Монета на хайпе. Кто ещё остался, чтобы её купить?
Вы открываете Binance и видите, что одна из монет стремительно растёт.
Она выросла на 40%. Объём торгов резко взлетел. О ней говорят повсюду.
В голову приходит одна мысль:
«Если купить сейчас, может, удастся заработать ещё 20%».
Вы покупаете.
Несколько минут ничего не происходит. Затем цена начинает снижаться. Зелёные свечи становятся всё меньше, и вдруг монета, которая, как вам казалось, вот-вот взлетит, начинает падать.
Вы снова проверяете рынок. За последние 24 часа монета всё ещё сильно выросла.
Так почему же вы теряете деньги?
Потому что вы видели, насколько далеко монета уже выросла, но так и не спросили себя, что может подтолкнуть её ещё выше от цены вашего входа.
Давайте поговорим о вопросе, который может уберечь новичка от множества болезненных решений.
Для популярной монеты нужно кое-что, чего не видно на графике процентов
Представьте, что токен вырос с 1 до 1,40 доллара.
Это рост на 40%.
Теперь на него обратили внимание тысячи людей. Одни покупают из-за графика. Другие — потому что о нём говорят друзья. Некоторые трейдеры, купившие его гораздо раньше, начинают фиксировать прибыль.
Все эти люди могут смотреть на одну и ту же монету, но по совершенно разным причинам.
И вот что интересно: сам факт роста цены не говорит о том, сколько людей всё ещё готовы покупать эту монету по 1,40, 1,50 или 1,60 доллара.
Следующий ход зависит от того, что на самом деле делают покупатели и продавцы.
Если покупатели готовы и дальше платить всё более высокую цену, рост может продолжиться.
Если покупатели станут менее активными, а продавцы будут всё охотнее продавать, цена может остановиться или упасть.
Ни один из этих вариантов не гарантирован лишь потому, что монета стала популярной.
Популярность говорит о том, что люди обращают на неё внимание. Но она не говорит о том, сколько они будут готовы заплатить дальше.
Объём торгов может вводить в заблуждение сильнее, чем вы думаете
Допустим, вы видите монету с объёмом торгов 20 миллионов долларов за 24 часа.
Звучит впечатляюще.
Но что на самом деле означает эта цифра?
Она показывает, сколько торгов прошло за этот период согласно используемому показателю объёма.
Это не значит, что в монету поступили новые деньги на 20 миллионов долларов и теперь ждут, чтобы подтолкнуть её цену вверх.
У каждой завершённой сделки есть покупатель и продавец. Один человек может открывать позицию, а другой — закрывать её. Трейдеры могут многократно покупать и продавать, создавая значительный объём торгов, но эта цифра не показывает, в каком направлении дальше двинется цена.
Высокий объём торгов может сопровождать мощный пробой. Но он также может сопровождать активные продажи, фиксацию прибыли или борьбу между покупателями и продавцами.
Поэтому не смотрите на большой объём торгов и не делайте автоматический вывод: «Дальше будет только рост».
Лучше задайте себе вопрос:
Что происходит с ценой, пока идут все эти торги?
Она продолжает расти? Пробивает уровень и удерживается выше него? Или цена снова и снова поднимается, а затем падает обратно?
Объём торгов помогает понять ситуацию, но сам по себе не предсказывает будущее.
Вот о чём новички часто забывают: важно ещё и то, сможете ли вы выйти из сделки
Предположим, вы нашли небольшой токен, который, кажется, вот-вот вырастет.
График выглядит многообещающе, а последняя цена кажется привлекательной.
Но вы проверяете книгу ордеров и обнаруживаете, что разница между лучшей доступной ценой покупки и ценой продажи довольно велика. К тому же рядом с текущей ценой мало ордеров.
Это важно.
Ликвидность показывает, насколько легко можно купить или продать актив, не оказывая существенного влияния на его цену. При низкой ликвидности рыночный ордер может исполниться по средней цене хуже, чем вы ожидали. Эта разница называется проскальзыванием.
Проще говоря, цена, которую вы видите на экране, не всегда совпадает с той, по которой вы совершите сделку.
Это может навредить при входе в сделку — и снова навредить при выходе из неё.
Пока цена монеты растёт, может казаться, что торговать ею легко. Но это не гарантирует, что вы сможете продать свою позицию по желаемой цене, если рынок внезапно развернётся.
Именно поэтому впечатляющего процентного роста недостаточно, чтобы оценить торговую возможность.
Нужно также учитывать рынок, на котором вы торгуете.
