$EVAA В 7:30 всё ещё изображал что-то вокруг 1.16, а в 8:30 одна пятиминутная свеча пробила 0.77 — это не тренд, а тонкий стакан сам себя поджёг и сам же потушил.
Бессрочный контракт Gate сейчас около 0.95, за 24 часа примерно +87%, дневной максимум — 1.1634, минимум — 0.5066, объём — около 8,08 млн U. Ставка финансирования около -0.006%/8 ч, почти нейтральная — не надо трактовать это как «перевес в сторону лонгов по финансированию». В это же время BTC стоит около 80720 (примерно +0.6%), так что движение EVAA намного сильнее беты — это собственная история его контрактного рынка.
Почему цена двинулась? В открытых источниках я не нашёл нового объявления проекта, которое само по себе объяснило бы движение в промежутке 07:20–08:35. Оно не объясняет, почему в шесть цена колебалась в диапазоне 0.89–0.97, а затем в семь несколько пятиминуток подряд закрепили дневной максимум, после чего за полчаса цена откатилась к 0.77. Моя оценка: импульс погони за ценой, который разгорелся на тонком рынке бессрочных контрактов, а не внезапная переоценка фундаментальных факторов.
Разложим временные отметки на графике (Gate):
В шесть всё ещё было относительно спокойно. Объём за час — около 380 тыс. U: цена колебалась от 0.96 до 0.89, а затем вернулась к 0.925; число контрактов в открытом интересе — около 2,15 млн, номинал — около 1,99 млн U. Оборот был, но ситуация оставалась под контролем.
Настоящий срыв начался в семь. За час объём составил около 1,41 млн U: цена взлетела с 0.926 до дневного максимума 1.1634 и закрылась на 1.122. На пятиминутном графике всё становится очевидно: в 07:20 объём около 168 тыс. U — цена впервые пробила 1.0; в 07:25 объём около 213 тыс. — цена коснулась 1.139; в 07:30 объём около 190 тыс. — цена закрепилась в районе 1.12; в 07:35 объём около 113 тыс. — был установлен дневной максимум 1.1634. Ликвидации шортов за этот час составили примерно 5 тыс. U: этого достаточно, чтобы объяснить часть короткого сквиза, но не оборот в 1,4 млн U — основную роль сыграли погоня за ценой и смена позиций. Число контрактов в открытом интересе почти не изменилось — по-прежнему около 2,16 млн, а номинал из-за роста цены поднялся примерно до 2,36 млн U. Позиции не выросли резко — сначала взлетела цена.
В восемь было ещё жёстче. Объём за час (час ещё не завершён) уже превысил 1,7 млн U. Сначала в 08:20 цена снова коснулась района 1.16, а затем в 08:30 одна свеча объёмом около 404 тыс. U обрушила цену с 1.09 прямо до внутридневного минимума 0.7666; закрытие — 0.893. Сразу следом, в 08:35, объём составил около 434 тыс. U. Две крупнейшие пятиминутные свечи за день пришлись на распродажу, а не на рост. Цена отскочила от 0.77 примерно к 0.95, объём всё ещё высокий, но на верхних уровнях уже никто не удержался.
Открытый интерес честнее цены. Отметьте три момента:
1) Во время импульса в семь число контрактов почти не изменилось (около 2,15 млн → 2,16 млн), а номинал вырос вслед за ценой. Это структура тонкого рынка, где сначала двигается цена, а позиции за ней не поспевают, а не устойчивое наращивание позиций трендовым капиталом.
2) Две самые объёмные пятиминутки пришлись на обвал (08:30 и 08:35, вместе около 840 тыс. U), а не на попытку обновить максимум. Верхний участок дневного движения сначала выкупили, а потом сдали обратно.
3) Большую часть времени соотношение лонгов и шортов по аккаунтам держалось в диапазоне 1.0–1.2, а соотношение позиций крупных игроков — около 0.97. Розничные трейдеры не бросились в лонги в экстремальных масштабах, крупные игроки тоже не набрали полные лонговые позиции. При такой структуре гнаться за отскоком выше 1.0 — всё менее выгодная затея.
Моё мнение:
В районе 0.93–0.98 (середина отскока после обвала) я бы не стал выкупать просадку и ловить нож в расчёте на V-образный разворот. Если хотите открыть шорт, дождитесь малoобъёмного отскока к 1.00–1.08 (ниже закрытия часа в семь и в зоне повторной попытки обновить максимум), который не сможет закрепиться; число контрактов при этом не должно заметно вырасти выше 2,3 млн. Тогда можно осторожно рассчитывать на возврат к 0.82–0.85. Если цена на повышенном объёме снова пробьёт 0.77, посмотрите, появятся ли признаки выкупа. Если их нет, не пытайтесь угадать, насколько глубже она упадёт.
