Гонконгский стейблкоин HSBC приходит в PayMe｜Расширение платежей не означает спроса на BTC｜Выше $80 000 — сначала дисциплина
Моя позиция нейтральная, с уклоном в осторожность: запуск стейблкоина лицензированным банком Гонконга — это прогресс в развитии платёжной инфраструктуры, но не повод считать, что он автоматически создаст спрос на биткоин. 23 октября HSBC официально объявил о запуске гонконгского долларового стейблкоина RedCoin с тикером RCHKD, который сначала будет доступен в PayMe. Более 3,3 млн пользователей PayMe в ближайшие дни постепенно получат возможность открывать кошельки для переводов между физлицами и оплаты товаров и услуг у продавцов. Открытие кошелька через мобильный банк HSBC Hong Kong, подписка на токенизированные инвестиционные продукты и использование в оптовых операциях финансовых организаций указаны в качестве дальнейших планов, а не услуг, которые одновременно и в полном объёме запустили вчера. В реестре лицензированных эмитентов Управления денежного обращения Гонконга HSBC значится под номером лицензии FRS02, действующей с 10 апреля, — это дополнительное подтверждение его регуляторного статуса.
Главное различие здесь, на мой взгляд, таково: стейблкоин призван представлять гонконгский доллар с относительно стабильной стоимостью и обслуживать расчёты, тогда как BTC — это несуверенный актив с волатильной ценой. Оба актива можно использовать в цифровых кошельках, но их природа, риски и доходность, а также сценарии использования отличаются. Упрощение банком процесса оплаты может помочь большему числу людей освоиться с интерфейсами цифровых активов и в долгосрочной перспективе повысить осведомлённость об отрасли. Однако если платежи будут проходить только внутри экосистемы банковских продуктов, это не обязательно приведёт к увеличению объёма расчётов в публичных блокчейнах — и тем более не позволяет заключить, что пользователи заодно начнут покупать BTC. В пресс-релизе HSBC RedCoin не назван резервным активом биткоина и не говорится, что его будут выпускать в сети BTC, поэтому я не стану представлять это как «банковский выпуск стейблкоина для накопления BTC».
Вместо этого стоит следить за несколькими проверяемыми показателями: фактическим числом открытых кошельков, реальным объёмом платежей, тем, продолжат ли продавцы пользоваться сервисом, а также появятся ли в будущем подписки на токенизированные фонды, как запланировано. В вопросах безопасности я доверяю только официальным объявлениям PayMe и HSBC. Управление денежного обращения Гонконга ранее предупреждало, что мошенники выпускали поддельные токены, используя названия лицензированных организаций. Незнакомый токен в блокчейне с таким же названием не следует принимать за RedCoin. Для BTC более прямыми краткосрочными факторами по-прежнему остаются макроликвидность и спотовые фонды. Согласно таблице Farside за 23 октября, чистый отток средств из IBIT составил $110,3 млн, из FBTC — $31,8 млн, а данные по HODL всё ещё отсутствуют. Автоматически подсчитанный общий чистый отток в $137,9 млн нельзя считать окончательной цифрой по всем продуктам.
Как отреагировал рынок? На момент подготовки текста цена BTC/USD на Kraken составляла около $80 521 — ниже дневного открытия на уровне $81 086. За скользящий период минимум составил $80 305, максимум — $81 943. На фоне новости о стейблкоине HSBC автоматического пробоя не произошло, и я не могу приписать последующее снижение исключительно этой новости. В краткосрочной перспективе сначала нужно смотреть, удержится ли цена в районе $80 300. Если она вернётся выше $81 100 и закрепится там, появятся основания снова рассматривать уровень $81 900. Если цена пробьёт $80 300 вниз и не сможет отыграть его при повторном тесте, моя нейтральная оценка сменится защитной позицией. Если же цена закрепится выше $81 900 на повышенном объёме, это опровергнет моё нынешнее нежелание покупать на росте.
Если бы я торговал сам, то сейчас не стал бы покупать на новостях и не использовал бы высокое кредитное плечо. Из направленных сделок я рассматривал бы только небольшую спотовую позицию в лонг. Входил бы не более чем на 2% от общего капитала и только при условии, что цена удержится выше $80 300, вернётся выше $81 100 и успешно пройдёт повторный тест этого уровня. На отметке $81 900 я бы сначала закрыл половину позиции, а остаток держал бы с целью $83 000. После входа я немедленно закрыл бы позицию при уверенном пробое $80 200 вниз. Если данные по фондам продолжат ухудшаться или цена дважды подряд не сможет пробить $81 100, я бы закрыл позицию досрочно. Если условия не выполнены, остаюсь в кэше. План не означает, что сделка состоялась или принесла прибыль.
#HSBCBeginsPhasedRolloutOfHKDStablecoinRedCoin #BTC
Всё вышеизложенное — лишь моё личное наблюдение за рынком, а не инвестиционная рекомендация.
