Кто оценивает залог в виде токенизированных акций в выходные, когда фондовый рынок закрыт?
Месяц назад Binance объявила, что обычные пользователи тоже смогут использовать bStocks в качестве залога. К этим выходным правила изменились: с 24 октября, 00:00 UTC, индексная цена залога bStocks будет обновляться динамически 24/7. Пока рынок закрыт, ориентиром служит собственный стакан Binance: для сглаживания применяется Impact Mid Price с EWMA, а также специальные лимиты на рост и падение цены. Конкретные значения не раскрыты.
Проще говоря: в выходные стоимость залога определяется стаканом Binance, а не ценой базовой акции.
А Aave V4 на Base принимает 7 токенизированных американских акций от Coinbase (не bStocks) и использует ценовой источник Chainlink с графиком 24/5: в выходные цена остаётся на уровне последней сделки, а после возобновления торгов новости за всё время простоя сразу отражаются в цене. Одна система постепенно всё перемалывает, другая заглатывает всё разом при возобновлении!
И вот в первый же субботний вечер после вступления новых правил в силу биткоин опустился ниже 80 000 долларов. По данным The Block, за четыре часа ликвидировали лонги на сумму около 404 миллионов долларов. Американский рынок закрыт, а у нас уже ликвидации с плечом 🤣
Тем, кто использует токенизированные акции в качестве залога, в выходные, возможно, стоит сделать четыре вещи:
1/ До закрытия рынка в пятницу поднять уровень маржи до такого, с которым можно спокойно спать;
2/ Настроить ценовые оповещения по индексной цене залога Binance, а не по цене закрытия базовой акции;
3/ В пятницу проверить коэффициент залога — возможно, его придётся корректировать в любой момент;
4/ Не держать залог в виде токенизированных акций и высокорискованные криптопозиции с большим плечом в одном кросс-маржинальном аккаунте, где им вместе придётся переживать резкое падение BTC.
Две системы правил существуют одновременно — значит, могут возникать расхождения в ценах. Вот за чем я бы наблюдал, хотя сам пока не проверял это на практике:
1/ Расхождение в выходные и схождение в понедельник: когда $SOXL ещё не открылся, крипторынок часто отклоняется более чем на 6%; перед открытием и после него большая часть расхождения исчезает. Теперь залоговая цена следует за котировками в выходном стакане, поэтому нужно заново оценить нагрузку на маржу при сделках на схождении.
2/ Это не один и тот же токен: bStocks и токенизированные акции Coinbase привязаны к одной и той же базовой акции, но у них разные эмитенты, блокчейны и правила погашения. В лучшем случае можно сказать, что A ≈ B; коэффициент и механизм обмена нужно проверять самостоятельно.
3/ Замороженная цена и цена ончейн-сделок: Aave рассчитывает залог в выходные по замороженной цене, а вторичный рынок на Base продолжает работать. Теоретически может возникнуть дисконт, но при гэпе на открытии ликвидация будет рассчитана уже по новой цене — это не лёгкие деньги.
4/ Несколько часов после возобновления котировок: ценовой источник Aave обновляется одним шагом в воскресенье в 20:00 по восточному времени США, а Binance переходит постепенно. Залоговые цены на двух площадках могут ненадолго разойтись — за этим стоит следить, хотя пока неясно, можно ли на этом заработать.
Короче говоря, фондовый рынок может быть закрыт, но правила ценообразования продолжают работать. Есть здесь те, кто использовал токенизированные акции в качестве залога на обеих площадках? Следили за расхождением цен? 👀
Всё вышеизложенное — только обмен информацией и не является инвестиционной рекомендацией.
BitHappy продолжает развиваться
Месяц назад Binance объявила, что обычные пользователи тоже смогут использовать bStocks в качестве залога. К этим выходным правила изменились: с 24 октября, 00:00 UTC, индексная цена залога bStocks будет обновляться динамически 24/7. Пока рынок закрыт, ориентиром служит собственный стакан Binance: для сглаживания применяется Impact Mid Price с EWMA, а также специальные лимиты на рост и падение цены. Конкретные значения не раскрыты.
Проще говоря: в выходные стоимость залога определяется стаканом Binance, а не ценой базовой акции.
А Aave V4 на Base принимает 7 токенизированных американских акций от Coinbase (не bStocks) и использует ценовой источник Chainlink с графиком 24/5: в выходные цена остаётся на уровне последней сделки, а после возобновления торгов новости за всё время простоя сразу отражаются в цене. Одна система постепенно всё перемалывает, другая заглатывает всё разом при возобновлении!
И вот в первый же субботний вечер после вступления новых правил в силу биткоин опустился ниже 80 000 долларов. По данным The Block, за четыре часа ликвидировали лонги на сумму около 404 миллионов долларов. Американский рынок закрыт, а у нас уже ликвидации с плечом 🤣
Тем, кто использует токенизированные акции в качестве залога, в выходные, возможно, стоит сделать четыре вещи:
1/ До закрытия рынка в пятницу поднять уровень маржи до такого, с которым можно спокойно спать;
2/ Настроить ценовые оповещения по индексной цене залога Binance, а не по цене закрытия базовой акции;
3/ В пятницу проверить коэффициент залога — возможно, его придётся корректировать в любой момент;
4/ Не держать залог в виде токенизированных акций и высокорискованные криптопозиции с большим плечом в одном кросс-маржинальном аккаунте, где им вместе придётся переживать резкое падение BTC.
Две системы правил существуют одновременно — значит, могут возникать расхождения в ценах. Вот за чем я бы наблюдал, хотя сам пока не проверял это на практике:
1/ Расхождение в выходные и схождение в понедельник: когда $SOXL ещё не открылся, крипторынок часто отклоняется более чем на 6%; перед открытием и после него большая часть расхождения исчезает. Теперь залоговая цена следует за котировками в выходном стакане, поэтому нужно заново оценить нагрузку на маржу при сделках на схождении.
2/ Это не один и тот же токен: bStocks и токенизированные акции Coinbase привязаны к одной и той же базовой акции, но у них разные эмитенты, блокчейны и правила погашения. В лучшем случае можно сказать, что A ≈ B; коэффициент и механизм обмена нужно проверять самостоятельно.
3/ Замороженная цена и цена ончейн-сделок: Aave рассчитывает залог в выходные по замороженной цене, а вторичный рынок на Base продолжает работать. Теоретически может возникнуть дисконт, но при гэпе на открытии ликвидация будет рассчитана уже по новой цене — это не лёгкие деньги.
4/ Несколько часов после возобновления котировок: ценовой источник Aave обновляется одним шагом в воскресенье в 20:00 по восточному времени США, а Binance переходит постепенно. Залоговые цены на двух площадках могут ненадолго разойтись — за этим стоит следить, хотя пока неясно, можно ли на этом заработать.
Короче говоря, фондовый рынок может быть закрыт, но правила ценообразования продолжают работать. Есть здесь те, кто использовал токенизированные акции в качестве залога на обеих площадках? Следили за расхождением цен? 👀
Всё вышеизложенное — только обмен информацией и не является инвестиционной рекомендацией.
BitHappy продолжает развиваться