SK Hynix $SKHY отчиталась о выдающихся результатах за 3-й квартал 2026 года
Выручка: $78,86 млрд против ожидавшихся $74,8 млрд, рост на 327,9% год к году ✅
Операционная прибыль: $62,8 млрд против ожидавшихся $58,5 млрд, рост на 632,1% год к году ✅
Продажи HBM и высокопроизводительной серверной DRAM обеспечили основную часть выручки от DRAM (75% общей выручки). Средние цены продажи (ASP) DRAM последовательно выросли на 20–29%.
Ожидается, что HBM4 станет основным массовым продуктом с 4-го квартала 2026 года благодаря наращиванию мощностей фабрики M15X и переходу на техпроцесс с 1-нм узлом.
SK Hynix уже заключила долгосрочные соглашения о поставках более чем на 50% прогнозируемых мощностей на 2027–2028 годы. Переход к структурированному распределению мощностей по многолетним контрактам снижает циклическую волатильность прибыли и обеспечивает высокую эффективность использования капитала.
Руководство прогнозирует, что структурный дефицит передовой памяти для ИИ сохранится до 2030 года из-за постоянного расширения ИИ-дата-центров гиперскейлеров и агентных рабочих нагрузок.
При форвардном P/E на 2027 год всего 4,4x у $SKHY всё ещё большой потенциал роста 📈
#EarningsSeason
Выручка: $78,86 млрд против ожидавшихся $74,8 млрд, рост на 327,9% год к году ✅
Операционная прибыль: $62,8 млрд против ожидавшихся $58,5 млрд, рост на 632,1% год к году ✅
Продажи HBM и высокопроизводительной серверной DRAM обеспечили основную часть выручки от DRAM (75% общей выручки). Средние цены продажи (ASP) DRAM последовательно выросли на 20–29%.
Ожидается, что HBM4 станет основным массовым продуктом с 4-го квартала 2026 года благодаря наращиванию мощностей фабрики M15X и переходу на техпроцесс с 1-нм узлом.
SK Hynix уже заключила долгосрочные соглашения о поставках более чем на 50% прогнозируемых мощностей на 2027–2028 годы. Переход к структурированному распределению мощностей по многолетним контрактам снижает циклическую волатильность прибыли и обеспечивает высокую эффективность использования капитала.
Руководство прогнозирует, что структурный дефицит передовой памяти для ИИ сохранится до 2030 года из-за постоянного расширения ИИ-дата-центров гиперскейлеров и агентных рабочих нагрузок.
При форвардном P/E на 2027 год всего 4,4x у $SKHY всё ещё большой потенциал роста 📈
#EarningsSeason
