Генеральный директор Amazon Джасси в разговоре с a16z заявил: мощности AWS на 2026 год уже распроданы, 2027-й в основном тоже полностью забронирован, а на 2028-й значительная часть уже закреплена; в этом году капиталовложения составят около 220 миллиардов долларов, и, по его словам, «по-прежнему останется большой неудовлетворенный спрос». Еще более поразительно, что на собственный чип Trainium уже закреплено более 225 миллиардов долларов будущих заказов; выручка AWS во втором квартале составила 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше в годовом выражении, а в годовом исчислении — 169 миллиардов. Но есть и другая сторона: за последние 12 месяцев свободный денежный поток был отрицательным на 7,6 миллиарда долларов, а Deutsche Bank еще и повысил прогноз капитальных затрат на 2027 год примерно до 330 миллиардов долларов. Даже на 220 миллиардов нельзя купить готовую мощность — это реальный дефицит или уже перегрев на фоне огромных расходов? Выбирайте сторону в комментариях: A — это настоящий дефицит, раз заказы расписаны до 2028 года, это и есть доказательство; B — стоит взглянуть на отчетность, и первой лопнет именно такая история про безумные траты.

$BTC $ETH $SOL
#亚马逊 #AWS #AI算力