Добавлю ещё несколько важных моментов — о макроэкономической ситуации на рынке акций США почти никто не говорит
1. Важные события — $GOOGL и $MSFTB после закрытия рынка в среду.
2. Однако к изменениям геополитической обстановки, как мне кажется, стоит относиться трезво.
Сегодня утром Wall Street Journal сообщила, что США уже предупредили несколько стран Персидского залива: им следует подготовиться к кратковременному, но ожесточённому конфликту после промежуточных выборов.
Сразу после появления этой новости нефть WTI снова поднялась выше 100 долларов за баррель, а золото немного подешевело. Видно, насколько чутко рынок реагирует на геополитику.
Так что нынешнюю разрядку можно считать лишь временным колебанием. Если конфликт вновь обострится, рост рынка, вызванный улучшением геополитической обстановки, с большой вероятностью снова сойдёт на нет. Риски никуда не исчезли, просто ситуация немного смягчилась.
3. По мере того как ИИ переходит от обучения к инференсу, а затем к персональным агентам вроде Muse, ценность старых данных растёт. Спрос на жёсткие и твердотельные диски резко увеличивается, а цены на них растут даже сильнее, чем на продукцию высокого класса.
Но рынок и правда раньше заложил в цены чрезмерно оптимистичные ожидания относительно отрасли, и сейчас они всё ещё пересматриваются. Отчёт Seagate был настолько сильным, что после закрытия торгов акции в какой-то момент упали на 8%. Что касается опасений рынка по поводу долговых рисков новых облачных компаний…
Я уже разбирал это вчера: вычислительные мощности крупнейших компаний раскуплены до последнего, и оставшихся заказов вполне хватит, чтобы эти компании были загружены. Даже если в следующем году они не станут агрессивно наращивать мощности, то смогут выжить, опираясь на уже имеющиеся центры обработки данных.
Если в такой ситуации компания всё же умудрится обанкротиться, значит, она просто слишком широко шагнула и надорвалась.
Так что нынешние проблемы с хранением данных — это проблемы новых облачных компаний. Это разные вещи, но в то же время и одно и то же.
4. Если на промежуточных выборах 4 ноября демократы получат большинство в обеих палатах Конгресса, их жёсткое регулирование центров обработки данных ударит по настроениям на рынке, и акции США могут из-за этого скорректироваться. Кроме того, после промежуточных выборов США могут перейти к действиям — возможно, даже уже в эти выходные. В таком случае рынку акций в ближайшее время ничего хорошего не светит.
1. Важные события — $GOOGL и $MSFTB после закрытия рынка в среду.
2. Однако к изменениям геополитической обстановки, как мне кажется, стоит относиться трезво.
Сегодня утром Wall Street Journal сообщила, что США уже предупредили несколько стран Персидского залива: им следует подготовиться к кратковременному, но ожесточённому конфликту после промежуточных выборов.
Сразу после появления этой новости нефть WTI снова поднялась выше 100 долларов за баррель, а золото немного подешевело. Видно, насколько чутко рынок реагирует на геополитику.
Так что нынешнюю разрядку можно считать лишь временным колебанием. Если конфликт вновь обострится, рост рынка, вызванный улучшением геополитической обстановки, с большой вероятностью снова сойдёт на нет. Риски никуда не исчезли, просто ситуация немного смягчилась.
3. По мере того как ИИ переходит от обучения к инференсу, а затем к персональным агентам вроде Muse, ценность старых данных растёт. Спрос на жёсткие и твердотельные диски резко увеличивается, а цены на них растут даже сильнее, чем на продукцию высокого класса.
Но рынок и правда раньше заложил в цены чрезмерно оптимистичные ожидания относительно отрасли, и сейчас они всё ещё пересматриваются. Отчёт Seagate был настолько сильным, что после закрытия торгов акции в какой-то момент упали на 8%. Что касается опасений рынка по поводу долговых рисков новых облачных компаний…
Я уже разбирал это вчера: вычислительные мощности крупнейших компаний раскуплены до последнего, и оставшихся заказов вполне хватит, чтобы эти компании были загружены. Даже если в следующем году они не станут агрессивно наращивать мощности, то смогут выжить, опираясь на уже имеющиеся центры обработки данных.
Если в такой ситуации компания всё же умудрится обанкротиться, значит, она просто слишком широко шагнула и надорвалась.
Так что нынешние проблемы с хранением данных — это проблемы новых облачных компаний. Это разные вещи, но в то же время и одно и то же.
4. Если на промежуточных выборах 4 ноября демократы получат большинство в обеих палатах Конгресса, их жёсткое регулирование центров обработки данных ударит по настроениям на рынке, и акции США могут из-за этого скорректироваться. Кроме того, после промежуточных выборов США могут перейти к действиям — возможно, даже уже в эти выходные. В таком случае рынку акций в ближайшее время ничего хорошего не светит.
