Облачная война: AMZN против GOOGL против MSFT — кто победит в облачном ИИ?
После впечатляющего результата GOOGL Cloud с ростом на 41% и уверенных 35% у MSFT Azure последней отчитается AMZN AWS. Это Супербоул облачных вычислений.
Табло на данный момент:
GOOGL Cloud — $14.1B, +41%, A+; MSFT Azure — $42B (оценка), +35%, B+; AMZN AWS — ???
Мой разбор: GOOGL привлекает ИИ-стартапы благодаря TPU и выгодной цене Gemini. MSFT побеждает в корпоративном сегменте благодаря OpenAI и пакетному предложению с Copilot. AMZN выигрывает за счёт широты выбора в Bedrock — Anthropic Claude, Llama и Titan в одном месте.
У кого есть устойчивое конкурентное преимущество? Доля AWS на рынке по-прежнему составляет 32% против 23% у Azure и 11% у GCP. Но теперь важнее рост. Если AWS покажет <18%, рынок решит, что AWS теряет позиции. Если AWS покажет >19%, рынок сочтёт, что гонка трёх игроков продолжается.
Капитальные затраты: AMZN — $20B, MSFT — $22B, GOOGL — $22B — все активно инвестируют. Ключевое отличие — собственные чипы. Amazon Trainium2 против Google TPU и Azure Maia. Эффективность повышает маржинальность.
Мой рейтинг перед сегодняшним вечером: у GOOGL — лучший импульс, у MSFT — самые лояльные клиенты, у AMZN — самая низкая оценка. Прогноз: AWS — 18.5%, акции вырастут на 5%, сократив отставание от GOOGL.
#EarningsSeason #BinancePick $AMZN
После впечатляющего результата GOOGL Cloud с ростом на 41% и уверенных 35% у MSFT Azure последней отчитается AMZN AWS. Это Супербоул облачных вычислений.
Табло на данный момент:
GOOGL Cloud — $14.1B, +41%, A+; MSFT Azure — $42B (оценка), +35%, B+; AMZN AWS — ???
Мой разбор: GOOGL привлекает ИИ-стартапы благодаря TPU и выгодной цене Gemini. MSFT побеждает в корпоративном сегменте благодаря OpenAI и пакетному предложению с Copilot. AMZN выигрывает за счёт широты выбора в Bedrock — Anthropic Claude, Llama и Titan в одном месте.
У кого есть устойчивое конкурентное преимущество? Доля AWS на рынке по-прежнему составляет 32% против 23% у Azure и 11% у GCP. Но теперь важнее рост. Если AWS покажет <18%, рынок решит, что AWS теряет позиции. Если AWS покажет >19%, рынок сочтёт, что гонка трёх игроков продолжается.
Капитальные затраты: AMZN — $20B, MSFT — $22B, GOOGL — $22B — все активно инвестируют. Ключевое отличие — собственные чипы. Amazon Trainium2 против Google TPU и Azure Maia. Эффективность повышает маржинальность.
Мой рейтинг перед сегодняшним вечером: у GOOGL — лучший импульс, у MSFT — самые лояльные клиенты, у AMZN — самая низкая оценка. Прогноз: AWS — 18.5%, акции вырастут на 5%, сократив отставание от GOOGL.
#EarningsSeason #BinancePick $AMZN
