$APR Дневной разбор: два рывка вверх. Главное — не то, насколько выросла цена, а то, что во время второго рывка увеличились позиции
Сначала цифры (бессрочные фьючерсы Gate): сейчас около 0.0465, за 24 ч примерно +84%, максимум дня — 0.04888, минимум — 0.02488, объём торгов — около 5,56 млн U. Ставка финансирования — примерно +0,09%/4 ч: лонги платят. В это же время большинство альткоинов просто колебались вслед за рынком, а APR прошёл два совершенно разных этапа по динамике цены и объёма.
Разделю движение на два этапа — не стоит считать оба «удвоения» одним и тем же.
1. Утром была волна пробных попыток. В 05:00 около 270 тыс. U подняли цену с 0.026 до 0.038; в 06:00 ещё примерно 1,44 млн U — цена дошла до 0.04394, но затем её резко обрушили, и закрытие было на 0.029. Это был самый большой объём дня, но попытка закончилась неудачей. С 07:00 до 09:00 суммарно около 700 тыс. U — цена колебалась в диапазоне 0.026–0.029, а номинальный открытый интерес после всплеска снизился примерно с 460 тыс. U до 380 тыс. U. Вывод по этой волне очевиден: кто-то готов был нарастить объём и толкнуть цену вверх, но удержать её не смог.
2. После полудня началась волна наращивания позиций. В 10:00 около 340 тыс. U подняли цену до 0.031, в 11:00 примерно 400 тыс. U довели её до закрытия на 0.034. Настоящий разворот произошёл в 12:00: около 1,59 млн U одним рывком подняли цену до дневного максимума 0.04888, закрытие было на 0.0456, а номинальный открытый интерес вырос примерно с 480 тыс. U до 820 тыс. U. В 13:00 объём всё ещё составлял около 420 тыс. U, цена колебалась в диапазоне 0.044–0.048, открытый интерес немного снизился — примерно до 770 тыс. U, а число контрактов сейчас около 1,72 млн. Главное отличие от первой волны: на этот раз вместе с ростом цены заметно увеличились и позиции.
Больше всего я хочу запомнить противоречие в структуре:
После утреннего всплеска соотношение лонгов и шортов по счетам на какое-то время достигло 2,2–2,3 — число лонгов было очень велико. Но соотношение позиций крупных игроков всё время оставалось в пределах 0,75–0,85: розничные трейдеры массово открывали лонги, а крупные игроки не набирали полные лонговые позиции. Ставка финансирования стала положительной и составила около 0,09% — это говорит о том, что лонги начали платить за переполненность рынка. Первая волна — «всплеск объёма, рывок вверх, неудача и откат»; вторая — «всплеск объёма, рывок вверх, рост открытого интереса». Направление одно, но качество движения разное.
Мой вывод: 0.046–0.048 — верхняя зона, достигнутая во время второй волны, а не точка для погони за лонгом. С точки зрения структуры сначала посмотрю, удержится ли цена при снижении объёма в районе середины после неудачи первой волны — примерно 0.034–0.038, — и не рухнет ли номинальный открытый интерес с уровня около 800 тыс. U обратно ниже 400 тыс. U. Если удержится, значит, позиции, набранные во время второй волны, пока не спешат закрывать. Если не удержится и на растущем объёме цена упадёт обратно в диапазон 0.028–0.030 (зона отката первой волны), это будет больше похоже на фиксацию прибыли и во время второй волны. Здесь я не гонюсь за ростом и не открываю шорт автоматически по принципу «цена удвоилась — пора шортить».
Условие, при котором признаю, что ошибся: часовая свеча закрепится выше дневного максимума 0.04888, а номинальный открытый интерес снова превысит 850 тыс. U (или число контрактов вновь станет ≥1,85 млн). Это будет означать, что в эту верхнюю зону пришли новые деньги. Признаю ошибку и перейду к нейтральному наблюдению.
Возвращаясь к вчерашнему длинному посту о $MAGMA : тогда я написал, что не буду угадывать дно на 0.22, а сначала посмотрю, вернётся ли цена выше 0.29–0.30 на растущем объёме. Условие признания ошибки — часовая свеча закрепится выше 0.32, а число контрактов будет ≥550 тыс. Сейчас цена около 0.375 — не пытаться угадать дно было верным решением (не стал ловить падающий нож у самого пола); после 0.29–0.30 произошёл более сильный, чем ожидалось, отскок, и условие ошибки по цене давно сработало. Но сейчас число контрактов около 440 тыс., что всё ещё ниже 550 тыс., поэтому условие «подтверждения новыми деньгами» со стороны позиций не выполнено полностью. Итог: по цене угадал, по позициям — наполовину. Дневной пост о $BMT : «не гнаться за ценой на 0.041, при откате к 0.025 наблюдать». Сейчас цена около 0.032: не гнаться по-прежнему верно, отката к 0.025 пока не было — тоже пока полупопадание.
