@saphyre запустила торговлю бессрочными фьючерсами на @SeiNetwork, добавив площадку для торговли деривативами к уже самой загруженной бирже сети. Бессрочные фьючерсы — это контракты, позволяющие трейдерам делать ставки на изменение цен без даты истечения срока действия. По словам Saphyre, с помощью этого продукта пользователи могут торговать акциями, золотом, валютами и криптовалютами.
Как работает биржа бессрочных фьючерсов Saphyre
По данным сайта биржи, торговые комиссии составляют от 0,025% до 0,05% за сделку. Обработка ордеров осуществляется торговым движком Monaco.
Доступ предоставляется только по приглашениям. Трейдеры, которые пользовались публичной тестовой версией до окончания срока 21 октября, получают доступ сразу и один код-приглашение, которым можно поделиться. За каждые $250K объёма реальной торговли открывается ещё один код, поэтому более широкий доступ зависит от активности пользователей.
У бессрочных контрактов нет даты расчёта, поэтому трейдеры могут удерживать длинные или короткие позиции, не перенося их на новые контракты. Обычно позиции удерживаются вблизи спотовой цены благодаря периодическим выплатам финансирования между держателями длинных и коротких позиций. Этот механизм используется и в регулируемом контракте на SEI, описанном ниже.
Позиция Saphyre на Sei
Saphyre — ведущая торговая площадка в сети. По данным DefiLlama, её ежедневный объём спотовых торгов составляет $5.97M, а общая заблокированная стоимость (TVL) — $16.21M. Crypto Briefing сообщило, что на Saphyre пришлось около $276 миллионов из $278 миллионов месячного объёма торгов на DEX в Sei, а совокупный объём торгов на DEX в сети достиг $15.9 миллиарда. Согласно тому же источнику, биржа выросла из DragonSwap.
Такая концентрация имеет и обратную сторону. Crypto Briefing отметило, что если одна биржа обрабатывает почти весь месячный объём торгов, торговая активность сети в значительной степени зависит от этого единственного протокола. Некоторые аналитики также усомнились в точности этой доли: DiarioBitcoin со ссылкой на данные DefiLlama указало, что на Saphyre приходилось около 83% месячного объёма — в зависимости от того, как сопоставляются периоды. Методики различаются, поэтому показатели варьируются в зависимости от трекера и даты.
Запуск проходит на фоне расширения присутствия деривативов на $SEI и на других площадках. OG.com Markets — регулируемая CFTC платформа под управлением Nadex — разместила бессрочный фьючерсный контракт на SEI с расчётами в USD. Как сообщило ChainCatcher, контракт прошёл самосертификацию 8 октября. Это отдельный регулируемый продукт для инвесторов из США, не связанный с ончейн-биржей Saphyre.
Бессрочные фьючерсы — это продукты с кредитным плечом, сопряжённые со значительными рисками, включая быстрое принудительное закрытие позиций при резких колебаниях рынка. Запуск по приглашениям говорит о том, что Saphyre ограничивает первоначальный доступ, пока масштабирует продукт.
Источники
Crypto Briefing: объём торгов на DEX в сети Sei приближается к $16 миллиардам за всё время, а Saphyre доминирует на рынке
ChainCatcher: на регулируемом CFTC рынке OG.com запущены бессрочные контракты на SEI
DefiLlama: рейтинг объёмов торгов на DEX в Sei