В этой линейке ETF Franklin, преобразующих «дивиденды в биткоин», важно различать фонды и учитывать, какие расходы покрывает низкая комиссия. В предыдущем посте речь шла о механизме портфеля и распределениях, теперь — о расходах: 0,09% и 0,19% — это комиссии двух разных продуктов, а не временная скидка на один и тот же фонд с последующим повышением.
Заявленные комиссии: в документах SEC от 22 октября фонд FBEQ соответствует стратегии инвестирования в американские акции; его годовая комиссия за управление и указанные общие годовые операционные расходы составляют 0,09%. FIBT соответствует стратегии инвестирования в инновационные американские акции, комиссия — 0,19%. Эти фонды отслеживают разные фондовые индексы, поэтому некорректно сравнивать их как один и тот же портфель, исходя только из размера комиссии.
Дополнительная договорённость: управляющий добровольно снижает часть единой комиссии за управление, компенсируя часть спонсорских комиссий, фактически полученных управляющим или его аффилированными лицами при инвестировании фонда в связанные с ними ETP. Размер возмещения ограничен установленным пределом. Это не означает, что фонд полностью освобождён от комиссии за управление, и не является бессрочным обязательством: документы позволяют в любое время изменить или прекратить эту добровольную льготу.
Пределы расходов: указанные годовые операционные расходы не включают все торговые издержки. В проспекте отдельно отмечено, что на фактический результат по-прежнему влияют брокерские комиссии, спреды между ценами покупки и продажи и расходы на ребалансировку портфеля. Поэтому годовую комиссию нельзя считать общей стоимостью одной сделки купли-продажи.
Что отслеживать дальше: окончательные вступившие в силу документы, продолжение возмещения связанных комиссий и фактические торговые спреды. Здесь рассматриваются условия документов, поданных на регистрацию: предполагаемую дату вступления в силу нельзя представлять как дату начала торгов, а низкая комиссия не гарантирует доходность инвестиций.
Заявленные комиссии: в документах SEC от 22 октября фонд FBEQ соответствует стратегии инвестирования в американские акции; его годовая комиссия за управление и указанные общие годовые операционные расходы составляют 0,09%. FIBT соответствует стратегии инвестирования в инновационные американские акции, комиссия — 0,19%. Эти фонды отслеживают разные фондовые индексы, поэтому некорректно сравнивать их как один и тот же портфель, исходя только из размера комиссии.
Дополнительная договорённость: управляющий добровольно снижает часть единой комиссии за управление, компенсируя часть спонсорских комиссий, фактически полученных управляющим или его аффилированными лицами при инвестировании фонда в связанные с ними ETP. Размер возмещения ограничен установленным пределом. Это не означает, что фонд полностью освобождён от комиссии за управление, и не является бессрочным обязательством: документы позволяют в любое время изменить или прекратить эту добровольную льготу.
Пределы расходов: указанные годовые операционные расходы не включают все торговые издержки. В проспекте отдельно отмечено, что на фактический результат по-прежнему влияют брокерские комиссии, спреды между ценами покупки и продажи и расходы на ребалансировку портфеля. Поэтому годовую комиссию нельзя считать общей стоимостью одной сделки купли-продажи.
Что отслеживать дальше: окончательные вступившие в силу документы, продолжение возмещения связанных комиссий и фактические торговые спреды. Здесь рассматриваются условия документов, поданных на регистрацию: предполагаемую дату вступления в силу нельзя представлять как дату начала торгов, а низкая комиссия не гарантирует доходность инвестиций.
