$BTC при 80,9 тыс. график расставляет ловушку для обеих сторон.
Несколько недель назад громче всего звучал прогноз: «дно — на 40–50 тыс.». Теперь те же люди наращивают длинные позиции с целями на 94 тыс. Тот же рынок, противоположные убеждения — всего месяц спустя. Вот CT в одном предложении.
Меня не интересует ни один из этих прогнозов. Вот на какие уровни я смотрю:
Дневное закрытие выше ~84,4 тыс. (себестоимость активов у когорты ETF-инвесторов) — интересно, но только если ставка фондирования останется ниже ~5% годовых, а приток средств в ETF продолжится. Закрытие выше этого уровня при ставке фондирования около 9% — это движение на заемных средствах, а такие движения распродают.
Ниже ~79,8 тыс.: после двух ликвидаций позиций в начале месяца плечо снова нарастили, поэтому третья волна — вполне реальный риск. Сейчас ставка фондирования около 7% годовых — рынок не перегрет, но длинные позиции снова копятся.
Потоки средств в ETF тоже не дают быкам четкого сигнала. В пятницу зафиксировали -$137.9M, причем лидировал IBIT, хотя по итогам недели приток все еще положительный. Смешанные потоки = отсутствие уверенности.
Заседание FOMC 28 октября — окно волатильности. Цена может одним движением собрать ликвидность с обеих сторон.
Это меняет вероятность, но не тезис: боковое движение, пока спотовый спрос не докажет обратное.
Прогнозы ничего не стоят. Уровни, сценарии и точки отмены сценария помогают выжить.
Сначала проверяй. О риске подумай потом. Наращивай позицию постепенно...
#DowDrops653Points
#btc
#EarningsSeason
Несколько недель назад громче всего звучал прогноз: «дно — на 40–50 тыс.». Теперь те же люди наращивают длинные позиции с целями на 94 тыс. Тот же рынок, противоположные убеждения — всего месяц спустя. Вот CT в одном предложении.
Меня не интересует ни один из этих прогнозов. Вот на какие уровни я смотрю:
Дневное закрытие выше ~84,4 тыс. (себестоимость активов у когорты ETF-инвесторов) — интересно, но только если ставка фондирования останется ниже ~5% годовых, а приток средств в ETF продолжится. Закрытие выше этого уровня при ставке фондирования около 9% — это движение на заемных средствах, а такие движения распродают.
Ниже ~79,8 тыс.: после двух ликвидаций позиций в начале месяца плечо снова нарастили, поэтому третья волна — вполне реальный риск. Сейчас ставка фондирования около 7% годовых — рынок не перегрет, но длинные позиции снова копятся.
Потоки средств в ETF тоже не дают быкам четкого сигнала. В пятницу зафиксировали -$137.9M, причем лидировал IBIT, хотя по итогам недели приток все еще положительный. Смешанные потоки = отсутствие уверенности.
Заседание FOMC 28 октября — окно волатильности. Цена может одним движением собрать ликвидность с обеих сторон.
Это меняет вероятность, но не тезис: боковое движение, пока спотовый спрос не докажет обратное.
Прогнозы ничего не стоят. Уровни, сценарии и точки отмены сценария помогают выжить.
Сначала проверяй. О риске подумай потом. Наращивай позицию постепенно...
#DowDrops653Points
#btc
#EarningsSeason
