В сегодняшнем отчёте Microsoft сложность в том, что сама компания задрала планку.
В прошлый раз она заявила, что облачный бизнес вырастет на 39–40%, а в итоге показала 43%. За один день капитализация компании подскочила на 450 миллиардов долларов — рекордный рост. Теперь сама Microsoft называет цифру 45%, то есть делает экзамен ещё на ступень сложнее.
Такую высокую планку можно поставить, потому что ИИ действительно приносит деньги. Число платных пользователей Copilot уже превысило 30 миллионов, а за прошлый квартал их прибавилось более чем вдвое больше, чем за предыдущий. Это не обещания на словах, а подписки, за которые каждый месяц платят реальные деньги.
Но и цена вопроса очевидна. В этом квартале предстоит вложить 50 миллиардов долларов в строительство дата-центров, а свободный денежный поток уже упал ниже 20 миллиардов.
Сегодня всё решат два показателя: достигнет ли рост облачного бизнеса 45% и продолжит ли расти число пользователей Copilot. Если оба сойдутся, это будет означать, что ИИ действительно приносит живые деньги, а у технологических акций США есть потенциал для дальнейшего роста — биткоину тоже перепадёт. Если немного не дотянут, рынок тут же заговорит о счёте на 50 миллиардов.
Я ставлю на то, что компания справится. В прошлый раз она превзошла собственный прогноз, так что сейчас, называя эту цифру, наверняка знает, что сможет её выполнить.
#微软财报能否兑现ai红利
В прошлый раз она заявила, что облачный бизнес вырастет на 39–40%, а в итоге показала 43%. За один день капитализация компании подскочила на 450 миллиардов долларов — рекордный рост. Теперь сама Microsoft называет цифру 45%, то есть делает экзамен ещё на ступень сложнее.
Такую высокую планку можно поставить, потому что ИИ действительно приносит деньги. Число платных пользователей Copilot уже превысило 30 миллионов, а за прошлый квартал их прибавилось более чем вдвое больше, чем за предыдущий. Это не обещания на словах, а подписки, за которые каждый месяц платят реальные деньги.
Но и цена вопроса очевидна. В этом квартале предстоит вложить 50 миллиардов долларов в строительство дата-центров, а свободный денежный поток уже упал ниже 20 миллиардов.
Сегодня всё решат два показателя: достигнет ли рост облачного бизнеса 45% и продолжит ли расти число пользователей Copilot. Если оба сойдутся, это будет означать, что ИИ действительно приносит живые деньги, а у технологических акций США есть потенциал для дальнейшего роста — биткоину тоже перепадёт. Если немного не дотянут, рынок тут же заговорит о счёте на 50 миллиардов.
Я ставлю на то, что компания справится. В прошлый раз она превзошла собственный прогноз, так что сейчас, называя эту цифру, наверняка знает, что сможет её выполнить.
#微软财报能否兑现ai红利