Если хотите открыть лонг, не покупайте на пике тех двух свечей — в 07:35 и 08:20. Лучше дождаться, пока цена вернётся в район 0.82–0.88 после обвала и будет там консолидироваться на снижающемся объёме, а номинал открытого интереса не обвалится ниже 1,8 млн U. Тогда эту зону можно рассматривать для краткосрочного лонга. Не гонитесь за первой свечой пробоя.
Условие, при котором я признаю, что ошибся: часовая свеча устойчиво закрепится выше дневного максимума 1.1634, число контрактов в открытом интересе снова превысит 2,3 млн, а номинал закрепится выше 2,6 млн U. Это будет означать, что новый капитал подтверждает максимум импульса. Я закрою шорт, а дальнейшие действия буду оценивать отдельно.
Подведём итоги по прошлым идеям. Вчера днём по $NIL я говорил, что не стоит выкупать в районе 0.100–0.105, а на отскоке к 0.110–0.115 можно осторожно открыть шорт с целью 0.092–0.095. Сейчас цена около 0.089, за 24 часа примерно -2.7%, дневной минимум опускался до 0.087. Совет не выкупать просадку оказался верным, цель по осторожному шорту достигнута. По $BTW вчера вечером я говорил, что после обвала не стоит выкупать отскок к 1.23; условие признания ошибки — часовая свеча на повышенном объёме закрепится выше 1.40, а номинал будет ≥2600万U. Сейчас цена около 1.74, за 24 часа примерно +47%, номинал открытого интереса — около 2740万U. Уровень, на котором я должен был признать ошибку, пробит с запасом. Эта сделка — мой промах, не буду делать вид, что ничего не произошло. По EWZ раньше говорил не выкупать: сейчас цена около 34.3, до 45–46, где она была до обвала, ещё далеко — прогноз оправдался. По T прогнозировал возвращение к 0.005: цена всё ещё топчется около 0.0047, прогноз оправдался и дальше без изменений. Не гнаться за AXIS и не выкупать PREDICT: сейчас они стоят примерно 0.231 и 1.48 соответственно, тезисы по-прежнему актуальны.
Коротко: сегодня утром по EVAA действительно был импульс с большим объёмом, но самые крупные объёмы пришлись на две пятиминутки обвала в половине девятого. Открытый интерес не успевал за ценой: сначала она взлетела, а затем её распродали. Я заранее обозначил уровни для шорта на отскоке и зоны, где можно наблюдать за лонгом. Не спешу покупать в середине отката.
Это только наблюдения за рынком, не инвестиционная рекомендация.
Бессрочный контракт Gate сейчас около 0.95, за 24 часа примерно +87%, дневной максимум — 1.1634, минимум — 0.5066, объём — около 8,08 млн U. Ставка финансирования около -0.006%/8 ч, почти нейтральная — не надо трактовать это как «перевес в сторону лонгов по финансированию». В это же время BTC стоит около 80720 (примерно +0.6%), так что движение EVAA намного сильнее беты — это собственная история его контрактного рынка.
Почему цена двинулась? В открытых источниках я не нашёл нового объявления проекта, которое само по себе объяснило бы движение в промежутке 07:20–08:35. Оно не объясняет, почему в шесть цена колебалась в диапазоне 0.89–0.97, а затем в семь несколько пятиминуток подряд закрепили дневной максимум, после чего за полчаса цена откатилась к 0.77. Моя оценка: импульс погони за ценой, который разгорелся на тонком рынке бессрочных контрактов, а не внезапная переоценка фундаментальных факторов.
Разложим временные отметки на графике (Gate):
В шесть всё ещё было относительно спокойно. Объём за час — около 380 тыс. U: цена колебалась от 0.96 до 0.89, а затем вернулась к 0.925; число контрактов в открытом интересе — около 2,15 млн, номинал — около 1,99 млн U. Оборот был, но ситуация оставалась под контролем.
Настоящий срыв начался в семь. За час объём составил около 1,41 млн U: цена взлетела с 0.926 до дневного максимума 1.1634 и закрылась на 1.122. На пятиминутном графике всё становится очевидно: в 07:20 объём около 168 тыс. U — цена впервые пробила 1.0; в 07:25 объём около 213 тыс. — цена коснулась 1.139; в 07:30 объём около 190 тыс. — цена закрепилась в районе 1.12; в 07:35 объём около 113 тыс. — был установлен дневной максимум 1.1634. Ликвидации шортов за этот час составили примерно 5 тыс. U: этого достаточно, чтобы объяснить часть короткого сквиза, но не оборот в 1,4 млн U — основную роль сыграли погоня за ценой и смена позиций. Число контрактов в открытом интересе почти не изменилось — по-прежнему около 2,16 млн, а номинал из-за роста цены поднялся примерно до 2,36 млн U. Позиции не выросли резко — сначала взлетела цена.