Моя позиция нейтральная, с уклоном в осторожность: запуск стейблкоина лицензированным банком Гонконга — это прогресс в развитии платёжной инфраструктуры, но не повод считать, что он автоматически создаст спрос на биткоин. 23 октября HSBC официально объявил о запуске гонконгского долларового стейблкоина RedCoin с тикером RCHKD, который сначала будет доступен в PayMe. Более 3,3 млн пользователей PayMe в ближайшие дни постепенно получат возможность открывать кошельки для переводов между физлицами и оплаты товаров и услуг у продавцов. Открытие кошелька через мобильный банк HSBC Hong Kong, подписка на токенизированные инвестиционные продукты и использование в оптовых операциях финансовых организаций указаны в качестве дальнейших планов, а не услуг, которые одновременно и в полном объёме запустили вчера. В реестре лицензированных эмитентов Управления денежного обращения Гонконга HSBC значится под номером лицензии FRS02, действующей с 10 апреля, — это дополнительное подтверждение его регуляторного статуса.
Главное различие здесь, на мой взгляд, таково: стейблкоин призван представлять гонконгский доллар с относительно стабильной стоимостью и обслуживать расчёты, тогда как BTC — это несуверенный актив с волатильной ценой. Оба актива можно использовать в цифровых кошельках, но их природа, риски и доходность, а также сценарии использования отличаются. Упрощение банком процесса оплаты может помочь большему числу людей освоиться с интерфейсами цифровых активов и в долгосрочной перспективе повысить осведомлённость об отрасли. Однако если платежи будут проходить только внутри экосистемы банковских продуктов, это не обязательно приведёт к увеличению объёма расчётов в публичных блокчейнах — и тем более не позволяет заключить, что пользователи заодно начнут покупать BTC. В пресс-релизе HSBC RedCoin не назван резервным активом биткоина и не говорится, что его будут выпускать в сети BTC, поэтому я не стану представлять это как «банковский выпуск стейблкоина для накопления BTC».
Вместо этого стоит следить за несколькими проверяемыми показателями: фактическим числом открытых кошельков, реальным объёмом платежей, тем, продолжат ли продавцы пользоваться сервисом, а также появятся ли в будущем подписки на токенизированные фонды, как запланировано. В вопросах безопасности я доверяю только официальным объявлениям PayMe и HSBC. Управление денежного обращения Гонконга ранее предупреждало, что мошенники выпускали поддельные токены, используя названия лицензированных организаций. Незнакомый токен в блокчейне с таким же названием не следует принимать за RedCoin. Для BTC более прямыми краткосрочными факторами по-прежнему остаются макроликвидность и спотовые фонды. Согласно таблице Farside за 23 октября, чистый отток средств из IBIT составил $110,3 млн, из FBTC — $31,8 млн, а данные по HODL всё ещё отсутствуют. Автоматически подсчитанный общий чистый отток в $137,9 млн нельзя считать окончательной цифрой по всем продуктам.
Как отреагировал рынок? На момент подготовки текста цена BTC/USD на Kraken составляла около $80 521 — ниже дневного открытия на уровне $81 086. За скользящий период минимум составил $80 305, максимум — $81 943. На фоне новости о стейблкоине HSBC автоматического пробоя не произошло, и я не могу приписать последующее снижение исключительно этой новости. В краткосрочной перспективе сначала нужно смотреть, удержится ли цена в районе $80 300. Если она вернётся выше $81 100 и закрепится там, появятся основания снова рассматривать уровень $81 900. Если цена пробьёт $80 300 вниз и не сможет отыграть его при повторном тесте, моя нейтральная оценка сменится защитной позицией. Если же цена закрепится выше $81 900 на повышенном объёме, это опровергнет моё нынешнее нежелание покупать на росте.
Если бы я торговал сам, то сейчас не стал бы покупать на новостях и не использовал бы высокое кредитное плечо. Из направленных сделок я рассматривал бы только небольшую спотовую позицию в лонг. Входил бы не более чем на 2% от общего капитала и только при условии, что цена удержится выше $80 300, вернётся выше $81 100 и успешно пройдёт повторный тест этого уровня. На отметке $81 900 я бы сначала закрыл половину позиции, а остаток держал бы с целью $83 000. После входа я немедленно закрыл бы позицию при уверенном пробое $80 200 вниз. Если данные по фондам продолжат ухудшаться или цена дважды подряд не сможет пробить $81 100, я бы закрыл позицию досрочно. Если условия не выполнены, остаюсь в кэше. План не означает, что сделка состоялась или принесла прибыль.
#HSBCBeginsPhasedRolloutOfHKDStablecoinRedCoin #BTC
Всё вышеизложенное — лишь моё личное наблюдение за рынком, а не инвестиционная рекомендация.