Лонг с плечом 25× обнулили: убыток — 180 тысяч долларов. Управление позициями у китов куда хрупче, чем вы думаете
Утром увидел новость: лонг Мачи-старшего по ETH с плечом 25× полностью ликвидировали — убыток составил больше 180 тысяч долларов. После ликвидации он вошёл в сделку снова, но на этот раз у него осталось всего 115 ETH.
Первой моей реакцией был не смех — у меня пробежал холодок по спине.
Плечо 25× означает запас прочности всего в 4%. ETH упал с 2 370 до 2 286 — и этого хватило, чтобы превратить его прибыль в ноль. Внутридневное движение на 3,5% в обычный торговый день — вообще не редкость.
Посмотрите на структуру этого падения.
24-го числа на основных рынках бессрочных фьючерсов ликвидировали лонги по BTC на 75,94 млн долларов, а шорты — всего на 6,93 млн. По всему рынку сумма ликвидаций составила 815 млн долларов. Сейчас ETH стоит 2 325 долларов — на 53% ниже исторического максимума в 4 946 долларов.
Покупать на таком уровне — не ошибка. Ошибка — открывать лонг с плечом 25×.
В механизме ликвидации есть одна жестокая особенность: ему безразличны ваша логика, цена входа и вера в актив. В момент достижения цены ликвидации важно только одно: остались ли у вас деньги.
Поэтому чаще всего ликвидируют не тех, кто ошибся с направлением, а тех, кто угадал направление, но не выдержал волатильности.
Вот три конкретных ориентира — примените их к себе.
Риск по одной сделке — не более 2% от общего капитала. Произведение плеча на ожидаемое максимальное движение не должно превышать допустимую для вас просадку. Если исходить из обычной внутридневной волатильности ETH в 3–5%, плечо 5× уже близко к пределу, а 10× — это азартная игра.
Есть и ещё более практичное правило: каждый раз перед тем, как открыть позицию с высоким плечом, запишите цену ликвидации и спросите себя: «Если завтра рынок откроется прямо на этом уровне, смогу ли я спокойно спать?» Если нет — уменьшите плечо вдвое.
В этом падении рухнули не рыночные нарративы, а позиции с плечом. С монетой ничего не случилось — изменилось лишь то, чья позиция первой погибнет.
Утром увидел новость: лонг Мачи-старшего по ETH с плечом 25× полностью ликвидировали — убыток составил больше 180 тысяч долларов. После ликвидации он вошёл в сделку снова, но на этот раз у него осталось всего 115 ETH.
Первой моей реакцией был не смех — у меня пробежал холодок по спине.
Плечо 25× означает запас прочности всего в 4%. ETH упал с 2 370 до 2 286 — и этого хватило, чтобы превратить его прибыль в ноль. Внутридневное движение на 3,5% в обычный торговый день — вообще не редкость.
Посмотрите на структуру этого падения.
24-го числа на основных рынках бессрочных фьючерсов ликвидировали лонги по BTC на 75,94 млн долларов, а шорты — всего на 6,93 млн. По всему рынку сумма ликвидаций составила 815 млн долларов. Сейчас ETH стоит 2 325 долларов — на 53% ниже исторического максимума в 4 946 долларов.
Покупать на таком уровне — не ошибка. Ошибка — открывать лонг с плечом 25×.
В механизме ликвидации есть одна жестокая особенность: ему безразличны ваша логика, цена входа и вера в актив. В момент достижения цены ликвидации важно только одно: остались ли у вас деньги.
Поэтому чаще всего ликвидируют не тех, кто ошибся с направлением, а тех, кто угадал направление, но не выдержал волатильности.
Вот три конкретных ориентира — примените их к себе.
Риск по одной сделке — не более 2% от общего капитала. Произведение плеча на ожидаемое максимальное движение не должно превышать допустимую для вас просадку. Если исходить из обычной внутридневной волатильности ETH в 3–5%, плечо 5× уже близко к пределу, а 10× — это азартная игра.
Есть и ещё более практичное правило: каждый раз перед тем, как открыть позицию с высоким плечом, запишите цену ликвидации и спросите себя: «Если завтра рынок откроется прямо на этом уровне, смогу ли я спокойно спать?» Если нет — уменьшите плечо вдвое.
В этом падении рухнули не рыночные нарративы, а позиции с плечом. С монетой ничего не случилось — изменилось лишь то, чья позиция первой погибнет.