Стоит ли покупать акции Synopsys при коэффициенте P/E 80?
Я оцениваю $SNPS с момента обвала на 36% в сентябре 2025 года, и ситуация здесь сложнее, чем простой ответ «да» или «нет». Аргументы в пользу роста начинаются с позиции компании на рынке: Synopsys и Cadence доминируют в сфере автоматизации проектирования электронных устройств (EDA), а для создания каждого передового чипа с техпроцессом 3 нм и ниже нужны их инструменты. Приобретение Ansys за $35 млрд добавило доходы от моделирования, благодаря чему выручка в III квартале 2026 финансового года достигла $2,48 млрд — рост более чем на 42% год к году.
Но есть и реальные сложности. Из-за сделки количество акций выросло более чем на 23%, поэтому рост прибыли на акцию отставал от роста выручки. Появление Elliott Management в качестве активного инвестора и иск о мошенничестве с ценными бумагами, поданный в 2025 году, добавляют неопределённости, которую рынок учитывает в каждой торговой сессии.
У акций Synopsys есть убедительные долгосрочные перспективы благодаря спросу на ИИ-чипы, но при таком мультипликаторе важно выбрать момент для покупки. Это лишь моё мнение, и ваша готовность к риску может привести к другому выводу.
Я оцениваю $SNPS с момента обвала на 36% в сентябре 2025 года, и ситуация здесь сложнее, чем простой ответ «да» или «нет». Аргументы в пользу роста начинаются с позиции компании на рынке: Synopsys и Cadence доминируют в сфере автоматизации проектирования электронных устройств (EDA), а для создания каждого передового чипа с техпроцессом 3 нм и ниже нужны их инструменты. Приобретение Ansys за $35 млрд добавило доходы от моделирования, благодаря чему выручка в III квартале 2026 финансового года достигла $2,48 млрд — рост более чем на 42% год к году.
Но есть и реальные сложности. Из-за сделки количество акций выросло более чем на 23%, поэтому рост прибыли на акцию отставал от роста выручки. Появление Elliott Management в качестве активного инвестора и иск о мошенничестве с ценными бумагами, поданный в 2025 году, добавляют неопределённости, которую рынок учитывает в каждой торговой сессии.
У акций Synopsys есть убедительные долгосрочные перспективы благодаря спросу на ИИ-чипы, но при таком мультипликаторе важно выбрать момент для покупки. Это лишь моё мнение, и ваша готовность к риску может привести к другому выводу.