Подбрось монету: шансы на орёл и решку — пятьдесят на пятьдесят. У тебя в кармане сто, у соперника — девятьсот. Вероятность выиграть все его девятьсот — одна десятая, а потерять все свои сто — девять десятых.
Этот вывод попал в учебники по теории вероятностей больше ста лет назад. Он называется задачей о разорении игрока. Сначала запишу формулу — она настолько простая, что её не нужно запоминать: вероятность выиграть все деньги соперника равна твоей доле от общей суммы на столе. Ставка в каждом раунде — одна единица, коэффициент — один к одному. Никакой комиссии.
Так что «из десяти ставок девять проигрышных» — вовсе не описание удачи. Речь о соотношении капиталов. У тебя одна десятая всех денег на столе — и математика уже отводит тебе девять шансов из десяти проиграть. Верно и обратное: если у соперника денег в девять раз меньше, чем у тебя, вероятность, что он выиграет все твои деньги, — девять десятых. Букмекеру не нужно жульничать. Ему достаточно иметь больше денег, чем у тебя.
И всё же большинство по-прежнему считает, что теряет деньги, потому что неверно угадало направление движения рынка.
На рынке контрактов нет конкретного лица напротив. Твой противник — весь биржевой стакан. Ты не знаешь, сколько у него денег. Сегодня объём торгов бессрочными фьючерсами на биткоин составил четырнадцать миллиардов долларов, а твои десять тысяч на счету — всего лишь капля в этой реке.
И этой капле ещё нужно оплатить два сбора. Их-то ты будешь платить в каждом раунде.
Первый — торговая комиссия. Для тейкера она составляет пять тысячных процента: платишь и при открытии, и при закрытии позиции, причём комиссия рассчитывается от размера позиции, а не от капитала. При десятикратном плече позиция в сто тысяч обойдётся в сто за полный цикл — ровно один процент от капитала. Эта сумма никак не зависит от того, заработал ли ты за этот цикл и угадал ли направление. Она зависит только от количества сделок: пять сделок в день — пять процентов, десять — десять процентов. Ты ещё даже не успел подвести итог, а капитал уже заметно похудел.
Второй сбор — ставка финансирования. Она начисляется раз в восемь часов, то есть трижды в день. Базовая ставка — одна тысячная процента, а сегодня фактическая — всего 0,00053%, ниже базовой. Это, кстати, говорит о том, что сейчас быки не особенно активны, но и медведи не так уж агрессивны. Однако если считать по базовой ставке, за год набегает 10,95%. Одна только эта небольшая комиссия вместе со ставкой финансирования за год съедает десятую часть капитала.
Сколько выходит в сумме? Капитал в десять тысяч, десятикратное плечо, целый день без сделок — и уже минус примерно сто. Через месяц останутся одни крохи. И это ещё довольно щадящий сценарий.
А как же те самые половина выигрышных сделок?
Их хватит, чтобы покрыть расходы? Нет, не хватит.
Считай сам. Заработал один процент, потерял один процент — при десятикратном плече каждый раз это десять процентов от капитала. При вероятности выигрыша в пятьдесят процентов до вычета расходов получается ровно ноль, но комиссия сразу забирает один процент. Чтобы выйти в ноль, вероятность выигрыша должна быть не ниже пятидесяти пяти процентов. А ставку финансирования мы ещё не учли. Пятидесяти процентов точно хватит? Ага, конечно.
Плечо увеличивает не доходность. Оно увеличивает разброс результатов — особенно когда ты пытаешься поскорее отыграться.
Сегодня биткоин поднимался максимум до 83 777 долларов, а опускался до 80 889. Между ними — 2 888 долларов, амплитуда колебаний — три с половиной процента. Если на десятикратном плече пройти весь этот диапазон, капитал уменьшится на тридцать четыре процента. Прогноз у всех один и тот же. Тот, кто торгует без плеча, всё ещё за столом, а тот, кто взял двадцатикратное плечо, уже выбыл.
Эта цифра никак не связана с тем, насколько точен твой прогноз. Она зависит лишь от того, сколько резких шпилек ты выдержишь. От них не спрятаться.
Я подумал и нашёл более простой ориентир. Не спрашивай себя, какова твоя вероятность выигрыша. Сначала спроси, какую долю от всего пула составляют твои деньги. Если меньше одной миллионной, значит, в модели ты и есть тот игрок со ста единицами.
Задача о разорении игрока рассматривает случай, когда размер ставки в каждом раунде фиксирован, а после выигрыша игрок останавливается. В реальной торговле размер позиции меняется: каждое увеличение или сокращение позиции меняет знаменатель, поэтому точную вероятность не вычислить. Но суть остаётся прежней.
Сейчас биткоин стоит 81 400 долларов, за последние двадцать четыре часа он упал на 2,77%. На этом уровне гораздо важнее подумать, какого размера открыть позицию, чем пытаться угадать направление. Если хочешь и дальше разбирать такие расчёты, подпишись.