В восемь было ещё жёстче. Объём за час (час ещё не завершён) уже превысил 1,7 млн U. Сначала в 08:20 цена снова коснулась района 1.16, а затем в 08:30 одна свеча объёмом около 404 тыс. U обрушила цену с 1.09 прямо до внутридневного минимума 0.7666; закрытие — 0.893. Сразу следом, в 08:35, объём составил около 434 тыс. U. Две крупнейшие пятиминутные свечи за день пришлись на распродажу, а не на рост. Цена отскочила от 0.77 примерно к 0.95, объём всё ещё высокий, но на верхних уровнях уже никто не удержался.
Открытый интерес честнее цены. Отметьте три момента:
1) Во время импульса в семь число контрактов почти не изменилось (около 2,15 млн → 2,16 млн), а номинал вырос вслед за ценой. Это структура тонкого рынка, где сначала двигается цена, а позиции за ней не поспевают, а не устойчивое наращивание позиций трендовым капиталом.
2) Две самые объёмные пятиминутки пришлись на обвал (08:30 и 08:35, вместе около 840 тыс. U), а не на попытку обновить максимум. Верхний участок дневного движения сначала выкупили, а потом сдали обратно.
3) Большую часть времени соотношение лонгов и шортов по аккаунтам держалось в диапазоне 1.0–1.2, а соотношение позиций крупных игроков — около 0.97. Розничные трейдеры не бросились в лонги в экстремальных масштабах, крупные игроки тоже не набрали полные лонговые позиции. При такой структуре гнаться за отскоком выше 1.0 — всё менее выгодная затея.
Моё мнение:
В районе 0.93–0.98 (середина отскока после обвала) я бы не стал выкупать просадку и ловить нож в расчёте на V-образный разворот. Если хотите открыть шорт, дождитесь малoобъёмного отскока к 1.00–1.08 (ниже закрытия часа в семь и в зоне повторной попытки обновить максимум), который не сможет закрепиться; число контрактов при этом не должно заметно вырасти выше 2,3 млн. Тогда можно осторожно рассчитывать на возврат к 0.82–0.85. Если цена на повышенном объёме снова пробьёт 0.77, посмотрите, появятся ли признаки выкупа. Если их нет, не пытайтесь угадать, насколько глубже она упадёт.
Если хотите открыть лонг, не покупайте на пике тех двух свечей — в 07:35 и 08:20. Лучше дождаться, пока цена вернётся в район 0.82–0.88 после обвала и будет там консолидироваться на снижающемся объёме, а номинал открытого интереса не обвалится ниже 1,8 млн U. Тогда эту зону можно рассматривать для краткосрочного лонга. Не гонитесь за первой свечой пробоя.
Условие, при котором я признаю, что ошибся: часовая свеча устойчиво закрепится выше дневного максимума 1.1634, число контрактов в открытом интересе снова превысит 2,3 млн, а номинал закрепится выше 2,6 млн U. Это будет означать, что новый капитал подтверждает максимум импульса. Я закрою шорт, а дальнейшие действия буду оценивать отдельно.
Подведём итоги по прошлым идеям. Вчера днём по $NIL я говорил, что не стоит выкупать в районе 0.100–0.105, а на отскоке к 0.110–0.115 можно осторожно открыть шорт с целью 0.092–0.095. Сейчас цена около 0.089, за 24 часа примерно -2.7%, дневной минимум опускался до 0.087. Совет не выкупать просадку оказался верным, цель по осторожному шорту достигнута. По $BTW вчера вечером я говорил, что после обвала не стоит выкупать отскок к 1.23; условие признания ошибки — часовая свеча на повышенном объёме закрепится выше 1.40, а номинал будет ≥2600万U. Сейчас цена около 1.74, за 24 часа примерно +47%, номинал открытого интереса — около 2740万U. Уровень, на котором я должен был признать ошибку, пробит с запасом. Эта сделка — мой промах, не буду делать вид, что ничего не произошло. По EWZ раньше говорил не выкупать: сейчас цена около 34.3, до 45–46, где она была до обвала, ещё далеко — прогноз оправдался. По T прогнозировал возвращение к 0.005: цена всё ещё топчется около 0.0047, прогноз оправдался и дальше без изменений. Не гнаться за AXIS и не выкупать PREDICT: сейчас они стоят примерно 0.231 и 1.48 соответственно, тезисы по-прежнему актуальны.
Коротко: сегодня утром по EVAA действительно был импульс с большим объёмом, но самые крупные объёмы пришлись на две пятиминутки обвала в половине девятого. Открытый интерес не успевал за ценой: сначала она взлетела, а затем её распродали. Я заранее обозначил уровни для шорта на отскоке и зоны, где можно наблюдать за лонгом. Не спешу покупать в середине отката.
Это только наблюдения за рынком, не инвестиционная рекомендация.