• За последние 24 часа, по состоянию на 24 октября, ликвидации позиций трейдеров XRP составили 7,92 млн долларов.

• Убытки по лонг-позициям составили 7,55 млн долларов против 375 910 долларов по шорт-позициям — дисбаланс достиг 2 008%.

• В субботу в 14:15 UTC XRP торговался по 1,27 доллара, снизившись за 24 часа на 3,09%.

Лонг-позиции принудительно закрывались в двадцать раз чаще шорт-позиций

За последние 24 часа трейдеры XRP с кредитным плечом понесли принудительные ликвидации на сумму 7,92 млн долларов, причём почти весь этот объём пришёлся на лонг-позиции: согласно совокупным данным по деривативам, объём закрытых лонг-позиций составил 7,55 млн долларов против всего 375 910 долларов по шорт-позициям. Это означает дисбаланс в 2 008%: позиции трейдеров с бычьими настроениями принудительно закрывались примерно в двадцать раз чаще, чем позиции медведей.

Механизм, стоящий за этой цифрой, не загадочный, а механический. Когда позиция с маржинальной торговлей опускается ниже порога поддерживающей маржи, площадка автоматически закрывает её и выставляет ордер на продажу на падающем рынке. Это принудительное закрытие ускоряет само падение, которое его вызвало. Токен дешевеет уже третий день подряд после резкого снижения в четверг, и каскад ликвидаций затронул наиболее переполненную сторону рынка, очистив её. Каждая волна ликвидаций толкает цену ещё ниже, что запускает закрытие следующего уровня позиций и вызывает новую волну.

В субботу в 14:15 UTC XRP стоил $1.27, потеряв 3.09% за 24 часа, и с тех пор снижение продолжилось. Откат последовал за неудачной попыткой отскока в районе $1.26, за которой мы следили в начале этой недели: тогда токен столкнулся с продавцами и развернулся вниз.

Пострадали те трейдеры, которые рассчитывали на быстрое восстановление. Важен не только размер ликвидаций, но и их состав: при $375,910 закрытия коротких позиций почти не сказались на общей сумме, поэтому ущерб пришёлся почти исключительно на длинные позиции. По меркам крипторынка эта сумма невелика, но ликвидации произошли в момент, когда широкий рынок и без того сокращал кредитное плечо, — свободных заявок на покупку, способных поглотить принудительные продажи, оставалось мало. Столь однобокая картина обычно указывает на завершающий этап сокращения кредитного плеча, а не на его начало. Поэтому уровень, который цена удержит дальше, важнее самой цифры ликвидаций.

На всём рынке ликвидировали позиции более чем на $667 млн

Потери XRP — часть более масштабного сокращения кредитного плеча за день. За те же 24 часа на рынке альткоинов и в криптоиндустрии в целом принудительно закрыли позиции на $667.71 million, из которых $528.30 million пришлись на длинные позиции. Новое давление на мировых рынках свело на нет рост криптовалют, которого они добились в начале недели, а трейдеры с высоким кредитным плечом заплатили за разворот.

Однако данные об использовании реестра указывают на обратную тенденцию. Записи в блокчейне показывают, что число кошельков XRP Ledger с ненулевым балансом достигло рекордных 8.24 million и продолжает расти уже несколько месяцев, несмотря на волатильность. За день было создано 4,772 новых кошелька — это пятый по величине суточный всплеск с марта, то есть приток новых участников вновь ускоряется. Если цена восстановится, а число создаваемых кошельков останется на уровне около 4,000 в день или выше, аргументы в пользу дальнейшего роста укрепятся: расширение пользовательской базы будет подтверждаться спросом, а не движением цены. Верно и обратное: если цена закрепится ниже $1.30, а число новых кошельков упадёт примерно ниже 3,000 в день, в краткосрочной перспективе сигнал об освоении сети будет выглядеть менее убедительно.

В первую очередь технические аналитики следят за уровнем $1.40. Устойчивое движение выше него откроет путь к быстрому возврату к $1.50. Ещё один фактор — оценка: коэффициент MVRV для XRP находится около 0.92, что означает, что средний держатель актива несёт нереализованные убытки. Исторически такая зона считается менее рискованной и более благоприятной для входа, чем периоды, когда держатели получают крупную прибыль; подобные условия на дне обычно характерны для медвежьего рынка.

На фоне распродажи появились и новости об инфраструктуре: регулируемая в Швейцарии платформа для расчётов Arf сотрудничает с Ripple, чтобы предоставлять ликвидность для расчётов в RLUSD лицензированным компаниям, которые занимаются трансграничными платежами на базе XRP Ledger. Отдельно отметим, что, как сообщалось в нашем предыдущем материале, крупные держатели XRP ежемесячно переводят на Binance токены на $112.4 million — больше всего с марта. Этот постоянный избыток предложения сохраняется, несмотря на рост числа кошельков.

Наша сводная оценка показывает, на каких уровнях будет принято следующее решение. Ближайшая поддержка находится на отметке $1.2577 и получила 88 баллов из 100 по нашей шкале, учитывающей несколько индикаторов; текущая цена $1.2678 всего на 0.8% выше неё. Сопротивление на уровне $1.3542, где сходятся четыре основные скользящие средние, получило максимальную оценку 100/100. Позиционирование остаётся сконцентрированным на той же стороне рынка, которая только что понесла убытки: финансирование бессрочных фьючерсов составляет -0.0039%, а соотношение длинных и коротких позиций по числу аккаунтов — 3.92. При этом 79.7% аккаунтов открыли длинные позиции на фоне нисходящего тренда, а RSI равен 35.21. Полная карта уровней приведена в нашем техническом анализе XRP. Итог за день: ликвидации на $7.92 million за 24 часа.