#市场定价美联储下周加息概率仅10%
Опционы на $11 млрд истекают в пятницу, а ФРС даст ответ в ночь на четверг. Рынок закладывает лишь 10% вероятности повышения ставки 🦖
🕐 最新解读群里更新
В среду в 14:00 по восточному времени США, то есть в четверг в 2:00 по пекинскому времени, ФРС объявит решение по ставке. Большинство участников рынка ожидают, что ставку оставят без изменений — на уровне 3,75–4%. Но на этой же неделе в четверг выйдут данные по инфляции PCE за третий квартал, а также ВВП за третий квартал. В пятницу истекает срок обращения биткоин-опционов на общую сумму $11 млрд.
Три события укладываются в 72 часа, а сейчас рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС на следующей неделе всего в 10%.
Для начала разберёмся, что означает эта цифра. Девять из десяти участников рынка считают, что ставку не изменят. Почти никто заранее не страхуется от неожиданностей. Рынок опционов тоже не закладывает повышение ставки. Такие единодушные ожидания сами по себе несут риск: если случится неожиданность, переоценка произойдёт мгновенно ⚖️
Теперь посмотрим, какие карты на руках у Уорша. Нефть сейчас стоит $117 за баррель, а неопределённость на Ближнем Востоке никуда не исчезла. Энергоресурсы — самая устойчивая составляющая инфляции. В четверг рынок ждёт показатель PCE на уровне 3,6% — до целевых 2% ещё далеко. Если показатель не пойдёт вниз, смягчить риторику на пресс-конференции будет сложно. После вступления в должность он уже один раз повысил ставку, но рынок снизил вероятность следующего повышения до 10%.
Есть ещё один важный момент, который легко упустить. В среду отчётность представят Microsoft и материнская компания Google, в четверг — Amazon и Intel. Около одной пятой компаний из S&P 500 публикуют отчёты на этой неделе. Аппетит к риску на фондовом рынке напрямую влияет и на крипторынок. В прошлую пятницу индекс Доу-Джонса сначала упал на 653 пункта, а доверие американских потребителей опустилось до второго самого низкого уровня в истории 📉
Настоящий катализатор — события с четверга по пятницу. В четверг выйдут данные по PCE и ВВП, а в пятницу истекает срок обращения опционов на $11 млрд. Маркет-мейкерам придётся пересматривать хеджирование. Волатильность в это время обычно выше, чем в день объявления решения.
Мой прогноз: решение по ставке в среду, скорее всего, не станет сюрпризом. Главный фактор — формулировки заявления о декабре. Если Уорш оставит фразу о том, что повышение ставки до конца года не исключено, рынку придётся пересматривать заложенную вероятность в 10%. Сначала под удар попадут позиции, открытые в расчёте на рост.
С точки зрения технического анализа аналитик Ash Crypto считает, что для разворота тренда биткоину нужно закрыть неделю выше $82 000 и удержаться над 50-недельной скользящей средней. Сейчас биткоин торгуется в районе $80 500. Эти недостающие $1 500 — и есть разница между отскоком и разворотом 📈
Кроме того, 30 октября после публикации данных по безработице состоится заседание Банка Японии. Рынок ожидает, что низкие ставки сохранятся. Любой сюрприз может передаться крипторынку через сделки кэрри-трейд с иеной.
Так что эту неделю лучше воспринимать как три этапа: в среду следим за формулировками, в четверг — за данными, в пятницу — за опционами. Важнее угадать не направление, а момент.
Как вы думаете, ФРС оставит ставку без изменений или преподнесёт рынку сюрприз? Обсудим в комментариях 👀
Нажмите на аватар, чтобы посмотреть прямой эфир.
Каждый день рассказываю о главных новостях ФРС и крипторынка. Не просто следим за событиями, но и разбираемся в логике происходящего и открывающихся возможностях 🚀
Опционы на $11 млрд истекают в пятницу, а ФРС даст ответ в ночь на четверг. Рынок закладывает лишь 10% вероятности повышения ставки 🦖
🕐 最新解读群里更新
В среду в 14:00 по восточному времени США, то есть в четверг в 2:00 по пекинскому времени, ФРС объявит решение по ставке. Большинство участников рынка ожидают, что ставку оставят без изменений — на уровне 3,75–4%. Но на этой же неделе в четверг выйдут данные по инфляции PCE за третий квартал, а также ВВП за третий квартал. В пятницу истекает срок обращения биткоин-опционов на общую сумму $11 млрд.
Три события укладываются в 72 часа, а сейчас рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС на следующей неделе всего в 10%.
Для начала разберёмся, что означает эта цифра. Девять из десяти участников рынка считают, что ставку не изменят. Почти никто заранее не страхуется от неожиданностей. Рынок опционов тоже не закладывает повышение ставки. Такие единодушные ожидания сами по себе несут риск: если случится неожиданность, переоценка произойдёт мгновенно ⚖️
Теперь посмотрим, какие карты на руках у Уорша. Нефть сейчас стоит $117 за баррель, а неопределённость на Ближнем Востоке никуда не исчезла. Энергоресурсы — самая устойчивая составляющая инфляции. В четверг рынок ждёт показатель PCE на уровне 3,6% — до целевых 2% ещё далеко. Если показатель не пойдёт вниз, смягчить риторику на пресс-конференции будет сложно. После вступления в должность он уже один раз повысил ставку, но рынок снизил вероятность следующего повышения до 10%.
Есть ещё один важный момент, который легко упустить. В среду отчётность представят Microsoft и материнская компания Google, в четверг — Amazon и Intel. Около одной пятой компаний из S&P 500 публикуют отчёты на этой неделе. Аппетит к риску на фондовом рынке напрямую влияет и на крипторынок. В прошлую пятницу индекс Доу-Джонса сначала упал на 653 пункта, а доверие американских потребителей опустилось до второго самого низкого уровня в истории 📉
Настоящий катализатор — события с четверга по пятницу. В четверг выйдут данные по PCE и ВВП, а в пятницу истекает срок обращения опционов на $11 млрд. Маркет-мейкерам придётся пересматривать хеджирование. Волатильность в это время обычно выше, чем в день объявления решения.
Мой прогноз: решение по ставке в среду, скорее всего, не станет сюрпризом. Главный фактор — формулировки заявления о декабре. Если Уорш оставит фразу о том, что повышение ставки до конца года не исключено, рынку придётся пересматривать заложенную вероятность в 10%. Сначала под удар попадут позиции, открытые в расчёте на рост.
С точки зрения технического анализа аналитик Ash Crypto считает, что для разворота тренда биткоину нужно закрыть неделю выше $82 000 и удержаться над 50-недельной скользящей средней. Сейчас биткоин торгуется в районе $80 500. Эти недостающие $1 500 — и есть разница между отскоком и разворотом 📈
Кроме того, 30 октября после публикации данных по безработице состоится заседание Банка Японии. Рынок ожидает, что низкие ставки сохранятся. Любой сюрприз может передаться крипторынку через сделки кэрри-трейд с иеной.
Так что эту неделю лучше воспринимать как три этапа: в среду следим за формулировками, в четверг — за данными, в пятницу — за опционами. Важнее угадать не направление, а момент.
Как вы думаете, ФРС оставит ставку без изменений или преподнесёт рынку сюрприз? Обсудим в комментариях 👀
Нажмите на аватар, чтобы посмотреть прямой эфир.
Каждый день рассказываю о главных новостях ФРС и крипторынка. Не просто следим за событиями, но и разбираемся в логике происходящего и открывающихся возможностях 🚀
