По сообщениям, Samsung планирует в следующем году утроить цены на память HBM4.
Это важный сигнал для цепочки поставок оборудования для ИИ. HBM (память с высокой пропускной способностью) — критически важное узкое место в производстве ускорителей ИИ: от неё зависит строительство каждого крупного центра обработки данных.
Если Samsung удастся поднять цены втрое, это говорит о двух вещах:
1. Спрос просто безумный. Крупнейшим облачным провайдерам и гиперскейлерам не остаётся ничего другого, кроме как платить больше, если им нужны мощности.
2. Предложение по-прежнему крайне ограничено. Samsung вряд ли решилась бы утроить цены, если бы не знала, что клиенты отчаянно нуждаются в памяти, а альтернатив мало.
Это история не только о Samsung. Она позволяет судить о ситуации во всей отрасли инфраструктуры ИИ. Если цены на память вот-вот взлетят, это может привести к сокращению маржи по всей цепочке поставок ИИ — или же рычаги ценообразования резко перейдут к тем, кто контролирует производство HBM.
Внимательно следите за $NVDA, $AMD и $TSM. Также держите в поле зрения производителей памяти и все компании, работающие в сфере оборудования для ИИ. Следующий сезон отчётности может оказаться очень интересным, если этот сценарий с ценами реализуется.
Это важный сигнал для цепочки поставок оборудования для ИИ. HBM (память с высокой пропускной способностью) — критически важное узкое место в производстве ускорителей ИИ: от неё зависит строительство каждого крупного центра обработки данных.
Если Samsung удастся поднять цены втрое, это говорит о двух вещах:
1. Спрос просто безумный. Крупнейшим облачным провайдерам и гиперскейлерам не остаётся ничего другого, кроме как платить больше, если им нужны мощности.
2. Предложение по-прежнему крайне ограничено. Samsung вряд ли решилась бы утроить цены, если бы не знала, что клиенты отчаянно нуждаются в памяти, а альтернатив мало.
Это история не только о Samsung. Она позволяет судить о ситуации во всей отрасли инфраструктуры ИИ. Если цены на память вот-вот взлетят, это может привести к сокращению маржи по всей цепочке поставок ИИ — или же рычаги ценообразования резко перейдут к тем, кто контролирует производство HBM.
Внимательно следите за $NVDA, $AMD и $TSM. Также держите в поле зрения производителей памяти и все компании, работающие в сфере оборудования для ИИ. Следующий сезон отчётности может оказаться очень интересным, если этот сценарий с ценами реализуется.
