Почему цена почти не изменилась, а доходность счёта сильно отличается?
В торговле криптовалютами многие следят за тем, насколько вырос или упал BTC, но упускают из виду более важный вопрос:
Почему при одинаковом движении цены кто-то зарабатывает больше, кто-то меньше, а кто-то и вовсе терпит убытки?
Ответ зависит не только от рыночной динамики, но и от кредитного плеча, размера позиции и торговых издержек.
Разберём это на простом примере.
Предположим, на вашем торговом счёте 1 000 USDT.
Сценарий 1: кредитное плечо 2x
Вы используете 1 000 USDT в качестве маржи и открываете позицию на 2 000 USDT.
Если цена вырастет на 1% в ожидаемом вами направлении, теоретическая валовая прибыль составит около 20 USDT.
Если цена упадёт на 1%, теоретический валовой убыток тоже составит около 20 USDT.
Сценарий 2: кредитное плечо 5x
Вы также используете 1 000 USDT в качестве маржи, но открываете позицию на 5 000 USDT.
Если цена вырастет на 1%, теоретическая валовая прибыль составит около 50 USDT.
Но если цена упадёт на 1%, теоретический валовой убыток тоже составит около 50 USDT.
Обратите внимание: здесь пока не учитываются комиссии, ставка финансирования и проскальзывание, а также такие риски, как принудительная ликвидация.
Рынок в обоих случаях изменился всего на 1%, но прибыль или убыток на двух счетах могут различаться в 2,5 раза.
Вот почему прогнозирование рынка — лишь одна из составляющих торговли.
На результат счёта также влияют три фактора:
1. Кредитное плечо: увеличивает размер позиции, а вместе с ним — прибыль и убыток.
Кредитное плечо помогает эффективнее использовать капитал, но само по себе не повышает вероятность успешной сделки. Чем больше позиция, тем сильнее обычно сказывается на прибыли или убытке одинаковое изменение цены.
2. Размер позиции: определяет, насколько изменение цены повлияет на счёт.
Даже без высокого кредитного плеча чрезмерно большая доля средств, вложенная в сделку, может привести к значительным потерям при неблагоприятном движении цены.
3. Торговые издержки: постепенно уменьшают итоговую прибыль.
Комиссии, спред, проскальзывание и, если применимо, ставка финансирования могут привести к тому, что фактический результат окажется хуже первоначальных расчётов.
Поэтому, анализируя сделку, не спрашивайте только:
«Правильно ли я оценил ситуацию на этот раз?»
Стоит также спросить себя:
* Каков был фактический размер позиции?
* Сколько я потеряю, если цена пойдёт в обратном направлении?
* Сколько я действительно заработаю после вычета торговых издержек?
* Не превышает ли потенциальный убыток по этой сделке сумму, которую я могу себе позволить потерять?
В торговле криптовалютами многие следят за тем, насколько вырос или упал BTC, но упускают из виду более важный вопрос:
Почему при одинаковом движении цены кто-то зарабатывает больше, кто-то меньше, а кто-то и вовсе терпит убытки?
Ответ зависит не только от рыночной динамики, но и от кредитного плеча, размера позиции и торговых издержек.
Разберём это на простом примере.
Предположим, на вашем торговом счёте 1 000 USDT.
Сценарий 1: кредитное плечо 2x
Вы используете 1 000 USDT в качестве маржи и открываете позицию на 2 000 USDT.
Если цена вырастет на 1% в ожидаемом вами направлении, теоретическая валовая прибыль составит около 20 USDT.
Если цена упадёт на 1%, теоретический валовой убыток тоже составит около 20 USDT.
Сценарий 2: кредитное плечо 5x
Вы также используете 1 000 USDT в качестве маржи, но открываете позицию на 5 000 USDT.
Если цена вырастет на 1%, теоретическая валовая прибыль составит около 50 USDT.
Но если цена упадёт на 1%, теоретический валовой убыток тоже составит около 50 USDT.
Обратите внимание: здесь пока не учитываются комиссии, ставка финансирования и проскальзывание, а также такие риски, как принудительная ликвидация.
Рынок в обоих случаях изменился всего на 1%, но прибыль или убыток на двух счетах могут различаться в 2,5 раза.
Вот почему прогнозирование рынка — лишь одна из составляющих торговли.
На результат счёта также влияют три фактора:
1. Кредитное плечо: увеличивает размер позиции, а вместе с ним — прибыль и убыток.
Кредитное плечо помогает эффективнее использовать капитал, но само по себе не повышает вероятность успешной сделки. Чем больше позиция, тем сильнее обычно сказывается на прибыли или убытке одинаковое изменение цены.
2. Размер позиции: определяет, насколько изменение цены повлияет на счёт.
Даже без высокого кредитного плеча чрезмерно большая доля средств, вложенная в сделку, может привести к значительным потерям при неблагоприятном движении цены.
3. Торговые издержки: постепенно уменьшают итоговую прибыль.
Комиссии, спред, проскальзывание и, если применимо, ставка финансирования могут привести к тому, что фактический результат окажется хуже первоначальных расчётов.
Поэтому, анализируя сделку, не спрашивайте только:
«Правильно ли я оценил ситуацию на этот раз?»
Стоит также спросить себя:
* Каков был фактический размер позиции?
* Сколько я потеряю, если цена пойдёт в обратном направлении?
* Сколько я действительно заработаю после вычета торговых издержек?
* Не превышает ли потенциальный убыток по этой сделке сумму, которую я могу себе позволить потерять?