📡 SpaceX хочет стать «четвертым оператором связи США»? По сообщениям, ведутся переговоры об использовании 80 тыс. базовых станций; акции трех крупнейших операторов резко падают на премаркете
По данным Bloomberg (цитирует Reuters), SpaceX ведет переговоры с компаниями — владельцами башенной инфраструктуры о доступе как минимум к 80 тыс. площадок базовых станций по всей стране. В их числе Crown Castle. Это примерно половина из около 158,5 тыс. специализированных башен связи в США. По оценке TD Cowen, стоимость создания общенациональной наземной сети превысит 80 млрд долларов.
CNBC: в пятницу до открытия торгов акции AT&T упали на 4,2%, T-Mobile — на 4,3%, Verizon — на 3,6%; акции компаний — владельцев башенной инфраструктуры выросли: Crown Castle — на 7,6%, American Tower — на 5,5%.
На телефонной конференции по итогам квартала на этой неделе Маск заявил, что компания будет строить наземную сеть. По его словам, приобретение спектра и запуск спутников «сделают Starlink Mobile крупным оператором связи в США». Пока ни одна из сторон не подтвердила заключение соглашения.
【Мнение】
Это сочетание «прямого подключения спутников к телефонам + низкочастотного спектра + аренды башен»: компания не будет строить башни самостоятельно, а станет крупным арендатором башенной инфраструктуры. Поэтому рынок отреагировал мгновенно: операторов связи оценивают с учетом «угрозы со стороны нового конкурента», а компании — владельцев башен — с учетом «появления крупного нового клиента». Но инвестиции свыше 80 млрд долларов и многолетний срок строительства означают, что в краткосрочной перспективе речь идет скорее об изменении настроений инвесторов, чем о влиянии на финансовые результаты.
【Возможности и риски】
✅ Следить за ходом заключения договоров аренды с REIT-фондами башенной инфраструктуры, а также за комментариями Crown Castle/American Tower (отчетность 10/27) о новых арендаторах.
⚠️ Риски: пока не подтверждено ни одно соглашение, приобретение спектра еще должно получить одобрение регуляторов; на фоне опасений по поводу капитальных затрат на ИИ нарастает давление на финансирование самой SpaceX.
👀 Если интерес к теме Маска усилится, $DOGE часто движется вслед за ней; $BTC по-прежнему держится около 81 тыс. — стоит следить за аппетитом к риску на американском рынке акций.
Как вы считаете, сможет ли гибридная сеть спутниковой и наземной связи действительно пошатнуть позиции трех крупнейших операторов? Или это очередное «обещание на словах»?
#SpaceX #Starlink #美股 #马斯克 #АкцииТехсектора
Только для справки, не является инвестиционной рекомендацией
По данным Bloomberg (цитирует Reuters), SpaceX ведет переговоры с компаниями — владельцами башенной инфраструктуры о доступе как минимум к 80 тыс. площадок базовых станций по всей стране. В их числе Crown Castle. Это примерно половина из около 158,5 тыс. специализированных башен связи в США. По оценке TD Cowen, стоимость создания общенациональной наземной сети превысит 80 млрд долларов.
CNBC: в пятницу до открытия торгов акции AT&T упали на 4,2%, T-Mobile — на 4,3%, Verizon — на 3,6%; акции компаний — владельцев башенной инфраструктуры выросли: Crown Castle — на 7,6%, American Tower — на 5,5%.
На телефонной конференции по итогам квартала на этой неделе Маск заявил, что компания будет строить наземную сеть. По его словам, приобретение спектра и запуск спутников «сделают Starlink Mobile крупным оператором связи в США». Пока ни одна из сторон не подтвердила заключение соглашения.
【Мнение】
Это сочетание «прямого подключения спутников к телефонам + низкочастотного спектра + аренды башен»: компания не будет строить башни самостоятельно, а станет крупным арендатором башенной инфраструктуры. Поэтому рынок отреагировал мгновенно: операторов связи оценивают с учетом «угрозы со стороны нового конкурента», а компании — владельцев башен — с учетом «появления крупного нового клиента». Но инвестиции свыше 80 млрд долларов и многолетний срок строительства означают, что в краткосрочной перспективе речь идет скорее об изменении настроений инвесторов, чем о влиянии на финансовые результаты.
【Возможности и риски】
✅ Следить за ходом заключения договоров аренды с REIT-фондами башенной инфраструктуры, а также за комментариями Crown Castle/American Tower (отчетность 10/27) о новых арендаторах.
⚠️ Риски: пока не подтверждено ни одно соглашение, приобретение спектра еще должно получить одобрение регуляторов; на фоне опасений по поводу капитальных затрат на ИИ нарастает давление на финансирование самой SpaceX.
👀 Если интерес к теме Маска усилится, $DOGE часто движется вслед за ней; $BTC по-прежнему держится около 81 тыс. — стоит следить за аппетитом к риску на американском рынке акций.
Как вы считаете, сможет ли гибридная сеть спутниковой и наземной связи действительно пошатнуть позиции трех крупнейших операторов? Или это очередное «обещание на словах»?
#SpaceX #Starlink #美股 #马斯克 #АкцииТехсектора
Только для справки, не является инвестиционной рекомендацией