Заказ на 35 миллиардов долларов — при плане производства в три миллиона карт. Китайские клиенты запросили шесть миллионов.
ByteDance, Alibaba и Tencent вместе заказали карты RTX PRO 5500 по 11 400 долларов за штуку. Об этом 20 октября сообщило агентство Reuters; все три компании отказались от комментариев. По оценкам Nvidia для партнёров, в 2027 году во всём мире смогут произвести не более трёх миллионов таких карт.
Нетрудно понять, насколько всё это нереалистично. Даже если не продать ни одной карты за пределами Китая и отдать туда все произведённые, это покроет лишь половину запроса.
Партнёрам сказали ещё прямее: одобрить могут от пяти до десяти процентов от запрошенного объёма.
Вообще-то эта карта не относится к топовым. Это рабочая станция: 84 ГБ видеопамяти, энергопотребление — 600 Вт. Чипы архитектуры Blackwell, вроде B300, продавать в Китай запрещено, а H200 рассматривают в индивидуальном порядке. В итоге RTX PRO 5500 оказалась самой мощной картой, которую можно купить в рамках действующих правил.
Многие думают, что экспортные ограничения упираются в вычислительную мощность. На самом деле — в объём видеопамяти.
Инференс и обучение — совсем разные вещи. Обучение может подождать в очереди. Инференс — нет: пользователь нажал кнопку, и вычисления должны начаться сразу. Веса модели должны постоянно находиться в видеопамяти. Если её не хватает, приходится распределять нагрузку между серверами, снижать число одновременных запросов или накапливать их в пакетах — один за другим. Задержка растёт, пользователи уходят. На каждом этапе этой цепочки всё зависит от объёма памяти на одной и той же плате.
В этом есть своя логика. Внешняя выручка Alibaba Cloud за квартал выросла на 45%, доходы, связанные с ИИ, росли трёхзначными темпами двенадцать кварталов подряд. Капитальные затраты всей группы приблизились к 10 миллиардам долларов — на 75% больше, чем годом ранее. Во втором квартале капитальные затраты Tencent составили 52,8 миллиарда юаней, увеличившись на 176%. Как ни крути, деньги действительно сгорают, и чем дальше, тем большая их часть уходит на инференс.
Интересно прозвучали слова представителя компании. Он сказал, что с момента введения ограничений в 2022 году китайские производители процессоров и видеокарт для рабочих станций добились «беспрецедентного роста». Официальная риторика — она и есть официальная риторика, но смысл этих слов весьма показателен: другая сторона ограничений в том, что весь этот рынок отдают местным производителям.
Так что же покупают на эти 35 миллиардов?
Думаю, время. Список ограничений привязан к конкретным моделям, поэтому спрос смещается на модели, которых в нём нет. Сегодня этой карты в списке нет. А что будет в следующем году? И ведь заказ подали именно тогда, когда ограничения были максимально жёсткими, сразу указав объём на несколько лет вперёд. Никто не знает, что останется в списке на следующий год.
Это объясняет и странную цифру. Китайские клиенты запросили шесть миллионов карт. Действительно ли им нужно шесть миллионов? Не обязательно. Никто не хочет отстать. Запросишь меньше — боишься не попасть в очередь. В этом случае заказ — просто номерок в очереди, а вовсе не реальная потребность.
Никто не берётся точно назвать сроки поставок. В официальном графике указано: первые образцы появятся в декабре, массовые поставки начнутся в первом квартале следующего года. Партнёрам лишь устно сообщили примерную долю, но никаких письменных гарантий не дали.
Токенизированными акциями Nvidia на Binance можно торговать круглосуточно. В первые часы после появления новости рынок учёл сразу обе цифры — 35 миллиардов и чуть больше трёх миллиардов. Какая из них ближе к правде, покажут данные о выручке дата-центров за следующий квартал.
Самая ценная информация — не в заказе. Кому достанутся декабрьские образцы карт? Вот следующая цифра, которую можно будет проверить.
