Следующий этап торговли на теме ИИ может быть связан не только с чипами и инфраструктурой.
Такие компании, как $NVDA, $AMD, $AVGO и $MU, поставляют оборудование, которое обеспечивает бум ИИ. Игроки рынка центров обработки данных, такие как $IREN, $NBIS и $CRWV, создают вычислительные мощности, необходимые для работы этих моделей.
Но другая сторона этой темы становится не менее интересной: компании, которые непосредственно используют ИИ для развития своего бизнеса.
Например, $MSFT, $GOOGL, $AMZN и $META. Они интегрируют ИИ в программное обеспечение, облачные сервисы, рекламу и корпоративные инструменты — и это может превратить внедрение технологии в регулярную выручку и повысить маржинальность.
Главное отличие в том, что инфраструктурные компании тратят огромные средства, чтобы удовлетворить спрос, а компаниям, внедряющим ИИ, ещё предстоит доказать, что эта технология приносит измеримые бизнес-результаты.
В обеих группах я слежу за тремя показателями: ростом выручки, свободным денежным потоком и тем, превращаются ли расходы на ИИ в реальную прибыль.
Развитие инфраструктуры может закладывать фундамент, но инвесторы могут вскоре пристальнее присмотреться к компаниям, которые эффективно монетизируют ИИ.
В долгосрочной перспективе победителями станут не обязательно те, кто больше всех тратит на ИИ, а те, кто извлекает из него наибольшую пользу.
Такие компании, как $NVDA, $AMD, $AVGO и $MU, поставляют оборудование, которое обеспечивает бум ИИ. Игроки рынка центров обработки данных, такие как $IREN, $NBIS и $CRWV, создают вычислительные мощности, необходимые для работы этих моделей.
Но другая сторона этой темы становится не менее интересной: компании, которые непосредственно используют ИИ для развития своего бизнеса.
Например, $MSFT, $GOOGL, $AMZN и $META. Они интегрируют ИИ в программное обеспечение, облачные сервисы, рекламу и корпоративные инструменты — и это может превратить внедрение технологии в регулярную выручку и повысить маржинальность.
Главное отличие в том, что инфраструктурные компании тратят огромные средства, чтобы удовлетворить спрос, а компаниям, внедряющим ИИ, ещё предстоит доказать, что эта технология приносит измеримые бизнес-результаты.
В обеих группах я слежу за тремя показателями: ростом выручки, свободным денежным потоком и тем, превращаются ли расходы на ИИ в реальную прибыль.
Развитие инфраструктуры может закладывать фундамент, но инвесторы могут вскоре пристальнее присмотреться к компаниям, которые эффективно монетизируют ИИ.
В долгосрочной перспективе победителями станут не обязательно те, кто больше всех тратит на ИИ, а те, кто извлекает из него наибольшую пользу.