Эта запись — только разбор произошедшего, не инвестиционная рекомендация.
Сначала цифры (бессрочные фьючерсы Gate): сейчас около 0.0465, за 24 ч примерно +84%, максимум дня — 0.04888, минимум — 0.02488, объём торгов — около 5,56 млн U. Ставка финансирования — примерно +0,09%/4 ч: лонги платят. В это же время большинство альткоинов просто колебались вслед за рынком, а APR прошёл два совершенно разных этапа по динамике цены и объёма.
Разделю движение на два этапа — не стоит считать оба «удвоения» одним и тем же.
1. Утром была волна пробных попыток. В 05:00 около 270 тыс. U подняли цену с 0.026 до 0.038; в 06:00 ещё примерно 1,44 млн U — цена дошла до 0.04394, но затем её резко обрушили, и закрытие было на 0.029. Это был самый большой объём дня, но попытка закончилась неудачей. С 07:00 до 09:00 суммарно около 700 тыс. U — цена колебалась в диапазоне 0.026–0.029, а номинальный открытый интерес после всплеска снизился примерно с 460 тыс. U до 380 тыс. U. Вывод по этой волне очевиден: кто-то готов был нарастить объём и толкнуть цену вверх, но удержать её не смог.
2. После полудня началась волна наращивания позиций. В 10:00 около 340 тыс. U подняли цену до 0.031, в 11:00 примерно 400 тыс. U довели её до закрытия на 0.034. Настоящий разворот произошёл в 12:00: около 1,59 млн U одним рывком подняли цену до дневного максимума 0.04888, закрытие было на 0.0456, а номинальный открытый интерес вырос примерно с 480 тыс. U до 820 тыс. U. В 13:00 объём всё ещё составлял около 420 тыс. U, цена колебалась в диапазоне 0.044–0.048, открытый интерес немного снизился — примерно до 770 тыс. U, а число контрактов сейчас около 1,72 млн. Главное отличие от первой волны: на этот раз вместе с ростом цены заметно увеличились и позиции.
Больше всего я хочу запомнить противоречие в структуре:
После утреннего всплеска соотношение лонгов и шортов по счетам на какое-то время достигло 2,2–2,3 — число лонгов было очень велико. Но соотношение позиций крупных игроков всё время оставалось в пределах 0,75–0,85: розничные трейдеры массово открывали лонги, а крупные игроки не набирали полные лонговые позиции. Ставка финансирования стала положительной и составила около 0,09% — это говорит о том, что лонги начали платить за переполненность рынка. Первая волна — «всплеск объёма, рывок вверх, неудача и откат»; вторая — «всплеск объёма, рывок вверх, рост открытого интереса». Направление одно, но качество движения разное.
Мой вывод: 0.046–0.048 — верхняя зона, достигнутая во время второй волны, а не точка для погони за лонгом. С точки зрения структуры сначала посмотрю, удержится ли цена при снижении объёма в районе середины после неудачи первой волны — примерно 0.034–0.038, — и не рухнет ли номинальный открытый интерес с уровня около 800 тыс. U обратно ниже 400 тыс. U. Если удержится, значит, позиции, набранные во время второй волны, пока не спешат закрывать. Если не удержится и на растущем объёме цена упадёт обратно в диапазон 0.028–0.030 (зона отката первой волны), это будет больше похоже на фиксацию прибыли и во время второй волны. Здесь я не гонюсь за ростом и не открываю шорт автоматически по принципу «цена удвоилась — пора шортить».
Условие, при котором признаю, что ошибся: часовая свеча закрепится выше дневного максимума 0.04888, а номинальный открытый интерес снова превысит 850 тыс. U (или число контрактов вновь станет ≥1,85 млн). Это будет означать, что в эту верхнюю зону пришли новые деньги. Признаю ошибку и перейду к нейтральному наблюдению.
Возвращаясь к вчерашнему длинному посту о $MAGMA : тогда я написал, что не буду угадывать дно на 0.22, а сначала посмотрю, вернётся ли цена выше 0.29–0.30 на растущем объёме. Условие признания ошибки — часовая свеча закрепится выше 0.32, а число контрактов будет ≥550 тыс. Сейчас цена около 0.375 — не пытаться угадать дно было верным решением (не стал ловить падающий нож у самого пола); после 0.29–0.30 произошёл более сильный, чем ожидалось, отскок, и условие ошибки по цене давно сработало. Но сейчас число контрактов около 440 тыс., что всё ещё ниже 550 тыс., поэтому условие «подтверждения новыми деньгами» со стороны позиций не выполнено полностью. Итог: по цене угадал, по позициям — наполовину. Дневной пост о $BMT : «не гнаться за ценой на 0.041, при откате к 0.025 наблюдать». Сейчас цена около 0.032: не гнаться по-прежнему верно, отката к 0.025 пока не было — тоже пока полупопадание.
Эта запись — только разбор произошедшего, не инвестиционная рекомендация.