$NVDAB $TAO $BTC #股票财报季 #英伟达 #比特币 #ПлощадьBinance
ByteDance, Alibaba и Tencent вместе заказали карты RTX PRO 5500 по 11 400 долларов за штуку. Об этом 20 октября сообщило агентство Reuters; все три компании отказались от комментариев. По оценкам Nvidia для партнёров, в 2027 году во всём мире смогут произвести не более трёх миллионов таких карт.
Нетрудно понять, насколько всё это нереалистично. Даже если не продать ни одной карты за пределами Китая и отдать туда все произведённые, это покроет лишь половину запроса.
Партнёрам сказали ещё прямее: одобрить могут от пяти до десяти процентов от запрошенного объёма.
Вообще-то эта карта не относится к топовым. Это рабочая станция: 84 ГБ видеопамяти, энергопотребление — 600 Вт. Чипы архитектуры Blackwell, вроде B300, продавать в Китай запрещено, а H200 рассматривают в индивидуальном порядке. В итоге RTX PRO 5500 оказалась самой мощной картой, которую можно купить в рамках действующих правил.
Многие думают, что экспортные ограничения упираются в вычислительную мощность. На самом деле — в объём видеопамяти.
Инференс и обучение — совсем разные вещи. Обучение может подождать в очереди. Инференс — нет: пользователь нажал кнопку, и вычисления должны начаться сразу. Веса модели должны постоянно находиться в видеопамяти. Если её не хватает, приходится распределять нагрузку между серверами, снижать число одновременных запросов или накапливать их в пакетах — один за другим. Задержка растёт, пользователи уходят. На каждом этапе этой цепочки всё зависит от объёма памяти на одной и той же плате.
В этом есть своя логика. Внешняя выручка Alibaba Cloud за квартал выросла на 45%, доходы, связанные с ИИ, росли трёхзначными темпами двенадцать кварталов подряд. Капитальные затраты всей группы приблизились к 10 миллиардам долларов — на 75% больше, чем годом ранее. Во втором квартале капитальные затраты Tencent составили 52,8 миллиарда юаней, увеличившись на 176%. Как ни крути, деньги действительно сгорают, и чем дальше, тем большая их часть уходит на инференс.
Интересно прозвучали слова представителя компании. Он сказал, что с момента введения ограничений в 2022 году китайские производители процессоров и видеокарт для рабочих станций добились «беспрецедентного роста». Официальная риторика — она и есть официальная риторика, но смысл этих слов весьма показателен: другая сторона ограничений в том, что весь этот рынок отдают местным производителям.
Так что же покупают на эти 35 миллиардов?
Думаю, время. Список ограничений привязан к конкретным моделям, поэтому спрос смещается на модели, которых в нём нет. Сегодня этой карты в списке нет. А что будет в следующем году? И ведь заказ подали именно тогда, когда ограничения были максимально жёсткими, сразу указав объём на несколько лет вперёд. Никто не знает, что останется в списке на следующий год.
Это объясняет и странную цифру. Китайские клиенты запросили шесть миллионов карт. Действительно ли им нужно шесть миллионов? Не обязательно. Никто не хочет отстать. Запросишь меньше — боишься не попасть в очередь. В этом случае заказ — просто номерок в очереди, а вовсе не реальная потребность.
Никто не берётся точно назвать сроки поставок. В официальном графике указано: первые образцы появятся в декабре, массовые поставки начнутся в первом квартале следующего года. Партнёрам лишь устно сообщили примерную долю, но никаких письменных гарантий не дали.
Токенизированными акциями Nvidia на Binance можно торговать круглосуточно. В первые часы после появления новости рынок учёл сразу обе цифры — 35 миллиардов и чуть больше трёх миллиардов. Какая из них ближе к правде, покажут данные о выручке дата-центров за следующий квартал.
Самая ценная информация — не в заказе. Кому достанутся декабрьские образцы карт? Вот следующая цифра, которую можно будет проверить.
$NVDAB $TAO $BTC #股票财报季 #英伟达 #比特币 #ПлощадьBinance