$RCL повысила годовой прогноз после третьего квартала, акции подорожали более чем на 8%, но топливо незаметно забирает часть прибыли. Фундаментальные показатели: выручка — около 5,6 млрд, рост на 9% год к году; 2,7 млн пассажиров, на 9% больше; загрузка — 112%; скорректированная прибыль на акцию — 6,57 доллара (прогноз — 6,38), а прогноз скорректированной прибыли на акцию на 2026 год повышен до 17,85–17,95. Спрос остается очень устойчивым: бронирования на ближайшие даты в Европе и Карибском регионе превысили ожидания, объем бронирований круизов на 2027 год опережает исторические темпы на высокие двузначные значения, а доля постоянных клиентов приближается к половине. С оценкой затрат все не так однозначно: чистые затраты на круизы (без учета топлива) снизились на 1,9%, отчасти из-за переноса расходов на четвертый квартал, а не исключительно благодаря повышению эффективности. Расходы на топливо за год составят около 1,345 млрд, из них около 379 млн — в четвертом квартале; хеджирование 58% потребности обеспечивает лишь частичную защиту. В финансовой сфере компания объявила о покупке 50% доли в Sandals/Beaches (сделка с курортным бизнесом стоимостью около 3 млрд); с 2027 года его результаты будут консолидироваться. Сможет ли высокий спрос на отдых перевесить двойное давление со стороны цен на нефть и переноса расходов?