Отчёт Amazon о доходах в четверг после закрытия рынка — очень важное событие❗️❗️ Скоро мы узнаем, основан ли этот ралли в сфере ИИ на реальном спросе или это просто гигантский костёр из денег.

Почему Amazon? Потому что это крупнейший покупатель во всей цепочке поставок ИИ. В этом году компания потратит около $220B на капитальные затраты: чипы Nvidia, память Micron, электроэнергию для центров обработки данных. Если у вас есть акции $NVDA, компаний в сфере памяти или энергетических компаний, значительная часть их выручки фактически зависит от одного чека Amazon.

И этот чек начинает даваться нелегко. Свободный денежный поток за последние 12 месяцев: -$7.6B. Amazon сжигает больше денег, чем получает.

Единственная причина, по которой компания может продолжать такие траты, — AWS. В прошлом квартале бизнес вырос на 37%, а объём отложенных заказов составил $496B. Так что расклад простой:
Рост AWS примерно на 40%? Деньги от ИИ действительно возвращаются, и весь рынок ИИ продолжает праздновать 🔥
Ниже 35%, да ещё и новый скачок капитальных затрат? Вот так и начинается паническая распродажа.#amazon #ai #EarningsSeason