Так как же оценить монету, которая уже стала популярной?
Необязательно предсказывать точный максимум. Никому не удаётся делать это постоянно.
Вместо этого остановитесь и оцените четыре вещи, прежде чем решать, стоит ли рассматривать сделку.
Во-первых, смотрите не только на процент изменения за 24 часа.
Откройте график и уменьшите масштаб.
Монета только что пробила уровень, который раньше никак не удавалось преодолеть? Или она уже сильно выросла относительно недавнего торгового диапазона?
Большой рост не означает автоматически, что ралли закончилось. Но это значит, что нужно понимать, в какой точке вы входите, а не покупать просто потому, что цифра на экране зелёная.
Во-вторых, следите за тем, что происходит после резкого роста.
Цена удерживается около уровня пробоя или быстро возвращается в прежний диапазон?
Пробой, после которого цена удерживается выше уровня, может дать совсем другую торговую возможность, чем пробой, который сразу терпит неудачу.
Ни один из этих сценариев не гарантирует успеха. Важно наблюдать за реакцией рынка, а не предполагать, что следующая свеча обязательно будет зелёной.
В-третьих, проверьте условия торговли.
Посмотрите на спред между ценами покупки и продажи и на доступные ордера рядом с текущей ценой.
Как правило, глубокая книга ордеров упрощает торговлю и меньше влияет на цену. При неглубокой книге исполнить сделку может быть сложнее.
Помните: видимые ордера могут измениться или исчезнуть, поэтому книга ордеров — это лишь снимок ситуации, а не гарантия того, что ликвидность останется доступной.
И наконец, заранее решите, что заставит вас отказаться от сделки.
Прежде чем входить в сделку, определите, что опровергнет вашу торговую идею и сколько вы можете позволить себе потерять, если окажетесь неправы.
Если единственная причина, по которой вы хотите купить монету, — это её популярность, значит, вы ещё не нашли оснований для сделки.
Можно просто подождать.
А что, если монета продолжит расти без вас?
Вот тут и начинается самое сложное.
Вы решаете не покупать. А потом монета вырастает ещё на 10%.
Теперь вам кажется, что глупо было ждать.
Вы думаете, что нужно было довериться интуиции. В следующий раз, обещаете вы себе, войдёте раньше.
Но обратите внимание на то, что только что произошло.
Вы приняли решение на основании информации, которая была у вас в тот момент. Затем рынок двинулся в направлении, на котором вы не заработали. Это не значит автоматически, что ваше решение было неправильным.
Осторожное решение может привести к тому, что вы упустите прибыльный рост. Импульсивное решение иногда может принести прибыль.
Результат одной сделки не показывает, насколько хорош ваш процесс принятия решений.
В исследовании, опубликованном в журнале Psychology & Marketing, изучалось, как сообщения, вызывающие страх упустить выгоду (FOMO), влияют на решения об инвестициях в криптовалюту. В пяти исследованиях, включавших восемь экспериментов, авторы обнаружили, что такие призывы могут влиять на намерение инвестировать и побуждать к повторным вложениям, в том числе после предыдущих убытков.
Это не значит, что каждая популярная монета опасна. Это значит, что страх упустить выгоду сам по себе может подтолкнуть вас к риску.
Об этом стоит помнить, прежде чем нажимать «Купить».
Вопрос, который стоит запомнить
В следующий раз, когда какая-нибудь монета внезапно окажется повсюду, не спрашивайте только:
«Насколько ещё она может вырасти?»
Спросите себя:
«Какие факты убедят меня, что покупатели по-прежнему контролируют ситуацию, и что покажет мне, что я ошибаюсь?»
Вы всё ещё можете решить торговать этой монетой. Можете подождать отката или подтверждённого пробоя. А можете решить, что возможность не стоит риска.
Это разные решения, но каждое из них можно принять обдуманно.
Чтобы стать лучше в торговле, не нужно успевать за каждым ралли.
Иногда самый ценный навык — научиться смотреть, как растёт монета, и не чувствовать, что нужно непременно за ней гнаться.
Позвольте задать вам вопрос:
Что вы делаете в первую очередь, когда видите монету, выросшую на 30–50% в списке популярных?
Покупаете, потому что импульс кажется сильным, ждёте отката или вовсе обходите её стороной?
Расскажите почему. Мне интересно, как новички принимают такие решения на самом деле, а не только каким кажется идеальный ответ после того, как график уже изменился.
В следующем выпуске Crypto Survival School: «Стоп-лосс, который вас не спас» — почему цена выхода не всегда совпадает с итоговой ценой сделки.