📉I. Макроэкономика и ФРС: ястребиная пауза, повышение ставки в декабре — как дамоклов меч
· Ключевые данные: вероятность того, что на этой неделе FOMC сохранит ставку без изменений (3,75%-4,00%), достигает 89,5%, но это уже полностью учтено рынком. Настоящая борьба — в декабре: сейчас вероятность повышения ставки на 25 б.п. в декабре подскочила до 73,9%, рынок закладывает не «конец ужесточения», а «отсрочку ужесточения».
· Риск по данным: в четверг (29 октября) будут опубликованы ВВП США за 3-й квартал (ожидание 3,2%) и базовый PCE за сентябрь (ожидание 3,1%). Если данные покажут устойчивую инфляцию, высокие ставки сохранятся дольше.
· Соответствующие монеты: BTC (наиболее чувствителен к ставке, давление на уровне 80 тыс.), ETH (коррелирует с рисковыми активами).
🐋Во-вторых, движение капитала: ETF теряют средства, киты редко переходят в шорт, но ETH получает покупку за счёт ротации
Переток средств между ETF: BTC ETF за два дня в краткосроке потеряли более 500 млн долларов (с начала месяца отток около 312 млн); при этом Zcash ETF за тот же период, наоборот, привлёк 41,1 млн долларов. Капитал перетекает из «большого пирога» в отдельные альткоины.
· Редкий разворот китов в шорт: данные Glassnode показывают, что у китовых аккаунтов на платформе Hyperliquid впервые с марта чистая позиция по BTC стала короткой, что контрастирует с текущим краткосрочным отскоком; крупный капитал склоняется к краткосрочному пессимизму.
· Продал BTC, купил ETH: один кит за 3 дня продал 1074,3 BTC (около 89,39 млн долларов) и полностью обменял их на 35 346 ETH (средняя цена около 2529 долларов); крупные деньги меняют позиции.
· Соответствующие монеты: BTC (краткосрочно медвежий/отток), ETH (получает поддержку за счёт ротации китов), ZEC (приток вопреки рынку).
🔓 III. Массовые разблокировки альткоинов: концентрированное высвобождение давления предложения
На этой неделе сразу несколько токенов проходят единовременную разблокировку общей стоимостью более 30 млн долларов; на фоне текущей низкой ликвидности негатив легко усиливается.
· SIGN: разблокировка 28 октября, что составляет 12,63% от циркулирующего предложения (наивысшая доля).
· FF: разблокировка 29 октября, объём 20,7 млн долларов (наибольшая сумма, цена уже откатилась примерно на 88% от пика).
· CARDS: разблокировка 29 октября, что составляет 9,60% от циркулирующего предложения (вторая по величине доля, следует опасаться дампа).
· KMNO: разблокировка 30 октября, что составляет 2,73% от циркулирующего предложения (относительно мягко).
· SUI: разблокировка 1 ноября, что составляет 0,32% от циркулирующего предложения (маржинальное влияние ограничено).
· EIGEN: разблокировка 1 ноября, что составляет 4,93% от циркулирующего предложения (средний уровень).
· Соответствующие монеты: SIGN, FF, CARDS, KMNO, SUI, EIGEN.
Quack AI (Q) 2 ноября разблокирует около 241 млн токенов; ключевая поддержка — 0,05 доллара, и в случае её пробоя возможен дальнейший спад.
🏦 IV. Технологические акции и AI-ликвидность: потенциальный риск «высасывания» средств
· Усиление связи с AI: корреляция BTC с AI/технологическими акциями растёт; если отчёты Microsoft, Alphabet и Amazon на этой неделе ослабят AI-нарратив, падение технологического сектора может передаться крипторынку.
· Предупреждение об оттоке средств на IPO: K33 предупреждает, что планируемое IPO Anthropic с привлечением 100 млрд долларов может заставить инвесторов продавать BTC, чтобы собрать средства для участия в размещении. Прецедент: во время IPO SpaceX (в течение 23 дней) BTC упал с 77 000 долларов до 63 000 долларов.
· Соответствующая монета: BTC (под риском оттока ликвидности).
