Я наблюдаю за развитием истории с ИИ, и она идет совсем не так, как ожидает большинство. Все сосредоточены на цифрах использования Copilot или росте Azure, но менее заметный сдвиг заключается в том, что Microsoft привязывает разработчиков к своей экосистеме инструментов еще до того, как проявится настоящая проблема координации.
Большинство по-прежнему воспринимает ИИ как функцию продукта. Более сложный уровень — лежащие в основе структуры распространения и стимулов. Как только команды начинают выпускать код с помощью агентов наподобие Copilot, переход на другую платформу становится операционной проблемой, а не просто технической.
Это меняет расстановку сил в переговорах между облачными провайдерами и независимыми инфраструктурными проектами, которыми многие из нас все еще владеют. Если стандартный путь написания и развертывания программного обеспечения проходит через одну экосистему, спрос на децентрализованные вычисления и специализированные сети инференса не исчезает, а откладывается.
На этом рынке люди по-прежнему оценивают ИИ-токены, ориентируясь на циклы ажиотажа и количество громких анонсов. Настоящее узкое место — это контроль над рабочим процессом, в котором пишут код и обращаются к моделям. Сейчас Microsoft устанавливает такой контроль. В долгосрочной перспективе для распределения инвестиций это важнее, чем любой отдельно взятый отчет о прибыли.
Лично меня меньше интересует, превзойдут ли они прогноз по прибыли на акцию, и больше — какую долю внимания разработчиков они незаметно привлекут в этом квартале. Эта цифра редко попадает в заголовки.
#EarningsSeason #BinancePick
#CanMicrosoftDeliverOnA
#CanGoogleDefindltsCore
$MSFT
$GOOGL
Большинство по-прежнему воспринимает ИИ как функцию продукта. Более сложный уровень — лежащие в основе структуры распространения и стимулов. Как только команды начинают выпускать код с помощью агентов наподобие Copilot, переход на другую платформу становится операционной проблемой, а не просто технической.
Это меняет расстановку сил в переговорах между облачными провайдерами и независимыми инфраструктурными проектами, которыми многие из нас все еще владеют. Если стандартный путь написания и развертывания программного обеспечения проходит через одну экосистему, спрос на децентрализованные вычисления и специализированные сети инференса не исчезает, а откладывается.
На этом рынке люди по-прежнему оценивают ИИ-токены, ориентируясь на циклы ажиотажа и количество громких анонсов. Настоящее узкое место — это контроль над рабочим процессом, в котором пишут код и обращаются к моделям. Сейчас Microsoft устанавливает такой контроль. В долгосрочной перспективе для распределения инвестиций это важнее, чем любой отдельно взятый отчет о прибыли.
Лично меня меньше интересует, превзойдут ли они прогноз по прибыли на акцию, и больше — какую долю внимания разработчиков они незаметно привлекут в этом квартале. Эта цифра редко попадает в заголовки.
#EarningsSeason #BinancePick
#CanMicrosoftDeliverOnA
#CanGoogleDefindltsCore
$MSFT
$GOOGL
