Вы могли бы прямо сейчас купить 100 акций $GOOGL примерно за $32 822.
Или купить долгосрочный опцион колл со страйком $300 и экспирацией в январе 2028 года примерно за $7 435.
Та же подверженность изменению цены 100 акций, но с кредитным плечом. Примерно на 77% меньше капитала. 456 дней до экспирации.
Страйк: $300
Экспирация: 21 января 2028 года
Премия: ~$74.35 за контракт
Безубыточность: $374.35
Если цена $GOOGL достигнет $400, доходность этого долгосрочного опциона составит ~34%
Если цена $GOOGL достигнет $425, доходность этого долгосрочного опциона составит ~68%
Если цена $GOOGL достигнет $490, доходность этого долгосрочного опциона составит ~156%
Доходность 100 акций при цене $490 составила бы ~49%.
Почему эта стратегия может сработать:
- Выручка Google Cloud в прошлом квартале выросла на 82%, до $24.8 млрд, а операционная прибыль более чем утроилась — с $2.8 млрд до $8.8 млрд
- Объём законтрактованных заказов Alphabet составляет $519.5 млрд (из них $513.9 млрд приходится на Google Cloud); чуть более половины этой суммы, как ожидается, будет признано в выручке в течение следующих 24 месяцев
- Общая выручка выросла на 24%, до $119.8 млрд; выручка от поиска по-прежнему росла — на 17%, до $63.3 млрд
- Приложение Gemini насчитывает 950 млн активных пользователей в месяц; API моделей Google теперь обрабатывают около 22 млрд токенов в минуту против 16 млрд кварталом ранее
- Anthropic обязалась использовать вычислительные мощности TPU нового поколения общей мощностью в несколько гигаватт; их ввод в эксплуатацию начнётся в 2027 году
- Отчёт о доходах за третий квартал выйдет 28 октября, поэтому перед его публикацией подразумеваемая волатильность повышена. Разумный способ не переплачивать за неё — подождать до выхода отчёта
- Экспирация в январе 2028 года даёт вам 456 дней, чтобы реализовался потенциал ИИ и облачных технологий
Максимальный убыток по долгосрочному опциону равен всей уплаченной премии. В данном случае это около $7 435 за контракт. Такие опционы дают кредитное плечо и могут быстро терять в цене, если акции падают или остаются без изменений. Вкладывайте только ту сумму, полную потерю которой вы готовы выдержать.
Долгосрочные опционы — лишь один из инструментов в диверсифицированном портфеле. Покупка акций всегда должна быть основным способом вложения капитала. Это выборочное дополнение для ситуаций высокой уверенности, когда складываются благоприятные условия.
Или купить долгосрочный опцион колл со страйком $300 и экспирацией в январе 2028 года примерно за $7 435.
Та же подверженность изменению цены 100 акций, но с кредитным плечом. Примерно на 77% меньше капитала. 456 дней до экспирации.
Страйк: $300
Экспирация: 21 января 2028 года
Премия: ~$74.35 за контракт
Безубыточность: $374.35
Если цена $GOOGL достигнет $400, доходность этого долгосрочного опциона составит ~34%
Если цена $GOOGL достигнет $425, доходность этого долгосрочного опциона составит ~68%
Если цена $GOOGL достигнет $490, доходность этого долгосрочного опциона составит ~156%
Доходность 100 акций при цене $490 составила бы ~49%.
Почему эта стратегия может сработать:
- Выручка Google Cloud в прошлом квартале выросла на 82%, до $24.8 млрд, а операционная прибыль более чем утроилась — с $2.8 млрд до $8.8 млрд
- Объём законтрактованных заказов Alphabet составляет $519.5 млрд (из них $513.9 млрд приходится на Google Cloud); чуть более половины этой суммы, как ожидается, будет признано в выручке в течение следующих 24 месяцев
- Общая выручка выросла на 24%, до $119.8 млрд; выручка от поиска по-прежнему росла — на 17%, до $63.3 млрд
- Приложение Gemini насчитывает 950 млн активных пользователей в месяц; API моделей Google теперь обрабатывают около 22 млрд токенов в минуту против 16 млрд кварталом ранее
- Anthropic обязалась использовать вычислительные мощности TPU нового поколения общей мощностью в несколько гигаватт; их ввод в эксплуатацию начнётся в 2027 году
- Отчёт о доходах за третий квартал выйдет 28 октября, поэтому перед его публикацией подразумеваемая волатильность повышена. Разумный способ не переплачивать за неё — подождать до выхода отчёта
- Экспирация в январе 2028 года даёт вам 456 дней, чтобы реализовался потенциал ИИ и облачных технологий
Максимальный убыток по долгосрочному опциону равен всей уплаченной премии. В данном случае это около $7 435 за контракт. Такие опционы дают кредитное плечо и могут быстро терять в цене, если акции падают или остаются без изменений. Вкладывайте только ту сумму, полную потерю которой вы готовы выдержать.
Долгосрочные опционы — лишь один из инструментов в диверсифицированном портфеле. Покупка акций всегда должна быть основным способом вложения капитала. Это выборочное дополнение для ситуаций высокой уверенности, когда складываются благоприятные условия.