Американские акции в среду немного выросли, продлив серию подъёмов до трёх сессий подряд как для индекса S&P 500, так и для промышленного индекса Доу-Джонса. Индекс S&P 500 прибавил 0,28% и закрылся на отметке 7 743,98. Сводный индекс Nasdaq вырос на 0,27%, до 26 549,85, а индекс Доу-Джонса поднялся на 97,53 пункта, или на 0,19%, и завершил торги на отметке 52 475,10.

Акции компаний малой капитализации показали несколько лучший результат: индекс Russell 2000 вырос на 0,41%, до 2 830,51. Трейдеры весь день следили за часами: после закрытия торгов должны были отчитаться Microsoft и Alphabet.

Производители микросхем задали тон сессии. SK Hynix сообщила о рекордной прибыли за третий квартал: операционная прибыль составила 83,3 трлн вон, а продажи впервые превысили 100 трлн вон. Ее акции, торгующиеся в США, подскочили на 13%. Филадельфийский индекс полупроводников вырос на 1,75%. Вместе с финансовыми результатами компания представила план вернуть акционерам около 100 трлн вон. По мнению UBS, это только начало. Аналитики банка теперь ожидают, что с 2027 года выплаты могут достичь 60% свободного денежного потока. Аналитик Николя Годуа назвал возврат средств акционерам «ключевым позитивным катализатором» для акций.

Рост быстро распространился на весь рынок. Акции Micron закрылись почти на 6% выше, Arm прибавила 4%, а Marvell Technology и Advanced Micro Devices — примерно по 3%. Nvidia осталась в стороне, снизившись на 1,17%.

Oracle росла на собственных новостях. Акции подорожали почти на 11% после того, как разработчик программного обеспечения установил целевой показатель выручки на 2030 финансовый год в размере 225 млрд долларов, что подразумевает ежегодный рост примерно на 35%. Компания также заявила, что ограничит дальнейшее привлечение средств суммой в 20 млрд долларов в период с 2027 по 2030 финансовый год.

Рестораны и разговоры о сделках обеспечили остальную активность. Акции Brinker International, владельца сети Chili's, выросли примерно на 12% после того, как компания повысила прогноз скорректированной прибыли на весь год до 13,30–13,90 доллара на акцию против консенсус-прогноза FactSet в 13,28 доллара. Она также улучшила прогноз по выручке, а сопоставимые продажи Chili's в квартале выросли на 10,1%. Акции Wingstop закрылись на 12% выше: скорректированная прибыль составила 1,08 доллара на акцию, превысив ожидавшиеся аналитиками LSEG 1,02 доллара. Выручка в размере 185 млн долларов, однако, не дотянула до прогноза в 193 млн долларов.

Затем акции Wendy's выросли на 15% после сообщения The Wall Street Journal о том, что Trian Management Нельсона Пельтца предложила 1,4 млрд долларов, чтобы сделать сеть ресторанов быстрого питания частной компанией. Как сообщило издание со ссылкой на знакомых с ситуацией людей, давний акционер Trian возглавляет группу инвесторов вместе с BlueFive Capital и Sixth Street Partners. Позже в документах Trian предложение было оценено в 7,35 доллара за акцию.

Не все присоединились к росту.

Акции F5 упали на 20%, несмотря на то что компания превзошла ожидания по итогам квартала и спрогнозировала скорректированную прибыль на акцию без учета GAAP в размере 18–18,30 доллара за 2027 финансовый год — немного выше консенсус-прогноза в 18,03 доллара. Инвесторов насторожил прогноз роста выручки на 8–9%, а также признаки охлаждения цикла обновления оборудования; Piper Sandler понизила рейтинг акций с «выше рынка» до «нейтрального». Региональные банки тоже испытывали трудности. ETF State Street SPDR S&P Regional Banking (KRE) закрылся со снижением почти на 1% — это самое резкое падение с 7 октября, когда он потерял 1,68%, хотя более широкий финансовый сектор слегка вырос. Акции Truist Financial, M&T Bank и Huntington Bancshares торговались вблизи минимумов сессии.

После закрытия рынка две крупнейшие компании двигались в противоположных направлениях. Акции Microsoft выросли примерно на 4% в ходе расширенных торгов: выручка увеличилась на 19%, до 92,28 млрд долларов, а рост Azure достиг 48%. Оба показателя превзошли прогнозы. Alphabet, напротив, подешевела примерно на 10%. Результаты компании не оправдали ожиданий, а ключевой показатель Google Cloud — более чем двукратный рост выручки, до 30,7 млрд долларов, — не смог компенсировать отрицательный свободный денежный поток примерно в 9,1 млрд долларов и предупреждение о значительном увеличении капитальных расходов в 2027 году. Обычную торговую сессию акции закрыли без изменений.

Анализ секторов:

Секторы с лучшими результатами

Лидером стали технологии, прибавившие 0,48%; основной вклад внесли производители микросхем. SK Hynix отчиталась о рекордных результатах и заявила, что распродала все запасы памяти вплоть до 2029 года. Ее акции, торгующиеся в США, выросли на 13,3%, а Филадельфийский индекс полупроводников прибавил в четвертый раз подряд. Благодаря доле технологий в 38% рост сектора потянул вверх весь индекс. Сохранится ли эта динамика, зависит от того, окупятся ли расходы на ИИ. После закрытия рынка акции Microsoft выросли, а Alphabet упали, дав противоположные ответы на этот вопрос.

Энергетический сектор прибавил 0,41% на фоне роста цен на нефть более чем на 2% после заявления йеменских хуситов о том, что они нанесли удар по крупнейшему нефтеперерабатывающему заводу Саудовской Аравии. Саудовские власти не подтвердили это сообщение сразу. Рост акций был лишь малой долей роста цен на нефть, а стратеги ING отметили, что премия за риск может снизиться, если промежуточные выборы пройдут без новых ударов по Ирану.

Финансовый сектор вырос на 0,36%; одного явного фактора, определившего динамику, не было. Более крутая кривая доходности создает благоприятные условия для кредиторов, тогда как падение Robinhood на 3,3% после того, как компания не оправдала ожиданий по прибыли, сдержало рост.

Секторы с худшими результатами

Коммунальные услуги упали на 0,88% — это худший результат среди 11 секторов. Недвижимость снизилась на 0,65%, а товары первой необходимости — на 0,38%. Общим фактором стал рынок облигаций. ФРС сохранила ставки без изменений, однако двое чиновников выступили за их повышение, а председатель Кевин Уорш отказался называть финансовые условия жесткими. Доходность долгосрочных облигаций выросла, доходность 10-летних бумаг приблизилась к 5%. Акции коммунальных компаний и недвижимости ценят за доходность, но их привлекательность снижается, когда казначейские облигации предлагают более высокие выплаты. У товаров первой необходимости собственного катализатора не было. Похоже, это было обусловленное ставками падение всего сектора, который и без того отставал от остального рынка.

Чего ждать в четверг? До открытия рынка выйдут предварительные данные о ВВП за третий квартал и данные об инфляции PCE за сентябрь, а после закрытия отчитается Amazon. Сохранится ли первоначальный рост Microsoft и распространится ли падение Alphabet на другие ведущие компании в сфере ИИ? Торговая сессия даст первое представление об этом.