Сегодня после закрытия рынка Google и Microsoft одновременно представят отчёты.
Возможно, это самая важная ночь отчётности на этой неделе.
Не потому, что сами цифры обещают что-то невероятное.
А потому, что эти две компании — несущие стены всей истории про ИИ.
Все видели, как менялись настроения рынка за последние две недели.
Акции компаний, связанных с ИИ, растут — крипторынок стоит на месте.
Акции компаний, связанных с ИИ, падают — крипторынок получает удар вместе с ними.
Когда рост — мы в стороне, когда падение — мы тоже в деле. Неприятное чувство.
Поэтому сегодня важно не то, превысила ли выручка прогноз на пару процентов.
Нужно следить за тремя вещами.
Во-первых, сможет ли облачный бизнес Google продолжить ускоряться.
Насколько устойчивы позиции поиска и действительно ли дополнительный доход от ИИ уже отражается в облачной выручке.
Если облачный бизнес даст слабину, историю о монетизации ИИ придётся поставить под вопрос.
Во-вторых, темпы роста Azure у Microsoft и капитальные затраты на ИИ.
Принесли ли потраченные деньги реальные заказы и выручку.
Терпение рынка к стратегии «только тратим, а отдачи не видно» на глазах иссякает.
В-третьих, что руководство обеих компаний скажет о следующем квартале.
Они продолжат наращивать инвестиции или начнут тратить осторожнее?
Вес этих слов может оказаться даже важнее самих цифр в отчётах.
В тот же вечер состоится заседание ФРС.
Макроэкономические новости и отчётность совпадают по времени — волатильность, скорее всего, будет высокой.
Но угадать направление наполовину помогает удача, а наполовину — управление размером позиции.
Мой план на сегодня прост: сначала смотрю отчёты, потом — заявления по итогам заседания.
До публикации цифр не занимаю заранее какую-либо сторону.
Если темпы роста облачного бизнеса удержатся, история про ИИ сможет продолжиться.
Если облачный бизнес даст сбой, недавний рост акций на теме ИИ придётся переоценить.
Вы сегодня будете не спать и ждать отчётов?
Больше верите в облачный бизнес Google или в Azure от Microsoft?
$GOOGL $MSFT #EarningsSeason #ОбзорРынка
Не является инвестиционной рекомендацией. DYOR, торговля связана с риском.
Возможно, это самая важная ночь отчётности на этой неделе.
Не потому, что сами цифры обещают что-то невероятное.
А потому, что эти две компании — несущие стены всей истории про ИИ.
Все видели, как менялись настроения рынка за последние две недели.
Акции компаний, связанных с ИИ, растут — крипторынок стоит на месте.
Акции компаний, связанных с ИИ, падают — крипторынок получает удар вместе с ними.
Когда рост — мы в стороне, когда падение — мы тоже в деле. Неприятное чувство.
Поэтому сегодня важно не то, превысила ли выручка прогноз на пару процентов.
Нужно следить за тремя вещами.
Во-первых, сможет ли облачный бизнес Google продолжить ускоряться.
Насколько устойчивы позиции поиска и действительно ли дополнительный доход от ИИ уже отражается в облачной выручке.
Если облачный бизнес даст слабину, историю о монетизации ИИ придётся поставить под вопрос.
Во-вторых, темпы роста Azure у Microsoft и капитальные затраты на ИИ.
Принесли ли потраченные деньги реальные заказы и выручку.
Терпение рынка к стратегии «только тратим, а отдачи не видно» на глазах иссякает.
В-третьих, что руководство обеих компаний скажет о следующем квартале.
Они продолжат наращивать инвестиции или начнут тратить осторожнее?
Вес этих слов может оказаться даже важнее самих цифр в отчётах.
В тот же вечер состоится заседание ФРС.
Макроэкономические новости и отчётность совпадают по времени — волатильность, скорее всего, будет высокой.
Но угадать направление наполовину помогает удача, а наполовину — управление размером позиции.
Мой план на сегодня прост: сначала смотрю отчёты, потом — заявления по итогам заседания.
До публикации цифр не занимаю заранее какую-либо сторону.
Если темпы роста облачного бизнеса удержатся, история про ИИ сможет продолжиться.
Если облачный бизнес даст сбой, недавний рост акций на теме ИИ придётся переоценить.
Вы сегодня будете не спать и ждать отчётов?
Больше верите в облачный бизнес Google или в Azure от Microsoft?
$GOOGL $MSFT #EarningsSeason #ОбзорРынка
Не является инвестиционной рекомендацией. DYOR, торговля связана с риском.