
Вблизи даты экспирации эти вынужденные сделки усиливают волатильность, но не меняют направление движения
Есть и ещё один фактор: в среду ФРС сохранила ставку на уровне 3,75–4,00%
Голоса распределились 10 против 2: два члена комитета выступили за повышение ставки на 25 базисных пунктов
Доходность 10-летних казначейских облигаций США закрылась в среду на уровне 5,05%; 7 октября она достигала 5,37%
Уорш сказал, что экономика уверенно растёт, а инфляция остаётся повышенной, но никаких ориентиров на декабрь не дал
Я считаю, что завтрашняя экспирация — скорее переключение передачи, а не разворот
11 млрд звучат пугающе, но реально будет рассчитан лишь 1%, остальное — цифры на бумаге
Главная информация в другом: 78 000 — цена, на которую рассчитывают продавцы, а 81 500 — рубеж обороны быков
Кто уступит первым, покажет недельный график на следующей неделе
Если смотреть дальше, 25 декабря истекают опционы ещё на 135,5 тысячи биткоинов
А ФРС проведёт заседание 8–9 декабря — эти события разделяют всего две недели 🎯
Как думаете, на этот раз цена при экспирации опустится к 78 000 или пробьёт вверх отметку 81 500?
Расскажите в комментариях, как вы оцениваете свои позиции
Нажмите на аватар, чтобы посмотреть прямой эфир
Каждый день рассказываю о главных событиях вокруг биткоина и ФРС — не просто о том, что происходит, но и о логике и возможностях, стоящих за новостями 👀🚀
Опционы на биткоин на 11 млрд долларов истекают завтра, но реально может сменить владельца лишь 130 млн 🦖
Пятничные контракты соответствуют примерно 135 тысячам биткоинов
🕐 最新解读群里更新
Это треть открытого интереса по опционам на биткоин на одной из бирж опционов
Примерно на 70% больше, чем в августе, когда сумма составляла 6,4 млрд долларов
Если разобрать структуру: 88 700 колл-контрактов и 46 500 пут-контрактов
Соотношение путов к коллам — 0,52: ставящих на рост почти вдвое больше, чем ставящих на падение
Но эти 11 млрд — номинальная стоимость, а не реальные деньги
При нынешней цене в 81 500 долларов около 86% контрактов уже ничего не стоят
Если в пятницу расчёт пройдёт по текущей цене, реально сменит владельца сумма примерно в 130 млн долларов
Это всего 1% от тех 11 млрд
На самом деле стоит следить за одной цифрой — 78 000
Это цена, при которой продавцы опционов понесут наименьшие убытки, так называемая точка максимальной боли
Она примерно на 3 500 долларов ниже рыночной цены
Иными словами, уже сам механизм расчётов создаёт силу, тянущую цену вниз
Самая высокая концентрация ставок на рост — на отметках 95 000 и 100 000, что на 16% и 23% выше текущей цены 💥
Путы сосредоточены на отметке 70 000 — на 14% ниже текущей цены
За последние 24 часа по этим контрактам прошло более 6 000 сделок — это самая высокая активность среди ближайших дат экспирации
Вот почему биткоин может резко дёрнуться даже ночью, когда нет новостей
Продавцы опционов динамически хеджируют позиции: как только цена меняется, им приходится покупать или продавать спотовый актив
Вблизи даты экспирации эти вынужденные сделки усиливают волатильность, но не меняют направление движения
Есть и ещё один фактор: в среду ФРС сохранила ставку на уровне 3,75–4,00%
Голоса распределились 10 против 2: два члена комитета выступили за повышение ставки на 25 базисных пунктов
Доходность 10-летних казначейских облигаций США закрылась в среду на уровне 5,05%; 7 октября она достигала 5,37%
Уорш сказал, что экономика уверенно растёт, а инфляция остаётся повышенной, но никаких ориентиров на декабрь не дал
Я считаю, что завтрашняя экспирация — скорее переключение передачи, а не разворот
11 млрд звучат пугающе, но реально будет рассчитан лишь 1%, остальное — цифры на бумаге
Главная информация в другом: 78 000 — цена, на которую рассчитывают продавцы, а 81 500 — рубеж обороны быков
Кто уступит первым, покажет недельный график на следующей неделе
Если смотреть дальше, 25 декабря истекают опционы ещё на 135,5 тысячи биткоинов
А ФРС проведёт заседание 8–9 декабря — эти события разделяют всего две недели 🎯
Как думаете, на этот раз цена при экспирации опустится к 78 000 или пробьёт вверх отметку 81 500?
Расскажите в комментариях, как вы оцениваете свои позиции
Нажмите на аватар, чтобы посмотреть прямой эфир
Каждый день рассказываю о главных событиях вокруг биткоина и ФРС — не просто о том, что происходит, но и о логике и возможностях, стоящих за новостями 👀🚀
