#earningsseason
Превзойти прогноз и всё равно упасть? Вот настоящий риск сегодня вечером. 📉
И GOOGL, и MSFT отчитаются после закрытия торгов в США. Вот сводка по облачному бизнесу (до публикации отчётов):
Azure: +43% за прошлый квартал, прогнозировался рост примерно на 45%; годовая выручка превысила $100 млрд Google Cloud: +82%, до $24,8 млрд, операционная маржа выросла с 20,7% до 35,6% Капитальные расходы: Alphabet — $44,9 млрд за прошлый квартал; Microsoft прогнозировала более $50 млрд в этом квартале
Что скрывают заголовки о темпах роста:
Google растёт быстрее, но бизнес Azure крупнее. Портфель заказов Microsoft на $678 млрд выглядит внушительно, однако значительная его часть связана с OpenAI, которая больше не работает исключительно на Azure. Рост имеет значение, только если он опережает расходы.
Три вещи, за которыми я слежу:
1️⃣ Azure против прогноза роста примерно на 45%
2️⃣ Капитальные расходы против роста выручки
3️⃣ Прогноз на следующий квартал
Высокие темпы роста при контролируемых капитальных расходах укрепляют доверие. Увеличение расходов без монетизации — возможно, нет.
Что определит реакцию: рост облачного бизнеса или контроль капитальных расходов? 👇
Не является финансовой рекомендацией.
$GOOGL
$MSFT
$MSFTB
#CanMicrosoftDeliverOnAI #CanGoogleDefindItsCore #BinancePick
Превзойти прогноз и всё равно упасть? Вот настоящий риск сегодня вечером. 📉
И GOOGL, и MSFT отчитаются после закрытия торгов в США. Вот сводка по облачному бизнесу (до публикации отчётов):
Azure: +43% за прошлый квартал, прогнозировался рост примерно на 45%; годовая выручка превысила $100 млрд Google Cloud: +82%, до $24,8 млрд, операционная маржа выросла с 20,7% до 35,6% Капитальные расходы: Alphabet — $44,9 млрд за прошлый квартал; Microsoft прогнозировала более $50 млрд в этом квартале
Что скрывают заголовки о темпах роста:
Google растёт быстрее, но бизнес Azure крупнее. Портфель заказов Microsoft на $678 млрд выглядит внушительно, однако значительная его часть связана с OpenAI, которая больше не работает исключительно на Azure. Рост имеет значение, только если он опережает расходы.
Три вещи, за которыми я слежу:
1️⃣ Azure против прогноза роста примерно на 45%
2️⃣ Капитальные расходы против роста выручки
3️⃣ Прогноз на следующий квартал
Высокие темпы роста при контролируемых капитальных расходах укрепляют доверие. Увеличение расходов без монетизации — возможно, нет.
Что определит реакцию: рост облачного бизнеса или контроль капитальных расходов? 👇
Не является финансовой рекомендацией.
$GOOGL
$MSFT
$MSFTB
#CanMicrosoftDeliverOnAI #CanGoogleDefindItsCore #BinancePick
