Илон Маск открывает новый фронт на телекоммуникационном рынке США, усиливая давление на AST SpaceMobile.
Новости: по сообщениям, SpaceX ведёт переговоры о доступе к 80 000 площадок сотовых вышек по всей территории США. Этот шаг может превратить Starlink в четвёртого по величине оператора мобильной связи в стране и поставить его в прямую конкуренцию с AT&T, Verizon и T-Mobile.
Чтобы понять, почему это важно, давайте вспомним, как всё начиналось.
В 2025 году $SPCXB приобрела лицензии на использование спектра на сумму 19,6 млрд долларов, а затем объявила о планах создать коммуникационную сеть, объединяющую спутники и наземную инфраструктуру.
Теперь компания ведёт переговоры о доступе примерно к 80 000 объектам — это около половины специализированных площадок сотовой связи в США.
Тем временем AST SpaceMobile строила свою инвестиционную стратегию на предоставлении широкополосного доступа и мобильной связи напрямую смартфонам через спутники, сотрудничая с традиционными телекоммуникационными операторами.
Но Маск придерживается другой стратегии: он создаёт интегрированную сеть, которая контролирует частотный спектр и спутники, используя наземную инфраструктуру для прямого доступа к клиентам.
Иными словами, SpaceX постепенно превращается из партнёра телекоммуникационных компаний в их прямого конкурента.
Это один из факторов, оказывающих давление на $ASTSB .
Акции упали с 60,65 доллара 7 октября до 38,77 доллара на закрытии торгов 22 октября — снижение более чем на 36% всего за 11 торговых сессий.
Давление усилилось после того, как Piper Sandler снизила целевую цену акций с 98 до 54 долларов, сославшись на опасения по поводу конкуренции и задержки запусков спутников.
Но не спешите считать, что для AST SpaceMobile всё кончено.
Есть ещё один аспект, который стоит учесть.
Чем активнее SpaceX конкурирует с традиционными телекоммуникационными операторами, тем сильнее у них может быть стимул сотрудничать с независимым провайдером спутниковой связи, не подконтрольным Илону Маску.
Это может превратить AST SpaceMobile из компании, которой угрожает конкуренция, в стратегически более важного партнёра для этих операторов.
Проблема в том, что сейчас рынки учитывают краткосрочные риски, тогда как потенциальная возможность может стать очевидной лишь через несколько лет.
Так что вот вопрос:
Будет ли Илон Маск доминировать и на рынке спутниковой, и на рынке наземной связи — или его амбиции могут создать для AST SpaceMobile больше возможностей, чем сейчас ожидают инвесторы?