$BTC $ETH $BNB
#比特币 #ПлощадьBinance
Этот вывод попал в учебники по теории вероятностей больше ста лет назад. Он называется задачей о разорении игрока. Сначала запишу формулу — она настолько простая, что её не нужно запоминать: вероятность выиграть все деньги соперника равна твоей доле от общей суммы на столе. Ставка в каждом раунде — одна единица, коэффициент — один к одному. Никакой комиссии.
Так что «из десяти ставок девять проигрышных» — вовсе не описание удачи. Речь о соотношении капиталов. У тебя одна десятая всех денег на столе — и математика уже отводит тебе девять шансов из десяти проиграть. Верно и обратное: если у соперника денег в девять раз меньше, чем у тебя, вероятность, что он выиграет все твои деньги, — девять десятых. Букмекеру не нужно жульничать. Ему достаточно иметь больше денег, чем у тебя.
И всё же большинство по-прежнему считает, что теряет деньги, потому что неверно угадало направление движения рынка.
На рынке контрактов нет конкретного лица напротив. Твой противник — весь биржевой стакан. Ты не знаешь, сколько у него денег. Сегодня объём торгов бессрочными фьючерсами на биткоин составил четырнадцать миллиардов долларов, а твои десять тысяч на счету — всего лишь капля в этой реке.
И этой капле ещё нужно оплатить два сбора. Их-то ты будешь платить в каждом раунде.
Первый — торговая комиссия. Для тейкера она составляет пять тысячных процента: платишь и при открытии, и при закрытии позиции, причём комиссия рассчитывается от размера позиции, а не от капитала. При десятикратном плече позиция в сто тысяч обойдётся в сто за полный цикл — ровно один процент от капитала. Эта сумма никак не зависит от того, заработал ли ты за этот цикл и угадал ли направление. Она зависит только от количества сделок: пять сделок в день — пять процентов, десять — десять процентов. Ты ещё даже не успел подвести итог, а капитал уже заметно похудел.
Второй сбор — ставка финансирования. Она начисляется раз в восемь часов, то есть трижды в день. Базовая ставка — одна тысячная процента, а сегодня фактическая — всего 0,00053%, ниже базовой. Это, кстати, говорит о том, что сейчас быки не особенно активны, но и медведи не так уж агрессивны. Однако если считать по базовой ставке, за год набегает 10,95%. Одна только эта небольшая комиссия вместе со ставкой финансирования за год съедает десятую часть капитала.
Сколько выходит в сумме? Капитал в десять тысяч, десятикратное плечо, целый день без сделок — и уже минус примерно сто. Через месяц останутся одни крохи. И это ещё довольно щадящий сценарий.
А как же те самые половина выигрышных сделок?
Их хватит, чтобы покрыть расходы? Нет, не хватит.
Считай сам. Заработал один процент, потерял один процент — при десятикратном плече каждый раз это десять процентов от капитала. При вероятности выигрыша в пятьдесят процентов до вычета расходов получается ровно ноль, но комиссия сразу забирает один процент. Чтобы выйти в ноль, вероятность выигрыша должна быть не ниже пятидесяти пяти процентов. А ставку финансирования мы ещё не учли. Пятидесяти процентов точно хватит? Ага, конечно.
Плечо увеличивает не доходность. Оно увеличивает разброс результатов — особенно когда ты пытаешься поскорее отыграться.
Сегодня биткоин поднимался максимум до 83 777 долларов, а опускался до 80 889. Между ними — 2 888 долларов, амплитуда колебаний — три с половиной процента. Если на десятикратном плече пройти весь этот диапазон, капитал уменьшится на тридцать четыре процента. Прогноз у всех один и тот же. Тот, кто торгует без плеча, всё ещё за столом, а тот, кто взял двадцатикратное плечо, уже выбыл.
Эта цифра никак не связана с тем, насколько точен твой прогноз. Она зависит лишь от того, сколько резких шпилек ты выдержишь. От них не спрятаться.
Я подумал и нашёл более простой ориентир. Не спрашивай себя, какова твоя вероятность выигрыша. Сначала спроси, какую долю от всего пула составляют твои деньги. Если меньше одной миллионной, значит, в модели ты и есть тот игрок со ста единицами.
Задача о разорении игрока рассматривает случай, когда размер ставки в каждом раунде фиксирован, а после выигрыша игрок останавливается. В реальной торговле размер позиции меняется: каждое увеличение или сокращение позиции меняет знаменатель, поэтому точную вероятность не вычислить. Но суть остаётся прежней.
Сейчас биткоин стоит 81 400 долларов, за последние двадцать четыре часа он упал на 2,77%. На этом уровне гораздо важнее подумать, какого размера открыть позицию, чем пытаться угадать направление. Если хочешь и дальше разбирать такие расчёты, подпишись.
$BTC $ETH $BNB
#比特币 #ПлощадьBinance