#EarningsSeason на Binance достигает пика. Сессия 3: MSFT и GOOGL опубликуют отчетность 28 октября после закрытия торгов. Рыночная капитализация за 24 часа — $10,5 трлн.
*Консенсус-прогноз:*
- MSFT: выручка $90,6 млрд, прибыль на акцию $4,71, рост Azure +47,7% (прогноз — 45%), ожидаемое движение цены по опционам ∼5,09%
- GOOGL: выручка $127,9 млрд, прибыль на акцию $3,02, облачный сегмент — $29,15 млрд (+92% год к году), ожидаемое движение цены по опционам ∼5,99%
- Опросы: 77% ожидают, что MSFT превзойдет прогнозы, но у Google всего 400 тыс. голосов против 2,51 млн у MSFT — риск переполненной сделки
*Настоящая планка:* важен не сам факт превышения прогнозов, а _качество этого превышения_. Обе компании превзошли прогнозы в 14 из последних 16 кварталов. Теперь рынок задается вопросами:
1. Рост Azure относительно прогноза в 45%
2. Рост облачного сегмента на фоне квартальных капитальных затрат свыше $50 млрд
3. Прогноз на 2027 год
Свечной график показывает, как рынок оценивает S&P 500:
Небольшие красные свечи неопределенности перед публикацией отчетности, длинные нижние тени — признак покупателей на просадках, зеленое расширение после — рынок вознаграждает дисциплинированную монетизацию ИИ. Даже превышение прогнозов без улучшения маржи может привести к падению.
*Консенсус-прогноз:*
- MSFT: выручка $90,6 млрд, прибыль на акцию $4,71, рост Azure +47,7% (прогноз — 45%), ожидаемое движение цены по опционам ∼5,09%
- GOOGL: выручка $127,9 млрд, прибыль на акцию $3,02, облачный сегмент — $29,15 млрд (+92% год к году), ожидаемое движение цены по опционам ∼5,99%
- Опросы: 77% ожидают, что MSFT превзойдет прогнозы, но у Google всего 400 тыс. голосов против 2,51 млн у MSFT — риск переполненной сделки
*Настоящая планка:* важен не сам факт превышения прогнозов, а _качество этого превышения_. Обе компании превзошли прогнозы в 14 из последних 16 кварталов. Теперь рынок задается вопросами:
1. Рост Azure относительно прогноза в 45%
2. Рост облачного сегмента на фоне квартальных капитальных затрат свыше $50 млрд
3. Прогноз на 2027 год
Свечной график показывает, как рынок оценивает S&P 500:
Небольшие красные свечи неопределенности перед публикацией отчетности, длинные нижние тени — признак покупателей на просадках, зеленое расширение после — рынок вознаграждает дисциплинированную монетизацию ИИ. Даже превышение прогнозов без улучшения маржи может привести к падению.
