📅 28 октября Alphabet ($GOOGL ) опубликует результаты за III квартал 2026 года. Мой прогноз для Binance Pick: ДА, у компании есть шансы превзойти ожидания аналитиков. Но есть несколько важных нюансов.
📊 Чего ожидает рынок?
По оценкам Zacks от 23 октября:
▪️ Выручка — $111,64 млрд, примерно на 27,6% больше, чем годом ранее.
▪️ Прибыль на акцию — $2,94, рост на 2,4% год к году.
☁️ Почему я настроена оптимистично?
1️⃣ Google Cloud стремительно растёт. Во II квартале выручка облачного подразделения увеличилась на 82% год к году — до $24,77 млрд. Спрос на облачные вычисления и инфраструктуру для ИИ может поддержать результаты и в этом квартале.
2️⃣ Поисковая реклама остаётся важным источником дохода. В предыдущем квартале выручка Google Search выросла на 17%. Важно, сможет ли компания сохранить темпы роста на фоне развития поиска на основе ИИ.
3️⃣ Gemini открывает новые возможности. Рост использования моделей ИИ и корпоративных инструментов может создать дополнительные источники дохода для Alphabet.
⚠️ Что может пойти не так?
Alphabet активно инвестирует в центры обработки данных, вычислительные мощности и собственные ИИ-чипы. Компания повысила прогноз капитальных затрат на 2026 год до $195–205 млрд. Если расходы будут расти быстрее доходов, это может оказать давление на рентабельность.
Есть и важный нюанс: прибыль на акцию в предыдущем квартале составила $9,11, но на результат существенно повлияла нереализованная прибыль от переоценки инвестиций в ценные бумаги. Поэтому некорректно сравнивать эту цифру с прогнозом $2,94, не учитывая это обстоятельство.
📈 Мой прогноз по акциям
🟢 Если Google Cloud превзойдёт ожидания, рекламный бизнес сохранит устойчивость, а руководство даст позитивный прогноз, акции могут вырасти.
🔴 Если рост замедлится или расходы на ИИ разочаруют инвесторов, даже сильная выручка не гарантирует позитивной реакции рынка.
Мой вывод: я выбираю «ДА» для Binance Pick, поскольку сочетание сильного облачного бизнеса, рекламных доходов и развития Gemini создаёт предпосылки для превышения прогнозов. В то же время это вероятностный прогноз, а не гарантия роста акций.
А вы ожидаете, что Alphabet превзойдёт прогнозы?