Избытка памяти? Не будет — даже после 2030 года.
Спрос на HBM резко сокращает мощности по выпуску обычной DRAM. И вот в чём загвоздка: на один бит HBM требуется гораздо больше пластин, чем DDR5. Их и так не хватает.
Теперь добавьте к этому 3D-стековую DRAM, напрямую интегрированную с логическими схемами, масштабное производство которой может начаться примерно в 2029–2030 годах. Это может ещё сильнее ограничить предложение обычной DRAM. Компании, выпускающие память, до сих пор даже не определились, какие техпроцессы будут использовать. А если архитектура оправдает ожидания, 3D-стековая DRAM может ещё сильнее ограничить выпуск битов, чем сегодняшняя HBM.
Большинство аналитиков пока не учитывает этот фактор в прогнозах. Ожидайте, что в следующем году дискуссия изменится: всё больше компаний будут сотрудничать с производителями памяти в сфере 3D-стекования.
На фоне сильных финансовых результатов SK Hynix к этой структурной истории с ограниченным предложением стоит вернуться. Цикл на рынке памяти не разворачивается — дефицит становится ещё острее.
Спрос на HBM резко сокращает мощности по выпуску обычной DRAM. И вот в чём загвоздка: на один бит HBM требуется гораздо больше пластин, чем DDR5. Их и так не хватает.
Теперь добавьте к этому 3D-стековую DRAM, напрямую интегрированную с логическими схемами, масштабное производство которой может начаться примерно в 2029–2030 годах. Это может ещё сильнее ограничить предложение обычной DRAM. Компании, выпускающие память, до сих пор даже не определились, какие техпроцессы будут использовать. А если архитектура оправдает ожидания, 3D-стековая DRAM может ещё сильнее ограничить выпуск битов, чем сегодняшняя HBM.
Большинство аналитиков пока не учитывает этот фактор в прогнозах. Ожидайте, что в следующем году дискуссия изменится: всё больше компаний будут сотрудничать с производителями памяти в сфере 3D-стекования.
На фоне сильных финансовых результатов SK Hynix к этой структурной истории с ограниченным предложением стоит вернуться. Цикл на рынке памяти не разворачивается — дефицит становится ещё острее.