Акции выросли до 100 — уже кричат о бычьем рынке? В этот раз с Unitree я встал на сторону медведей ещё на отметке 93.$UNITREE
Многие смотрят только на график: за две недели цена выросла примерно с 60,7 до 100,75, а JPMorgan ещё и повысил целевую цену до 149,17. Но настоящая опасность — там, куда график не заглядывает.
1. Сама компания остужает пыл
Совокупное отклонение роста за три дня превысило 30%, что привело к публикации уведомления о необычной волатильности. По состоянию на 26 октября скользящий коэффициент P/E составлял 465,22 против всего 38,54 в среднем по отрасли. Компания прямо заявила: гуманоидные роботы всё ещё находятся на раннем этапе коммерциализации, а технологии, спрос и производственная цепочка сопряжены с неопределённостью.
2. Полугодовой отчёт не так хорош, как кажется
Выручка за первое полугодие выросла на 48,54% в годовом выражении, но скорректированная чистая прибыль, без учёта разовых статей, снизилась на 19,34%. Выручка растёт, а скорректированная прибыль падает — вот на что стоит обратить внимание.
3. На площадке медведи не в одиночестве
Многие авторы на площадке настроены по-медвежьи: ставка финансирования — −1,16%, топливо для шорт-сквиза на исходе, 104 — краткосрочная вершина, а пробой уровня 95 на повышенных объёмах подтвердит ослабление с целью ниже 90. Один автор отметил, что ставка финансирования на Binance доходила до −1,12%, а годовая доходность — до 2452,8%. Другой упомянул, что в тот день цена взлетела до 104, а затем рухнула до 90,86; доля покупок со стороны «умных денег» за час упала с 61,31% до 16,71%. За три дня до финансового отчёта ставка финансирования поднялась с −1,3% до −0,03%: шорты перестали быстро терять деньги, но и выйти в безубыток не смогли.
4. Рынок бессрочных контрактов — барометр настроений
Цена на Hyperliquid — 98, объём торгов за 24 часа — 54,8 млн долларов, открытый интерес — 27,62 млн долларов; на Binance объём торгов за 24 часа — 180 млн долларов, открытый интерес — 20,14 млн долларов. В свободном обращении находится всего 7,4% акций, поэтому даже небольшой приток капитала может резко толкнуть цену вверх или вниз.
5. Моя позиция
@牛市布局师钱钟 Я вошёл на уровне 93 вместе с небольшой группой участников и пока держу позицию. Я не ставлю на то, что обвал начнётся уже завтра: оценка сильно отклонилась от средних значений, компания предупредила о рисках, квартальный отчёт за третий квартал 29 октября — главная неопределённость, а настроения уже достигли пика.
Нужно сказать и о рисках: при отрицательной ставке финансирования шорты платят лонгам, поэтому удержание позиции обходится дорого; из-за малого количества акций в свободном обращении в любой момент может начаться новый шорт-сквиз. Это личное мнение, не инвестиционная рекомендация.
#Unitree
Многие смотрят только на график: за две недели цена выросла примерно с 60,7 до 100,75, а JPMorgan ещё и повысил целевую цену до 149,17. Но настоящая опасность — там, куда график не заглядывает.
1. Сама компания остужает пыл
Совокупное отклонение роста за три дня превысило 30%, что привело к публикации уведомления о необычной волатильности. По состоянию на 26 октября скользящий коэффициент P/E составлял 465,22 против всего 38,54 в среднем по отрасли. Компания прямо заявила: гуманоидные роботы всё ещё находятся на раннем этапе коммерциализации, а технологии, спрос и производственная цепочка сопряжены с неопределённостью.
2. Полугодовой отчёт не так хорош, как кажется
Выручка за первое полугодие выросла на 48,54% в годовом выражении, но скорректированная чистая прибыль, без учёта разовых статей, снизилась на 19,34%. Выручка растёт, а скорректированная прибыль падает — вот на что стоит обратить внимание.
3. На площадке медведи не в одиночестве
Многие авторы на площадке настроены по-медвежьи: ставка финансирования — −1,16%, топливо для шорт-сквиза на исходе, 104 — краткосрочная вершина, а пробой уровня 95 на повышенных объёмах подтвердит ослабление с целью ниже 90. Один автор отметил, что ставка финансирования на Binance доходила до −1,12%, а годовая доходность — до 2452,8%. Другой упомянул, что в тот день цена взлетела до 104, а затем рухнула до 90,86; доля покупок со стороны «умных денег» за час упала с 61,31% до 16,71%. За три дня до финансового отчёта ставка финансирования поднялась с −1,3% до −0,03%: шорты перестали быстро терять деньги, но и выйти в безубыток не смогли.
4. Рынок бессрочных контрактов — барометр настроений
Цена на Hyperliquid — 98, объём торгов за 24 часа — 54,8 млн долларов, открытый интерес — 27,62 млн долларов; на Binance объём торгов за 24 часа — 180 млн долларов, открытый интерес — 20,14 млн долларов. В свободном обращении находится всего 7,4% акций, поэтому даже небольшой приток капитала может резко толкнуть цену вверх или вниз.
5. Моя позиция
@牛市布局师钱钟 Я вошёл на уровне 93 вместе с небольшой группой участников и пока держу позицию. Я не ставлю на то, что обвал начнётся уже завтра: оценка сильно отклонилась от средних значений, компания предупредила о рисках, квартальный отчёт за третий квартал 29 октября — главная неопределённость, а настроения уже достигли пика.
Нужно сказать и о рисках: при отрицательной ставке финансирования шорты платят лонгам, поэтому удержание позиции обходится дорого; из-за малого количества акций в свободном обращении в любой момент может начаться новый шорт-сквиз. Это личное мнение, не инвестиционная рекомендация.
#Unitree
